股市资金动向周报：北向资金流入放缓，融资融券大幅降温

股市资金动向周报 北向资金流入放缓，融资融券大幅降温 广发期货APP微信公众号 本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读此报告倒数第二页的免责声明。 2022年12月18号 资金流向总结 主要观点 市场资金净买入本周资金净流向，沪深300流出258亿，上证50流出84亿，中证500流出289亿。资金再度出现全面流出本周机构资金净流向，沪深300流出167亿，上证50流出49亿，中证500流出101亿 主要ETF份额，本周华泰柏瑞沪深300ETF份额增加68940万份，华夏上证50ETF增加2880万份，南方中证500ETF增加24760万份本周沪股通净流入3.69亿，深股通流入52.9亿，北向资金累计总额17173亿。北向资金出现两市风格切换 银行、非银金融行业资金转向流入，房地产行业资金也开始转向；采掘行业资金高位回落，建筑装饰、公用事业等行业继续缓慢流出； 北向资金行业流向 融资融券交易公募基金 私募基金 保险资金运用二级市场发行 限售解禁规模 电气设备资金整体仍在较高水平，轻工制造行业资金面缓慢转好； 通信、计算机行业资金流入仍在持续，电子、传媒等行业资金流入较弱； 食品饮料、家用电器行业资金触底转向，医药生物、汽车行业资金流入放缓； 本周融资余额14772亿，融券余额9530亿。本周融资净买入56亿，融券净卖出-3.67亿。两融交易小幅上升，交易有所减少两融交易占A股成交额7.6%，两融交易额2511亿，总量快速回落，占比小幅下降 增量方面：截止最新12月份，公募基金发行数量15只，其中股票型基3只，混合型3只，债券型6只12月份发行份额158亿份，偏股型（股票+混合）份额2.8亿份 存量方面：12月份，偏股基金资产净值69804亿元，环比上升0.14%；份额59385亿份，环比上升0.29%基金资产和基金份额增速加快，基金整体表现回升 截止最新数据，10月份各类私募基金中证券类55636亿，规模下降幅度较大；同比增速22%低于前期水平 最新数据，10月份保险资金运用余额245391亿元，股票和证券投资29053亿元，占比11.84%险资用于股票和证券投资的金额仍旧持续下降 12月份最新数据，两市IPO有34家，金额236亿；两市增发23家，金额586亿；发行可转债181亿，可交换债8亿。各类股权融资新增规 模1045亿 12月限售股解禁总额出现高峰规模较大，本周主要集中在公用事业、汽车，下周主要是商业贸易、化工 目录 01资金交易情绪 02金融资本 03股票供给 1 一、资金交易情绪 资金净主动买入额（亿元） 机构资金净买入额（亿元） 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 沪深300上证50中证500 200 150 100 50 0 -50 -100 沪深300上证50中证500 主要ETF基金份额变动（万份） 80000 60000 40000 20000 0 -20000 -40000 -60000 -80000 300ETF变动50ETF变动500ETF变动 本周资金净流向，沪深300流出258亿，上证50流出84亿，中证500流出289亿。资金再度出现全面流出 本周机构资金净流向，沪深300流出167亿，上证50流出49亿，中证500流出101亿 主要ETF份额，本周华泰柏瑞沪深300ETF份额增加68940万份，华夏上证50ETF增加2880万份，南方中证500ETF增加24760万份 沪股通周度净买入 深股通周度净买入 400 9500 250 8500 300 200 100 0 -100 -200 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 90008000 -300 净买入(亿元) 累计净买入(亿元) 8500 8000 7500 7000 6500 6000 -200 -250 净买入(亿元) 累计净买入(亿元) 7500 7000 6500 6000 5500 5000 北向资金合计净流入 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 600 400 200 0 -200 -400 -600 本周沪股通净流入3.69亿，深股通流入52.9亿，北向资金累计总额17173亿。北向资金出现两市风格切换 净流入(亿元)累计净流入(亿元) 沪股通周度行业净流入（亿元） 深股通周度行业净流入（亿元） 80 银非房综采有化钢建建公电机国轻交电通计传食汽家医农休商纺行银地合掘色工铁筑筑用气械防工通子信算媒品车用药林闲业织金产金材装事设设军制运机饮电生牧服贸服融属料饰业备备工造输料器物渔务易装 60 40 20 0 -20 -40 -60 30 银非房综采有化钢建建公电机国轻交电通计传食汽家医农休商纺行银地合掘色工铁筑筑用气械防工通子信算媒品车用药林闲业织金产金材装事设设军制运机饮电生牧服贸服融属料饰业备备工造输料器物渔务易装 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 北向资金行业净流入（亿元） -80 80 60 40 20 分行业来看，本周沪股通主要流入食品饮料、银行，流出电气设备、公用事业；深股通主要流入医药生物、家用电器，流出化工、有色金属； 北向资金总量方面流入较大的是食品饮料、医药身 故，流出较大的行业是电气设备、化工、有色金属 银非房综采有化钢建建公电机国轻交电通计传食汽家医农休商纺行银地合掘色工铁筑筑用气械防工通子信算媒品车用药林闲业织金产金材装事设设军制运机饮电生牧服贸服融属料饰业备备工造输料器物渔务易装 0 -20 -40 -60 -80 银行、非银金融行业资金转向流入，房地产行业资金也开始转向； 采掘行业资金高位回落，建筑装饰、公用事业等行业继续缓慢流出； 电气设备资金整体仍在较高水平，轻工制造行业资金面缓慢转好； 通信、计算机行业资金流入仍在持续，电子、传媒等行业资金流入较弱； 食品饮料、家用电器行业资金触底转向，医药生物、汽车行业资金流入放缓； 申万一级行业金融和综合 申万一级行业原材料 1.7 银行非银金融房地产综合 4.5 采掘有色金属化工钢铁建筑材料建筑装饰公用事业 1.5 1.3 4 3.5 3 1.12.5 0.9 0.7 2 1.5 1 0.50.5 申万一级行业工业制造 申万一级行业TMT 电气设备机械设备国防军工轻工制造交通运输电子通信计算机传媒 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1.3 1.1 0.9 0.7 0.5 1.7 1.5 1.3 1.1 0.9 0.7 0.5 申万一级行业主要消费 申万一级行业其他 食品饮料汽车家用电器医药生物农林牧渔休闲服务商业贸易纺织服装 1.2 1.1 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 融资融券余额 融资净买入和融券净卖出 20000.0000 18000.0000 16000.0000 14000.0000 12000.0000 10000.0000 8000.0000 6000.0000 4000.0000 2000.0000 0.0000 融资余额(亿)融券余额(亿) 600.00 400.00 200.00 0.00 -200.00 -400.00 -600.00 -800.00 -1000.00 融资净买入和融券净卖� 期间净买入额(亿)期间净卖�额(亿) 100.00 50.00 0.00 -50.00 -100.00 -150.00 8,000 6,000 4,000 2,000 2021/5/14 0 两融交易额和市场占比 两融交易额和市场占比 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 2022/11/14 2022/12/14 0.00 本周融资余额14772亿，融券余额9530亿。本周融资净买入56亿，融券净卖出-3.67亿。两融交易小幅上升，交易有所减少 两融交易占A股成交额7.6%，两融交易额2511亿，总量快速回落，占比小幅下降 2021/6/14 2021/7/14 2021/8/14 2021/9/14 2021/10/14 2021/11/14 2021/12/14 2022/1/14 2022/2/14 2022/3/14 2022/4/14 2022/5/14 2022/6/14 2022/7/14 2022/8/14 2022/9/14 2022/10/14 两融交易额占A股成交额(%)两融交易额(亿) 2 二、金融资本 11 增量方面：截止最新12月份，公募基金发行数量15只，其中股票型基3只，混合型3只，债券型6只 12月份发行份额158亿份，偏股型（股票+混合）份额2.8亿份 公募基金发行数量 公募基金发行份额 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 股票型混合型债券型货币型 另类投资QDII偏股基金 股票型混合型债券型货币型另类投资QDII偏股基金 存量方面：12月份，偏股基金资产净值69804亿元，环比上升0.14%；份额59385亿份，环比上升0.29% 基金资产和基金份额增速加快，基金整体表现回升 偏股基金资产净值(亿元) 偏股基金份额(亿份) 100000 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0.2 0.15 0.1 0.05 0 -0.05 -0.1 -0.15 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0.15 0.1 0.05 0 -0.05 0-0.20 -0.1 股票型混合型偏股基金变动比率 股票型混合型偏股基金变动比率 各类型私募基金规模 证券投资类发行数量同比变化% 6967.72 52.96 55636.4 136185.43 108181.75 2022年10月 90 80 70 证券60 股权50 创投40 30 股权、创业 20 其他10 发行数量同比变化% 28003.68 私募资产配置类0 123456789101112 201720182019202020212022 私募基金证券投资规模和数量 100000 80000 60000 40000 20000 0 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 截止最新数据，10月份各类私募基金中证券类55636亿，规模下降幅度较大；同比增速22%低于前期水平 证券投资规模证券投资数量 最新数据，10月份保险资金运用余额245391亿元，股票和证券投资29053亿元，占比11.84% 险资用于股票和证券投资的金额仍旧持续下降 保险资金运用余额及占比 险资用于股票和证券投资 300000 250000 200000 150000 100000 50000 2019年6月 2019年6月 2019年8月 2019年10月 2019年12月 2020年2月 2020年4月 2020年6月 2020年8月 2020年10月 2020年12月 2021年2月 2021年4月 2021年6月 2021年8月 2021年10月 2021年12月 2022年2月 2022年4月 2022年6月 0 保险资金运用余额及占比 14.00 13.50 13.00 12.50 12.00 11.50 11.00 2022年8月 2022年10月 10.50 33000 31000 29000 27000 25000 23000 21000 19000 17000 15000 险资用于股票和证券投资 2500 2000 1500 1000 50