股市资金动向周报：融资融券节后持续攀升，短期回调不改资金热度

股市资金动向周报 融资融券节后持续攀升，短期回调不改资金热度 广发期货APP微信公众号 本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读此报告倒数第二页的免责声明。 2023年2月5号 资金流向总结 主要观点 市场资金净买入本周资金净流向，沪深300流出589亿，上证50流出252.71亿，中证500流出155.02亿。冲高回落之后资金出现全面流出本周机构资金净流向，沪深300流出146.39亿，上证50流出78.23亿，中证500流出85.34亿 主要ETF份额，本周华泰柏瑞沪深300ETF份额减少44100万份，华夏上证50ETF减少29250万份，南方中证500ETF减少30480万份本周沪股通净流入152.9亿，深股通流入188.8亿，北向资金累计总额18713亿。北向资金继续维持大幅流入 银行、非银金融行业资金转向流入，房地产行业资金也开始转向；采掘行业资金高位回落，建筑装饰、公用事业等行业继续缓慢流出； 北向资金行业流向 融资融券交易公募基金 私募基金 保险资金运用二级市场发行 限售解禁规模 电气设备资金整体仍在较高水平，轻工制造行业资金面缓慢转好； 通信、计算机行业资金流入仍在持续，电子、传媒等行业资金流入较弱； 食品饮料、家用电器行业资金触底转向，医药生物、汽车行业资金流入放缓； 本周融资余额14577亿，融券余额9370亿。本周融资净买入389亿，融券净卖出3.46亿。两融交易大幅增加两融交易占A股成交额8.49%，两融交易额3386亿，总量和占比持续攀升 增量方面：截止最新1月份，公募基金发行数量20只，其中股票型基3只，混合型7只，债券型6只1月份发行份额278亿份，偏股型（股票+混合）份额93.5亿份 存量方面：1月份，偏股基金资产净值70529亿元，环比上升0.01%；份额59232亿份，环比上升0.03%基金资产和基金份额小幅增加，基金表现并不明显 截止最新数据，12月份各类私募基金中证券类55622亿，规模下降幅度较大；同比增速20.5%低于前期水平 最新数据，12月份保险资金运用余额250509亿元，股票和证券投资31829亿元，占比12.71%险资用于股票和证券投资的金额上升，但占比略有下降 2月份最新数据，两市IPO有3家，金额26.7亿；两市增发4家，金额92亿；发行可转债35亿，可交换债0亿。各类股权融资新增规模157 亿 2月限售股解禁总额回到平均水平，本周主要集中在化工、非银金融，下周主要是交通运输 目录 01资金交易情绪 02金融资本 03股票供给 1 一、资金交易情绪 资金净主动买入额（亿元） 机构资金净买入额（亿元） 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 沪深300上证50中证500 150 100 50 0 -50 -100 沪深300上证50中证500 主要ETF基金份额变动（万份） 150000 100000 50000 0 -50000 -100000 300ETF变动50ETF变动500ETF变动 本周资金净流向，沪深300流出589亿，上证50流出252.71亿，中证500流出155.02亿。冲高回落之后资金出现全面流出 本周机构资金净流向，沪深300流出146.39亿，上证50流出78.23亿，中证500流出85.34亿 主要ETF份额，本周华泰柏瑞沪深300ETF份额减少44100万份，华夏上证50ETF减少29250万份，南方中证500ETF减少30480万份 沪股通周度净买入 深股通周度净买入 300 200 100 0 -100 -200 400 -300 净买入(亿元)累计净买入(亿元) 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 净买入(亿元)累计净买入(亿元) 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 5500 5000 北向资金合计净流入 20000 18000 16000 14000 12000 10000 600 400 200 0 -200 -400 -600 本周沪股通净流入152.9亿，深股通流入188.8亿，北向资金累计总额18713亿。北向资金继续维持大幅流入 净流入(亿元)累计净流入(亿元) 沪股通周度行业净流入（亿元） 深股通周度行业净流入（亿元） 4080 银非房综采有化钢建建公电机国轻交电通计传食汽家医农休商纺 行银地合掘色工铁筑筑用气械防工通子信算媒品车用药林闲业织金产金材装事设设军制运机饮电生牧服贸服融属料饰业备备工造输料器物渔务易装 3060 2040 1020 0 -10 银非房综采有化钢建建公电机国轻交电通计传食汽家医农休商纺行银地合掘色工铁筑筑用气械防工通子信算媒品车用药林闲业织 0 -20 金产融 -20 金材装事设设军制运 属料饰业备备工造输 机饮电生牧服贸服料器物渔务易装 -40 -30 -60 北向资金行业净流入（亿元） -40 100 银非房综采有化钢建建公电机国轻交电通计传食汽家医农休商纺行银地合掘色工铁筑筑用气械防工通子信算媒品车用药林闲业织 金产金材装事设设军制运机饮电生牧服贸服融属料饰业备备工造输料器物渔务易装 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 分行业来看，本周沪股通主要流入有色金属、计算机、汽车，流出银行、医药生物、休闲服务；深股通主要流入电气设备、电子、汽车，流出家用电器、医药生物； 北向资金总量方面流入较大的是电气设备、汽车， 流出较大的行业是家用电器、医药生物 银行、非银金融行业资金转向流入，房地产行业资金也开始转向； 采掘行业资金高位回落，建筑装饰、公用事业等行业继续缓慢流出； 电气设备资金整体仍在较高水平，轻工制造行业资金面缓慢转好； 通信、计算机行业资金流入仍在持续，电子、传媒等行业资金流入较弱； 食品饮料、家用电器行业资金触底转向，医药生物、汽车行业资金流入放缓； 申万一级行业金融和综合 申万一级行业原材料 1.7 银行非银金融房地产综合 4.5 采掘有色金属化工钢铁建筑材料建筑装饰公用事业 1.5 1.3 4 3.5 3 1.12.5 0.9 0.7 2 1.5 1 0.50.5 申万一级行业工业制造 申万一级行业TMT 电气设备机械设备国防军工轻工制造交通运输电子通信计算机传媒 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1.3 1.1 0.9 0.7 0.5 1.7 1.5 1.3 1.1 0.9 0.7 0.5 申万一级行业主要消费 申万一级行业其他 食品饮料汽车家用电器医药生物农林牧渔休闲服务商业贸易纺织服装 1.2 1.1 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 融资融券余额 融资净买入和融券净卖出 20000.0000 18000.0000 16000.0000 14000.0000 12000.0000 10000.0000 8000.0000 6000.0000 4000.0000 2000.0000 2021/7/2 2021/8/2 2021/9/2 2021/10/2 2021/11/2 2021/12/2 2022/1/2 2022/2/2 2022/3/2 2022/4/2 2022/5/2 2022/6/2 2022/7/2 2022/8/2 2022/9/2 2022/10/2 2022/11/2 2022/12/2 2023/1/2 2023/2/2 0.0000 融资余额(亿)融券余额(亿) 600.00 400.00 200.00 0.00 -200.00 -400.00 -600.00 -800.00 -1000.00 融资净买入和融券净卖� 期间净买入额(亿)期间净卖�额(亿) 100.00 50.00 0.00 -50.00 -100.00 -150.00 8,000 6,000 4,000 2,000 2021/6/25 0 两融交易额和市场占比 两融交易额和市场占比 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 2022/12/25 2023/1/25 0.00 本周融资余额14577亿，融券余额9370亿。本周融资净买入389亿，融券净卖出3.46亿。两融交易大幅增加 两融交易占A股成交额8.49%，两融交易额3386亿，总量和占比持续攀升 2021/7/25 2021/8/25 2021/9/25 2021/10/25 2021/11/25 2021/12/25 2022/1/25 2022/2/25 2022/3/25 2022/4/25 2022/5/25 2022/6/25 2022/7/25 2022/8/25 2022/9/25 2022/10/25 2022/11/25 两融交易额占A股成交额(%)两融交易额(亿) 2 二、金融资本 11 增量方面：截止最新1月份，公募基金发行数量20只，其中股票型基3只，混合型7只，债券型6只 发行份额278亿份，偏股型（股票+混合）份额93.5亿份 公募基金发行数量 公募基金发行份额 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 股票型混合型债券型货币型 另类投资QDII偏股基金 股票型混合型债券型货币型另类投资QDII偏股基金 存量方面：1月份，偏股基金资产净值70529亿元，环比上升0.01%；份额59232亿份，环比上升0.03% 基金资产和基金份额小幅增加，基金表现并不明显 偏股基金资产净值(亿元) 偏股基金份额(亿份) 100000 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0.2 0.15 0.1 0.05 0 -0.05 -0.1 -0.15 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0.15 0.1 0.05 0 -0.05 0-0.20 -0.1 股票型混合型偏股基金变动比率 股票型混合型偏股基金变动比率 各类型私募基金规模 证券投资类发行数量同比变化% 2022年12月 90 80 70 证券60 股权50 创投40 30 股权、创业 20 其他10 发行数量同比变化% 6913.61 52.81 55622.85 137705.93 109392.19 28313.74 私募资产配置类0 123456789101112 201720182019202020212022 私募基金证券投资规模和数量 100000 80000 60000 40000 20000 0 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 截止最新数据，12月份各类私募基金中证券类55622亿，规模下降幅度较大；同比增速20.5%低于前期水平 证券投资规模证券投资数量 最新数据，12月份保险资金运用余额250509亿元，股票和证券投资31829亿元，占比12.71% 险资用于股票和证券投资的金额上升，但占比略有下降 保险资金运用余额及占比 险资用于股票和证券投资 300000 250000 200000 150000 100000 保险资金运用余额及占比 14.00 13.50 13.00 12.50 12.00 11.50 33000 31000 29000 27000 25000 23000 21000 19000 险资用于股票和证券投资 4000 3000 2000 1000 0 -1000 50000 2019年8月 0