计算机行业周观点：AIGC，人工智能的旷世之作

本周观点: 一、AIGC的一小步，AI的一大步 ChatGPT持续创造历史记录，上线仅5天，ChatGPT已经拥有超过100万用户，根据网易消息，它在2023年1月末的月活用户已经突破了1亿，成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。AIGC不仅仅是ChatGPT，还包括AI作图，AI底层建模，未来商业化方向还包括AI生成视频和动画。AIGC也被认为是继UGC、PGC/UGC之后的新型内容生产方式，我们认为其具备降本增效，创意激发、提升内容多样性多重优势。此外AIGC具备跨时代的意义，AIGC的出现使AI从感知理解世界到生成创造世界的跃迁。 二、拐点之时，格局之变 AIGC前景广阔，且已经有多种落地场景，例如ChatGPT已经满足人类对话的基本功能且一定程度上代替搜索引擎， 此外数字人也是AIGC的应用场景之一。AIGC具有强大的生成能力，可以辐射其他领域，比如医疗、辅助设计等行业。例如AIGC语音生成可以帮助病人“开口说话”、助力修复文物等。同时，AIGC有望作为3D互联网的底座，其中包括3D建模、场景、角色制作等功能。此外，AIGC有望作为生产力推动元宇宙的发展。 AIGC产业化加速形成，模型即服务的商业模式(MaaS)正在打开。目前，AIGC产业体系雏形已初步显现。第一层为基础层:AIGC模型层，例如OPEN AI和Stability等。第二层为中间层:即场景化的模型和应用工具例如Novel-AI；第三层为应用层，即内容生成服务，OpenAI就是典型的API接口收费，我们认为其属于底层模型开放性标准化SAAS服务模式，我国属于初期阶段，以辅助生成内容服务为主，我们认为相关SAAS市场正在加速打开。 三、投资建议 1)具备自研AI处理器的厂商，受益标的为寒武纪、商汤、海光信息；2)具备AI算法商业落地的厂商，重点推荐科大讯飞、拓尔思，其他受益标的为:汉王科技、海天瑞声、虹软科技、云从科技、格灵深瞳；3)AIGC相关技术储备的应用厂商，受益标的为万兴科技、中文在线、阅文集团、昆仑万维、视觉中国。 投资建议 重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下 七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安 等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、 中美博弈突发事件。 1.本周热点：AIGC，人工智能的旷世之作 一、AIGC的一小步，AI的一大步 ChatGPT持续创造历史记录，上线仅5天，ChatGPT已经拥有超过100万用户，根据网易消息，它在2023年1月末的月活用户已经突破了1亿，成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。AIGC不仅仅是ChatGPT，还包括AI作图，AI底层建模，未来商业化方向还包括AI生成视频和动画。AIGC也被认为是继UGC、PGC/UGC之后的新型内容生产方式，我们认为其具备降本增效，创意激发、提升内容多样性多重优势。此外AIGC具备跨时代的意义，AIGC的出现使AI从感知理解世界到生成创造世界的跃迁。 二、拐点之时，格局之变 AIGC前景广阔，且已经有多种落地场景，例如ChatGPT已经满足人类对话的基本功能且一定程度上代替搜索引擎，此外数字人也是AIGC的应用场景之一。AIGC具有强大的生成能力，可以辐射其他领域，比如医疗、辅助设计等行业。例如AIGC语音生成可以帮助病人“开口说话”、助力修复文物等。同时，AIGC有望作为3D互联网的底座，其中包括3D建模、场景、角色制作等功能。此外，AIGC有望作为生产力推动元宇宙的发展。 AIGC产业化加速形成，模型即服务的商业模式(MaaS)正在打开。目前，AIGC产业体系雏形已初步显现。第一层为基础层:AIGC模型层，例如OPEN AI和Stability等。第二层为中间层:即场景化的模型和应用工具例如Novel-AI；第三层为应用层，即内容生成服务，OpenAI就是典型的API接口收费，我们认为其属于底层模型开放性标准化SAAS服务模式，我国属于初期阶段，以辅助生成内容服务为主，我们认为相关SAAS市场正在加速打开。 三、投资建议 1)具备自研AI处理器的厂商，受益标的为寒武纪、商汤、海光信息；2)具备AI算法商业落地的厂商，重点推荐科大讯飞、拓尔思，其他受益标的为:汉王科技、海天瑞声、虹软科技、云从科技、格灵深瞳；3)AIGC相关技术储备的应用厂商，受益标的为万兴科技、中文在线、阅文集团、昆仑万维、视觉中国。 投资建议：重申坚定看好能源IT、云计算SaaS、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线： 1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。 其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。 2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。 3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。 4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。 6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰 、美亚柏科等。 7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 2.本周热点内容 2.1.AIGC的一小步，AI的一大步 ChatGPT持续火热:ChatGPT是一种聊天机器人软件:全名为Chat Generative Pre-Trained Transformer，是OpenAI于2022年11月推出的聊天机器人，该软件使用方便快捷，只需向ChatGPT提出需求，即可实现文章创作、代码创作、回答问题等功能。 ChatGPT持续创造历史记录:上线仅5天，ChatGPT已经拥有超过100万用户，根据网易消息，在ChatGPT推出仅两个月后，它在2023年1月末的月活用户已经突破了1亿，成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。根据Sensor Tower的数据，TikTok达到1亿用户用了9个月，Instagram则花了2年半的时间。 AIGC不仅仅是ChatGPT:AIGC(AI Generated Content)即人工智能自动生成内容可以在创意、表现力、迭代、传播、个性化等方面，充分发挥技术优势，打造新的数字内容生成与交互形态。ChatGPT只是AIGC中AI写作的商业化落地案例之一，其他已经实现商业化的方向包括AI作图，AI底层建模，未来AIGC商业化发展方向还包括AI生成视频和动画。 AIGC同样持续引爆市场:StabilityAI发布的开源模型StableDiffusion可以根据用户输入的文字描述自动生成图像即文生图。Stability Diffusion、DALL-E 2、Midjourney等可以生成图片的AIGC模型引爆了AI作画领域，AI作画风行一时，标志人工智能向艺术领域渗透。2022年10月，Stability AI获得约1个亿美元融资，估值高达10亿美元，跻身独角兽行列。 AIGC也被认为是继UGC、PGC/UGC之后的新型内容生产方式:UGC是用户生成内容，起源于Web2.0时代，例如博客、视频分享、Youtube等应用方案；PGC/UGC分别指专业生产内容与职业生成内容，例如视频创收平台优酷、土豆平台节目《 暴走漫画》、《万万没想到》、或是抖音、快手等用户生产内容。我们认为AIGC在创作成本上具有颠覆性，而且具备降本增效的多重优势，并且有望解决目前PGC/UGC创作质量参差不齐或是降低其有害性内容传播等问题，同时创意激发，提升内容多样性，此外价格上OpenAI最贵的AIGC语言模型达芬奇为每0.02美元750个单词，AIGC图型模型价格仅为0.020美元一张。 AIGC的一小步，AI的一大步:AIGC的出现使AI从感知理解世界到生成创造世界的跃迁，AIGC出现前的人工智能更偏向于分析，例如目前最火热的个性化推荐算法，AIGC出现后的人工智能更具备“拟人化”,可以自主的创造文本、图像、视频、3D交互内容，以及包括开启科学新发现、创造新价值和意义，因此Gartner将生成性AI列为2022年5影响力技术之一，MIT科技也将AI合成数据列为2022年十大突破性技术之一。 AIGC是数据和内容生产的强大引擎:AIGC正在朝着降本增效的方向去发展，我们认为，随着AIGC的技术逐渐成熟，其内容生成可以覆盖从社交媒体到游戏、从广告到建筑、从编码到平面设计、从产品设计到法律、从营销到销售可能全部被AIGC影响或变革。 2.2.拐点之时，格局之变 我们认为，算力、算法、训练多模型、多模态等AI技术融合极大的催生了AIGC的爆发。 1）基础算力:人工智能的本质及数据的海量运算，相较于AI算法，数据才是重中之重。算力作为数据加速处理的动力源泉，其重要性不言而喻。根据机器学习的算法步骤，可分为训练和推断两个环节，训练环节需要极为庞大的数据输入才能支持一个复杂的神经网络模型，训练过程中由于复杂的神经网络结构和海量训练数据，运算量巨大，因此对于处理器的算力、效率(能耗)要求极大。 2）算法模型:Transformer算法是一种采用自注意力机制的深度学习模型，这一机制可以按照输入数据各部分的重要性的不同而分配不同的权重，我们现在熟知ChatGPT和AI作图等都是基于Transformer算法建立的； 3）预训练模型:预训练模型引发了AIGC技术能力的质变，在该模型问世之前，具有使用门槛高、训练成本低、内容生成简单和质量偏低等问题。而在AIGC领域，AI预训练模型，AI预模型可以实现多任务、多语言、多方式等至关重要的作用，模型比如谷歌的LaMDA和PaLM，OpenAI的GPT系列。 4)多模态:极大推升AIGC的多样性，预测模型更具备通用性、多样性。例如OpenAI团队的CLIP模型，可以使文字和图像进行关联，比如将文字“狗”与图像进行关联，且关联特征非常丰富。 AIGC的应用生态和内容消费市场逐渐繁荣:AIGC在学习通用知识和理解泛化上具备更好的表现，在内容生成领域中具备以下特征。 1)自动生成内容:大型语言和图像AI模型可用于自动生成内容，例如文章、博客、社交媒体和帖子。 2)提高内容质量:我们认为AI生成内容质量较高，原因是人工智能模型可从大量数据中学习，且信息准确，例如DALL·E的效果已经接近中等画师的水平。 3)增加内