贵金属日评：欧洲央行5月或仍加息50BP，美联储或上调利率抑制通胀

贵金属日评20230209：欧洲央行5月或仍加息50BP， 交易日期2023-02-072023-02-02较昨日变化较上周变化 收盘价412.70412.62424.860.08-12:16 持仓量 期货活跃合约成交量118069.00107868.00109719.0010,201.008,350.00 154103.00157363.00178222.003,260.0024,119.00 上海黄金库存(千克）3312.003312.003312.000.000.00 （元/克）收盘价413.49412.84425.520.6512.03 现货沪金T+D成交量10944.0014806.0014424.003,862.003,480.00 持仓量130406.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃 -1.60 130938.00 -0.82 131058.00532.00-652.00 -0.78-0.54 -1.06 基差（现货与期货） 现货价格-期货价格0.790.220.660.570.13 收盘价4993.005008.005305.00-15.00-312.00 期货活跃合约 成交量866594.00 729592.00864671.00137,002.001,923.00 持仓量572810.00561049.00510715.0011,761.0062,095.00 上海白银 库存（千克）2127818.002161983.002176504.00 -34,165.0048,686.00 （元/克） 收盘价 4974.004987.005275.00-13.00-301:00 现货沪银T+D成交量819334.00849556.00817444.00-30,222.001,890.00 持仓量3789780.003697502.003180176.0092,278.00609,604.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃32.0028.00-35.00-4.003.00 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-19.00-21.00-30.002.00 交易日期2023-02-082023-02-072023-02-01较昨日变化 1966.800.00 成交量 收盘价1885.101885.10 较上周变化 11.00 81.70 COMEX期货活跃合约 172946.00 172946.00 205037.000.0032,091.00 持仓量364613.00364613.00391554.000.0026,941.00 国际黄金库存（金衡盎司）22199195.2622118271.1922221653.0880,924.0722,457.82 （美元/蛊司） 伦敦黄金现货 公敦金现1870.701870.701925.900.0055.20 基金持仓量SPDR黄金ETF持有量921.10920.82918.500.282.60 Share黄金ETF持有量450.49449.96451.760.53-1.27 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-15.1015.10-16.101.00 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-14.40-14.40-40.9026.50 22.1922.1924.080.00-1.89 COMEX期货活跃合约 持仓量 68426.0068426.0063731.000.004,695.00 95488.0095488.00106009.000.00-10,521.00 国际白银 库存（金衡蛊司）291967975.68291851053.35291558302.04 伦敦白银现货伦敦银现 116,922.33 409,673.64 （美元/蛊司） 22.2122.2123.500.00-1.29 美国iShare白银ETF持有量15046.6914946.5814821.26100.11225.43 基金持仓量 加章大PSLV白银ETF持有量 价差（近月与远月） 5304.095304.09 近月连续-远月活跃0.040.040.240.000.29 基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.010.01-0.580.000.60 上海期金/上海期银82.6682.3980.090.262.57 黄金与白银价格比值 海金现/上海银现纽约期金/纽约期银 83.1382.7880.67 0.352.46 伦敦金现/伦敦银现 84.9584.9581.680.003.27 84.2584.2581.970.002.28 INE原油（元/桶）544.60530.30551.4014.30-6.80 ICE布油（美元/桶）84.0984.0983.060.001.03 NYMEX原油（美元/桶）78.4877.5976.700.891.78 主要大宗商品上海期铜（元/吨）68640.0068260.0069060.00380.00-420.00 LME现铜（美元/吨）8906.508906.509033.500.00-127.00 上海螺纹钢（元/吨）4055.004018.004042.0037.0013.00 连铁矿石（元/吨）848.00840.50841.507.506.50 上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜2.372.24 1.64 0.120.73 上海银行间同业拆放利率SHIBOR一年2.612.612.580.010.03 主要国家利率美国10年期国债名义收益率3.63003.67003.3900-0.040.24 宏观经济美国10年期国债TIPS收益率1.29001.36001.1400-0.070.15 美国10年期国债损益平衡通胀率2.34002.31002.2500 0.03 0.09 103.4794103.3461101.15470.132.32 主要国家汇率美元兑人民币中间价6.77526.79676.7130-0.020.06 欧元兑人民市中间价 7.26827.29017.3935-0.02 上证指数3,232.10633,248.09403,285.670515.9953.56 标普5004,117.86004,164.00004,119.210046.14 英国富时1007,885.17007,864.71007,761.110020.46124.06 主要股票指数法国CAC407,119.83007,132.35007,077.110012.5242.72 德国DAX15,412.050015,320.880015,180.740091.17231.31 日经22527,606.460027,685.470027,346.8800-79.01259.58 韩国综合指数2,482.45002,451.71002,449.800030.7432.65 黄金 多位美联储决策者周三表示，在美联储继续努力遏制通胀之际，可能进一步上调利率，但没有人暗示1月强劲的就业报告或将推动他们回归更激进的货市政策立场 2.土耳其总统埃尔多安承认，政府对南部严重地震灾害的初期反应存在问题； 3.美国12月批发库存录得近两年半以来的最小增幅，这表明，在利率上升抑制需求并导致销售停滞的情况下，企业在下新的商品订单方面有 资讯 所保留； 4.乌克兰总统泽连斯基周三开始对欧洲进行访问，以寻求更好的空中火力来扭转对俄罗斯的战争，他赢得了英国对培训乌克兰飞行员使用北 约先进战斗机的承诺 5.全球最大的资产管理公司之一品浩(PIMCO)坚持此前的预测，即美国经济正走向衰退，尽管最近的数据显示经济具有韧性； 白银6.欧洲央行副总裁德金多斯表，欧洲央行可能在3月之后继续加息，并补充称金融市场的通胀前景预估可能 黄金 美联储2月加息25个基点符合市场预期，鲍威尔表态承认消费端通胀已经有所缓和但仍处高位（商品价格因供应链压力缓解而通胀预期下降房租引发的通胀预期未来几个月或仍上升但很快将下降，但核心服务通胀因就业市场劳动力供给紧张和平均时薪增速仍处相对高位而仍难确人下降趋势）美联储正在讨论再加息几次后暂停加息，而没有探素暂停加息后再重启加息的可能性。彭博社解读认为美联储或将于3月和5 英国央行2月加息50个基点符合市场预期，并预计英国经济2023年萎缩0.5%和2024年萎缩0.25%，在利率前瞻指引中放弃了在必要时将做出 小结基点并评估后续加息路径，而2022年12月行长拉加德称2023年将有3次加息50个基点，使市场预期欧洲央行加息周期或将很快结束，但美国1月新增非农就业人数为51.7万远高于预期和前值，劳动参与率为62.4%高于预期和前值，失业率为3.4%低于预期和前值，平均时薪同比 白银 增速为4.4%低于预期和前值，叠加1月ISM非制造业PMI为55.2高于预期和前值，使CME利率期货预期美联储加息终点利率升至5%以上，即3月 和5月或分别加息25个基点，美元指数震荡偏强而令贵金属价格承压 因此，预计贵金属价格或宽幅震荡偏弱，关注伦敦金1820-1830附近支撑位及1890-1900附近压力位，伦敦银20.5-21附近支撑位及22.7-23 附近压力位，建议投资者短线轻仓逢高试空主力合约。 免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货，且不得对本报告进行有悸原意的引用、删节和修改。风险提示：期市有风险，投资需谨慎！ 曾德谦（F3021262，Z0013703），联系电话：010-82293558