钢铁行业2022年Q4机构持仓分析：持仓环比下滑，增配高端特钢标的

钢铁行业2022年Q4机构持仓分析： 持仓环比下滑，增配高端特钢标的 86056 www.swsc.com.cn 西南证券研究发展中心金属研究团队2023年1月31日 分析师：郑连声 执业证号：S1250522040001 邮箱：zlans@swsc.com.cn 联系人：黄腾飞 电话：13651914586 邮箱：htengf@swsc.com.cn 公募基金持仓分析 从绝对值看，2022年Q4钢铁行业基金持股合计市值为175.7亿元，环比下降29.8%。 从占比看，2022Q4钢铁行业基金持仓市值占A股全行业持仓市值的比例为0.61%，环比下降0.16pp， 配置比例低于2021年，处于低配状态。 钢铁配置环比上升 钢铁行业基金持仓市值情况（亿元） 占行业市值比重（右轴） 前十大重仓股次序发生积极变化，集中度有所提升，增配高端特钢标的。按持仓市值来看，前十大重仓股持股市值占基金钢铁行业持股市值的96.3%，环比上升9.9pp，持仓集中度进一步上升，抚顺特钢和永兴材料占比48.6%。排名方面，抚顺特钢、南钢股份分别上升至第一、第三，永兴材料、图南股份、久立特材分别下降至第二、第四、第九。高端特钢标的抚顺特钢、图南股份基金持仓市值分别环比上升9.5pp、2.6pp。 前十大重仓股（按市值）发生积极变化 700 600 500 400 1.2% 1.0% 0.9% 0.7% 0.7% 0.6%0.6% 0.6% 0.8% 0.7% 0.6% 0.4%0.4% 0.4%0.4% 0.3% 0.2% 1.0% 0.8% 0.6% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 30.6% 27.8% 18.3% 2022年Q４2022年Q３2022年Q22022年Q1 43.7% 33.8% 26.9% 20.8% 300 0.4% 20% 15% 16.9% 16.8% 11.7% 200 10% 8.8%9.1%6.4%3.2%3.6%4.6%6.0% 1.8% 7.2% 4.5% 1.8% 0.2%5% 1.9% 0.0%5.3%3.0%3.6%3.3%3.6%2.2%2.5%1.3% 1.6% 2.9% 2.5%1.5% 0.5% 100 0 0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.7% 0.5% 风险提示：公募基金持仓分析是基于Wind基金数据库内开放式和封闭式公募基金披露的2022年年度重仓持股明细汇总，存在因为部分股票在十大重仓股之外导致的样本误差风险。 数据来源：Wind，西南证券整理 1 公募基金持仓分析 从持股基金的数量来看，公募基金数量前五的分别为：永兴材料（61支）、抚顺特钢（56支）、久立特材（40支）、宝钢股份（38支）、图南股份（32支）；基金数量增加前五支股票分别是：抚顺特钢（ +53支）、久立特材（+38支）、宝钢股份（+36支）、华菱钢铁（+27支）、中信特钢（+22支）。 从公募基金持仓总市值来看，持仓总市值排名前五分别是：抚顺特钢（48.8亿元）、永兴材料（36.5亿元）、南钢股份（29.4亿元）、图南股份（20.6亿元）、包钢股份（9.4亿元）；变动情况来看，基金持仓市值增加前五分别为：南钢股份（7.4亿元）、抚顺特钢（3.2亿元）、华菱钢铁（2.7亿元）、宝钢股份（2.2亿元）、中南股份（0.5亿元）。 从公募基金持仓占比情况来看，1）持仓占流通股比例前五分别为：抚顺特钢（22.8%）、图南股份（14.6%）、南钢股份（10.4%）、包钢股份（9.8%）、重庆钢铁（9.6%）;2）持仓占总市值比例前五分别为：抚顺特钢（16.1%）、图南股份（14.6%）、南钢股份（10.4%）、包钢股份（9.8%）、重庆钢铁（9.6%）。 风险提示：公募基金持仓分析是基于Wind基金数据库内开放式和封闭式公募基金披露的2022年年度重仓持股明细汇总， 存在因为部分股票在十大重仓股之外导致的样本误差风险。 数据来源：Wind，西南证券整理 2 2022年Q4基金持仓情况 2022年Q4持股基金数量前十 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 002756.SZ 永兴材料 61 -72 36.5 -48.0 9.5% -6.9% 9.5% -6.9% -2857% 476 476 600399.SH 抚顺特钢 56 53 48.8 3.2 22.8% 1.4% 16.1% 1.0% -3% 301 301 002318.SZ 久立特材 40 38 4.3 -2.8 1.9% -1.2% 1.9% -1.2% 3% 159 159 600019.SH 宝钢股份 38 36 6.3 2.2 5.4% 2.0% 5.4% 2.0% 10% 1365 1365 300855.SZ 图南股份 32 -1 20.6 -2.1 14.6% -2.2% 14.6% -2.2% 110% 145 145 000932.SZ 华菱钢铁 27 23 4.4 2.7 2.3% 1.3% 2.3% 1.3% 15% 341 341 000708.SZ 中信特钢 22 19 0.6 -0.3 0.4% -0.2% 0.4% -0.2% -3% 926 926 603995.SH 甬金股份 19 -1 6.4 -2.6 6.8% -1.4% 6.8% -1.4% -14% 100 100 688231.SH 隆达股份 13 -1 2.0-2.2 2.3% -2.3% 2.3% -2.3% -691% 93 93 600282.SH 南钢股份 11 -36 29.4 7.4 10.4% 2.9% 10.4% 2.9% 15% 211 211 数据来源：Wind，西南证券整理 3 2022年Q4基金持仓情况 2022年Q4持股基金数量季度增加前十 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 600399.SH 抚顺特钢 56 53 48.8 3.2 22.8% 1.4% 16.1% 1.0% -3% 301 301 002318.SZ 久立特材 40 38 4.3 -2.8 1.9% -1.2% 1.9% -1.2% 3% 159 159 600019.SH 宝钢股份 38 36 6.3 2.2 5.4% 2.0% 5.4% 2.0% 10% 1365 1365 000932.SZ 华菱钢铁 27 23 4.4 2.7 2.3% 1.3% 2.3% 1.3% 15% 341 341 000708.SZ 中信特钢 22 19 0.6 -0.3 0.4% -0.2% 0.4% -0.2% -3% 926 926 603878.SH 武进不锈 6 6 0.0 -0.1 0.2% -1.5% 0.0% -0.2% 37% 51 51 600010.SH 包钢股份 10 5 9.4 -6.7 9.8% -8.7% 9.8% -8.7% 4% 916 916 300881.SZ 盛德鑫泰 6 5 0.1 0.0 0.1% 0.0% 0.1% 0.0% 14% 38 38 000825.SZ 太钢不锈 5 5 0.8-0.4 0.3% -0.2% 0.3% -0.2% -3% 262 262 600507.SH 方大特钢 5 5 0.2 0.0 0.5% 0.0% 0.5% 0.0% 0% 144 144 数据来源：Wind，西南证券整理 4 2022年Q4基金持仓情况 2022年Q4持股基金数量季度减少前十 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 002756.SZ 永兴材料 61 -72 36.5 -48.0 9.5% -6.9% 9.5% -6.9% -2857% 476 476 600516.SH 方大炭素 1 -42 0.0 -1.8 0.0% -1.1% 0.0% -1.1% -2% 245 245 600282.SH 南钢股份 11 -36 29.4 7.4 10.4% 2.9% 10.4% 2.9% 15% 211 211 000655.SZ 金岭矿业 0 -31 0.0 0.0 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 4% 44 44 002075.SZ 沙钢股份 1 -24 0.0 -1.2 0.0% -0.1% 0.0% -0.1% 4% 91 91 000898.SZ 鞍钢股份 1 -12 0.1 0.0 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0% 225 265 605158.SH 华达新材 0 -12 0.0 0.0 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% -14% 35 35 000629.SZ 钒钛股份 1 -8 0.0 -0.2 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 2% 436 436 001203.SZ 大中矿业 1 -6 0.0-0.5 0.0% -0.2% 0.0% -0.2% 32% 199 199 000717.SZ 中南股份 2 -5 1.2 0.5 0.3% 0.1% 0.3% 0.1% -5% 70 70 数据来源：Wind，西南证券整理 5 2022年Q4基金持股市值TOP10 2022年Q4基金持仓情况 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 600399.SH 抚顺特钢 56 53 48.8 3.2 22.8% 1.4% 16.1% 1.0% -3% 301 301 002756.SZ 永兴材料 61 -72 36.5 -48.0 9.5% -6.9% 9.5% -6.9% -2857% 476 476 600282.SH 南钢股份 11 -36 29.4 7.4 10.4% 2.9% 10.4% 2.9% 15% 211 211 300855.SZ 图南股份 32 -1 20.6 -2.1 14.6% -2.2% 14.6% -2.2% 110% 145 145 600010.SH 包钢股份 10 5 9.4 -6.7 9.8% -8.7% 9.8% -8.7% 4% 916 916 603995.SH 甬金股份 19 -1 6.4 -2.6 6.8% -1.4% 6.8% -1.4% -14% 100 100 600019.SH 宝钢股份 38 36 6.3 2.2 5.4% 2.0% 5.4% 2.0% 10% 1365 1365 000932.SZ 华菱钢铁 27 23 4.4 2.7 2.3% 1.3% 2.3% 1.3% 15% 341 341 002318.SZ 久立特材 40 38 4.3-2.8 1.9% -1.2% 1.9% -1.2% 3% 159 159 601005.SH 重庆钢铁 4 3 3.2 -0.5 9.6% -0.8% 9.6% -0.8% 1% 137 145 数据来源：Wind，西南证券整理 6 2022年Q4基金持股市值增加前十 2022年Q4基金持仓情况 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 600282.SH 南钢股份 11 -36 29.4 7.4 10.4% 2.9% 10.4%