1月财新服务业PMI回升至52.9 股指期货偏弱小幅下跌

期货研究 股指 期2023年2月3日 货 研1月财新服务业PMI回升至52.9股指期货偏弱小幅下跌 究 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 2月3日，股指期货主力合约IF2302、IH2302、IC2302和IM2302小幅下跌；开盘后，震荡下行，偏弱小幅下跌。 预计日内IF2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4100和4080点，4080点支撑较强，阻力位 4171和4180点，4180点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2750和2745点，2745点短线支撑较强，阻力位2800和2812点，2812点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6272和6250点，6250点支撑较强，阻力位6361 和6369点，6369点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6815和6775点，6775点短线支撑较强，阻力位6933和6944点，6944点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、据财新网报道，随着疫情防控措施优化和新冠感染人数达峰后回落，2023年1月服务业景气度明显好转，2022年9月来首次呈扩张态势，反弹力度大于制造业。 2月3日公布的2023年1月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得52.9，高于2022年 12月4.9个百分点。此前公布的2023年1月财新中国制造业PMI上升0.2个百分点至49.2，连续第六个月处于收缩区间。两大行业景气度抬升，拉动当月财新中国综合PMI上升2.8个百分点至51.1，同样为2022年9月来首次高于荣枯线。 2、2月3日，国务院联防联控机制综合组发布《关于全面恢复内地与港澳人员往来的通知》，取消经粤港陆路口岸出入境预约通关安排，不设通关人员限额。恢复内地居民与香港、澳门团队旅游经营活动。自香港、澳门入境人员，如7天内无外国或其他境外地区旅居史，无需凭行前新冠病毒感染核酸检测阴性结果 入境；如7天内有外国或其他境外地区旅居史，由香港、澳门特别行政区政府查验其行前48小时新冠病毒感染核酸检测阴性证明，结果为阴性者放行进入内地（3岁及以下婴幼儿可免于查验核酸）。跨境客运承运单位在售票时告知乘客上述核酸检测要求，自2023年2月6日零时起实施。 3、证监会召开2023年系统工作会议，要求全力以赴抓好全面实行股票发行注册制改革，更加精准服务稳增长大局。增强股债融资、并购重组政策对科创企业适应性和包容度。大力推进公募REITs常态化发行。在服务民营经济、中小企业、促进房地产平稳健康发展、支持平台经济等重点领域和薄弱环节，推出更多务 实举措。深入实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案，推动权益类基金高质量发展，引导更多中长期资金入市。 证监会要求，稳步提高直接融资比重，推动培育体现高质量发展要求的上市公司群体，推动提升估值定价科学性有效性。深刻把握我国产业发展特征、体制机制特色、上市公司可持续发展能力等因素，推动各相关方加强研究和成果运用，逐步完善适应不同类型企业估值定价逻辑和具有中国特色的估值体系，更好发挥资本市场资源配置功能。 4、美联储放缓加息幅度至25个基点落地后，欧洲央行、英国央行等全球主要央行亦纷纷公布利率决 议。欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点，鉴于潜在通胀压力，拟于3月份再度加息50个基点，然 后评估货币政策后续路径。欧洲央行称，利率需要稳步上升，确认资产购买计划每月将减少150亿欧元。英国央行将关键利率上调50个基点至4.0%，但不再用“有力”一词来描述未来加息行动。香港金管局、澳门金管局亦宣布，2月2日起将基准利率上调25个基点至5.0%。 5、欧洲央行行长拉加德预计，欧元区经济增长将保持疲软，近期经济活动仍将疲弱，应该会在未来几个季度复苏；需要把利率调整到限制范围内；不会在3月份达到利率峰值水平；这并不意味着在持续加息的 基础上保持稳定的加息步伐，未来加息步伐可能是50个或者25个基点。 6、英国央行表示，经济前景将较去年11月预期更加暗淡，预计2023年英国经济将萎缩0.5%，2024年萎缩0.25%；看到通胀已经转危为安初步迹象，2023年通胀将继续下降，2024年第二季度起降至2%以下。 7、据韩联社、朝中社2月2日报道，韩美两国在双边防长会结束后举行韩美联合空中军演。韩国国防 部2日发布消息，韩美空军1日联合实施了2023年首次联合空中演习，并投入“美国战略武器”。 对于这次演习，朝鲜表示抗议，朝鲜外务省2日表示，将根据“以核还核、以正面对抗回击正面对抗”的原则，超强硬应对美国的一切军事图谋。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2302开盘4165.4点，开盘后，震荡下行，偏弱小幅下跌，最高反弹至4166.0点，无力上攻2月2日低点4171点阻力，最低下探至4106.2点，4100点支撑明显，跌破10日均线支撑，短线下行压力增大。 预计日内IF2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4100和4080点，4080点支撑较强，阻力位4171 和4180点，4180点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2302开盘2800.2点，开盘后，震荡下行，偏弱小幅下跌，最高反弹至2803.0点，无力上攻2812点阻力，最低下探至2753.0点，2750点支撑明显，跌破20日均线支撑，短线继续下行压力增大。 预计日内IH2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2750和2745点，2745点短线支撑较强，阻力位2800和2812点，2812点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2302开盘6360.0点，开盘后，震荡下行，偏弱小幅下跌，最高反弹至6360.0点，未能突破6361点阻力，最低下探至6273.0点，1月31日低点6272.6点支撑比较明显，跌破5日均线支撑，短线下行压力增大。 预计日内IC2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6272和6250点，6250点支撑较强，阻力位6361 和6369点，6369点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2302开盘6910.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，偏弱小幅下跌，最高反弹至6932.6 点，未能有效突破2月2日开盘价6932.6点阻力，最低下探至6825.0点，6815点短线支撑比较明显，短线下行压力增大。 预计日内IM2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6815和6775点，6775点短线支撑较强，阻力位6933和6944点，6944点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，2月3日，股指期货IF当月小幅低开，震荡下行，跌破2022年7月5日以来中短线 支撑4127点，跌破10日均线支撑，短线下行压力增大。 股指期货IH当月小幅低开，震荡下行，20日均线支撑失而复得，2022年6月30日以来中短线支撑 2770点一度跌破，短线继续下行压力增大。 股指期货IC当月小幅低开，震荡下行，跌破5日均线支撑，2022年4月27日以来中短线支撑6261 点支撑明显，短线下行压力增大。 股指期货IM当月小幅低开，震荡下行，2022年7月22日上市以来中短线支撑6811点支撑明显，5日均线支撑失而复得，短线下行压力增大。 预期，股指期货IF当月2023年2月大概率将偏强震荡，阻力位4323和4520点，支撑位4127和 4006点。 预期，股指期货IH当月2023年2月大概率将偏强震荡，阻力位2995和3072点，支撑位2770和 2677点。 预期，股指期货IC当月2023年2月大概率将震荡上涨，阻力位6532和6701点，支撑位6262和 6096点。 预期，股指期货IM当月2023年2月大概率将震荡上涨，阻力位7095点和7378点，支撑位6811点 和6636点。 图1:2022-12-19-2023-02-03股指期货IF2302合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-12-19-2023-02-03股指期货IH2302合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-12-19-2023-02-03股指期货IC2302合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-12-19-2023-02-03股指期货IM2302合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-03-07-2023-02-03股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2021-07-15-2023-02-03股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2021-05-12-2023-02-03股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2023-02-03股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范