贵金属日评：美联储2月放缓加息25个基点，欧洲央行2月仍将加息50个基点

贵金属日评20230130：美联储2月放缓加息25个基点，欧洲央行2月仍将加息50个基点 交易日期2023-01-202023-01-192023-01-16较昨日变化较上周变化 收盘价423.50419.66417.283.846.22 持仓量 期货活跃合约成交量118571.00133678.00129913.00-15,107.00-11,342.00 174298.00174369.00168405.00-71.00 5,893.00 上海黄金库存（千克）3312.003312.003327.000.00-15.00 （元/克）收盘价422.30419.37416.802.935.50 现货沪金T+D成交量8030.00 持仓量 12424.00 17076.004,394.009,046.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃 128630.00136400.00146726.007,770.0018,096.00 -1.02-1.061.860.04-2.88 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-1.20-0.29-0.48-0.91-0.72 收盘价5311.005165.005329.00146.00-18.00 期货活跃合约 成交量 857724.001024926.00794529.00-167,202.0063,195.00 持仓量457959.00474493.00466795.00-16,534.00-8,836.00 上海白银 库存（千克）2182121.002160109.00 2106380.00 22,012.00 75,741.00 （元/克） 收盘价 5267.005132.005280.00135.00 现货沪银T+D成交量546404.00703410.00 持仓量 842706.00 -157,006.00-296,302.00 3451938.003461008.003631052.00-9,070.00-179,114.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃33.0025.0039.00-8.006.00 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-44.0033.00-49.00-11.005.00 交易日期2023-01-272023-01-262023-01-20较昨日变化较上周变化 成交量 收盘价1927.601929.701927.700.10 COMEX期货活跃合约 149114.00 217924.00 161073.0068,810.0011,959.00 持仓量70417.00121502.00209295.0051,085.00138,878.00 国际黄金库存（金衡盎司）22313251.2822313251.2822709480.200.00396,228.92 （美元/蛊司）伦敦黄金现货公敦金现1932.451924.90-9.401.85 基金持仓量SPDR黄金ETF持有量918.50919.37917.050.871.45 Share黄金ETF持有量452.41452.41452.060.000.35 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃1.40-0.700.802.10 0.60 基差（现货与期货）现货价格-期货价格4.55 2.75 -2.80-7.30-1.75 COMEX期货活跃合约 持仓量 23.7324.0224.06-0.29-0.33 64466.0084214.0055908.00-19,748.008,558.00 108386.00108015.00110073.00371.00-1,687.00 国际白银 伦敦白银现货 库存（金衡蛊司）292767004.69292767004.68293748813.700.00-981,809.01 伦敦银现23.7123.870.02-0.15 （美元/蛊司） 美国iShare白银ETF持有量14935.6914935.6914271.930.00663.76 基金持仓量 加章大PSLV白银ETF持有量 5304.095304.09 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃 0.19-0.11 0.20 0.29 0.01 基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.00-0.31-0.190.310.19 上海期金/上海期银79.7481.2578.30-1.511.44 黄金与白银价格比值 海金现/上海银现 80.1881.7278.941:541.24 纽约期金/纽约期银81.2580.3480.12 伦敦金现/伦敦银现81.0681.5080.64 0.91 1.13 0.450.41 INE原油（元/桶）563.90563.90563.900.000.00 ICE布油（美元/桶）86.2187.4987.66-1.28 -1.45 NYMEX原油（美元/桶）79.3881.1081.69-1.722.31 主要大宗商品上海期铜（元/吨）70420.0069680.0068640.00740.001,780.00 LME现铜（美元/吨）9342.009323.009100.0019.00242.00 上海螺纹钢（元/吨）4179.004196.004093.00-17.0086.00 连铁矿石（元/吨）865.00852.50 832.5012.50 32.50 上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜1.831.661.570.180.27 上海银行间同业拆放利率SHIBOR一年2.582.582.56-0.000.02 主要国家利率美国10年期国债名义收益率3.52003.49003.48000.030.04 宏观经济美国10年期国债TIPS收益率1.19001.16001.25000.03 美国10年期国债损益平衡通胀率2.33002.33002.2300 0.00 0.10 美元兑人民市中间价 101.9220101.8167101.99660.110.07 主要国家汇率6.77026.76746.71350.000.06 欧元兑人民币中间价7.33617.30447.2709 0.03 0.07 上证指数3,264.81383,240.27943,227.591624.5337.22 标普5004,070.56004,060.43003,972.610010.1397.95 英国富时1007,765.15007,761.11007,770.59004.04-5.44 主要股票指数法国CAC407,097.21007,095.99006,995.99001.22101.22 德国DAX15,150.030015,132.850015,033.560017.18116.47 日经22527,382.560027,362.750026,553.530019.81829.03 韩国综合指数2,484.02002,455.66002,395.260028.3688.76 黄金G7同意欧盟对俄出口柴油限价方案，对俄罗斯海运出口原油设置每桶60美元的价格上限； 美联储最爱的通胀指标-一核心PCE物价指数12月继续降温，创十四个月新低，个人消费支出环比降0.2%；美国1月密歇根大学1年通胀预期降至3.9%，创2021年4月来新低，消费者信心创九个月新高； 资讯 佩斯科夫：泽连斯基早已不再是普京可能的谈判对象，印度炼油商愿意购买更多的俄罗斯原油； 今年资本流入新兴市场的速度接近历史纪录，每天超10亿美元； 美媒：白荷加入美对华半导体设备限制行列。 白银 美国12月新增非农就业人数为22.3万高于预期但低于前值，失业率为3.5%低于预期和前值，劳动参与率为62.3%高于预期和前值，但平均时 黄金 零售销售与工业产出环比增速分别为-1.1%和-0.7%低于预期和前值，使投资者预期美联储2月1日放缓加息25个基点且终点利率预期降至4.75%-5%，甚至可能为了美国经济软着陆而提前开启降息，使美元指数走弱支撑贵金属价格震荡上涨。 5%以上后再暂停加息，克利夫兰联储主席梅斯特表示美联储需将利率提高至“略高于”5.00%-5.25%的区间以控制住通胀。 欧元起消费端通胀仍处高位使欧洲央行行长拉加德表示未来几个月或仍加息50个基点，但是越来越多官员支持2月2百仍加息50个基点，3月 小结虑加息放缓至25个基点 日本央行1月维持收益率曲线控制（YCC）目标不变，继续将短期利率目标设定为-0.1%，并将10年期国债收益率目标设定在0%左右，表示将 可能尚未寻求立即退出或放松对债券收益率控制，似乎在试图强化行长黑田东彦表示12月放宽10年期国债收益率波动区间仅是一种技术性变 白银后续仍需关注欧洲央行鹰派加息路径是否增大欧洲经济出现衰退概率并促欧洲央行货币紧缩政策“急转弯”，日本央行4月更换行长前后是否调整其超宽松货市政策，中国经济增长与消费复苏乐观预期是否在春节后被证伪，引起美元指数反弹而令贵金属价格承压。 因此，预计贵金属价格或宽幅震荡偏强，建议投资者短线轻仓逢低试多主力合约。 免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。风险提示：期市有风险，投资需谨慎！ 曾德谦（F3021262，Z0013703），联系电话：010-82293558