贵金属日评：就业强劲提升美联储加息峰值，欧洲央行官员担忧加息不够高

贵金属日评20230207：就业强劲提升美联储加息峰值，欧洲央行官员担忧加息不够高 交易日期2023-02-032023-01-31较昨日变化较上周变化 收盘价413.80419.34419.48-5.54 持仓量 期货活跃合约成交量191854.00155328.00104552.0036,526.0087,302.00 161566.00170202.00171875.008,636.0010,309.00 上海黄金库存（千克）3312.003312.003312.000.000.00 （元/克）收盘价413.62419.01418.51.89 现货沪金T+D成交量38082.0018530.0011136.00 持仓量 19,552.00 26,946.00 132020.00127704.00129636.004,316.002,384.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-0.44 0.48 -1.14 0.040.70 基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.18-0.33-0.970.150.79 收盘价5026.005197.005185.00-171.00-159.00 期货活跃合约 成交量1326967.00 1274557.00514247.0052,410.00812,720.00 持仓量542159.00506779.00482683.0035,380.0059,476.00 上海白银 库存（千克）2176013.002173900.002184261.00 2,113.00-8,248.00 （元/克） 收盘价 5003.005170.005141.00-167.00 现货沪银T+D成交量1633420.001021684.00389726.00611,736.001,243,694.00 持仓量3613332.003196580.003381536.00416,752.00231,796.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-23.0030.00-26.007.003.00 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-23.0027.00-44.004.0021.00 交易日期2023-02-062023-02-032023-01-30较昨日变化较上周变化 成交量 收盘价1880.201877.701922.502.50 COMEX期货活跃合约 158761.00296669.00 27051.00 137,908.00131,710.00 国际黄金 （美元/蛊司） 伦敦黄金现货 372263.00392499.0029100.0020,236.00343,163.00 库存（金衡盎司）22212024.1822217232.6522234481.335,208.4722,457.14 1875.351924.100.008.75 基金持仓量SPDR黄金ETF持有量917.92920.24917.052.320.87 Share黄金ETF持有量451.85453.14452.41-1.30-0.57 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-15.20-11.800.00-3.40-15.20 基差（现货与期货）现货价格-期货价格4.85-2.351.60-2.506.45 22.3022.4023.69-0.09-1.39 COMEX期货活跃合约64941.00106640.0055497.00-41,699.009,444.00 持仓量102251.00105863.00107431.00-3,612.00-5,180.00 国际白银库存（金衡盏司）292780053.71292926881.14292855982.69-146,827.43-75,928.98 （美元/蛊司） 伦敦白银现货 伦敦银现23.4923.4923.640.00-0.15 基金持仓量美国iShare白银ETF持有量14866.4914820.7214892.7845.77-26.29 加拿大PSLV白银ETF持有量5304.095304.09 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃0.07-0.030.00-0.040.07 基差（现货与期货）现货价格-期货价格1.191.10-0.050.091.25 上海期金/上海期银82.3380.6980.901.641.43 黄金与白银价格比值 海金现/上海银现 82.6781.0581.411.631.27 纽约期金/纽约期银84.3183.8481.150.473.16 伦敦金现/伦敦银现79.8479.8481.410.00 1.57 INE原油（元/桶）518.60531.90552.4013.3033.80 ICE布油（美元/桶）79.8279.8284.640.00 NYMEX原油（美元/桶）74.4673.2377.811.23 主要大宗商品上海期铜（元/吨）68340.0068890.0069240.00550.00 LME现铜（美元/吨）8925.508925.509279.000.0088 上海螺纹钢（元/吨）4049.004055.004143.00-6.00-94.00 连铁矿石（元/吨）853.50853.50866.000.00-12.50 上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜1.781.26 1.99 0.520.21 上海银行间同业拆放利率SHIBOR一年2.602.592.580.010.02 主要国家利率美国10年期国债名义收益率3.63003.53003.55000.100.08 宏观经济 美国10年期国债TIPS收益率1.38001.31001.26000.070.12 美国10年期国债损益平衡通胀率2.25002.22002.29000.030.04 美元兑人民市中间价 103.6333102.9959102.23040.641.40 主要国家汇率6.7737 6.73826.76040.040.01 欧元兑人民币中间价7.31017.34977.33540.04 上证指数3,238.69783,263.40593,255.669224.7116.97 标普5004,111.08004,136.48004,017.770025.4093.31 英国富时1007,836.71007,901.80007,784.870065.0951.84 主要股票指数法国CAC407,137.10007,233.94007,082.0100-96.84 55.09 德国DAX15,345.910015,462.640015,126.0800116.73219.83 日经22527,693.650027,509.460027,433.4000184.19260.25 韩国综合指数2,448.06002,480.40002,450.4700-32.34-2.41 黄金土耳其大部分地区和叙利亚西北部周一的7.8级大地震已造成约3，700人死亡，冬季的严寒天气给成千上万的受伤者或无家可归者增添了痛亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克称，鉴于1月就业增长意外强劲，美国联邦储备理事会（美联储）可能需要将借贷成本升至高于之前预 期的水平， 资讯3.美国总统拜登表示，美国出现经济衰退的风险仍然很低： 4.高盛表示，芒现在认为美国在未来12个月内进入衰退的概率为25%，低于之前35%的预测； 5.白宫国家经济委员会主任狄斯表示，美国总统拜登将在国情咨文讲话中坚称，提高美国的债务上限没有谈判余地，不应被美国议员用作“ 谈判筹码” 白银6.据官方媒体报导，俄罗斯副外长里亚布科夫表示，国际原子能机构（IAEA)总干事格罗西本周将访问莫斯科； 7.欧洲央行管委暨奥地利央行总裁霍尔茨曼认为，欧元区的通胀率仍然过高，因此欧洲央行利率升得不够高的风险仍大过于升太多的风险。 美联储2月加息25个基点符合市场预期，鲍威尔表态承认消费端通胀已经有所缓和但仍处高位（商品价格因供应链压力缓解而通胀预期下降， 黄金 认下降趋势），美联储正在讨论再加息几次后暂停加息，而没有探素暂停加息后再重启加息的可能性。彭博社解读认为美联储或将于3月和5 英国央行2月加息50个基点符合市场预期，并预计英国经济2023年萎缩0.5%和2024年萎缩0.25%，在利率前瞻指引中放弃了在必要时将做出 小结 “强有力的”回应的措辞，使市场预期英国央行3月放缓加息25个基点。欧洲央行2月加息50个基点符合市场预期，，拉加德表示3月亦将加息 -基点并评估后续加息路径：而2022年12月行长拉加德称2023年将有3次加息50个基点，使市场预期欧洲央行加息周期或将很快结束，但 美国1月新增非农就业人数为51.7万远高于预期和前值，劳动参与率为62.4%高于预期和前值，失业率为3.4%低于预期和前值，平均时薪同比 增速为4.4%低于预期和前值，叠加1月ISM非制造业PMI为55.2高于预期和前值，，使CME利率期货预期美联储加息终点利率升至5%以上，即3月 白银和5月或分别加息25个基点，美元指数震荡偏强而令贵金属价格承压。 因此，预计贵金属价格或有反弹，关注伦敦金1820-1830附近支撑位及1892-1900附近压力位，建议投资者短线轻仓逢低试多主力合约。 免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。风险提示：期市有风险，投资需谨慎！ 曾德谦（F3021262，Z0013703），联系电话：010-82293558