2022 年北美私募股权运营专业薪酬调查

私人股本实践 2022 和th美国私营股票操作专业薪酬调查 从作者的消息 3 方法 4 执行概要 5 运营主管的背景和角色结构 8 高管薪酬操作的状态 12 非现金补偿 20 内容 从作者的消息 欢迎来到我们的2022北美私募股权运营专业人士薪酬调查.连同我们对私募股权投资的调查 专业人士，本报告提供了薪酬的全面情况北美私募股权（PE）高管目前正在接收。 交易活动达到创纪录水平。随着公司为其投资支付全价， 运营专业人员面临着确保交易充分发挥潜力的压力。我们看到在这份报告中，为了吸引合适的人，公司正在提高薪酬， 提供更高的工作灵活性，并在寻找候选人时广撒网。 我们希望您喜欢阅读该调查，该调查仍然是同类调查中唯一的一项。与往常一样，欢迎提出建议，因此请随时与我们联系或您的Heidrick&Struggles代表-提出问题和意见。 最热烈的问候, 乔纳森·戈尔茨坦约翰Rubinetti 区域管理合伙人,美国私人股本实践 合作伙伴 私人股本实践 jgoldstein@heidrick.comjrubinetti@heidrick.com 在保密 北美私募股权运营专业薪酬调查， 2021年，是在匿名的基础上进行的;没有与个人受访者或其雇主包含在以下报告中。 致谢 作者要感谢 穆罕默德Arsalan和AkshatSinghal 本报告为他们的贡献。 方法 在一个在线调查 在每个薪酬表,我们在所有车辆,基于实现 2021年秋天,我们要求参与者 2019年提供的薪酬数据, 2020年和2021年。所有收集的数据 自我报告的私人股本操作这意味着可以影响专业人士和聚合 评估补偿的趋势 包,包括基本工资、奖金、和附带权益计划(携带)。 从186名参与者的反应都包含在调查结果。 报告的意思是基础、奖金和携带对于每一个私人股本的六级 操作人员。请注意 特别高或低数据点,特别是当的数量 受访者在给定组很小。 附带权益计算使用“套利所有薪酬数据表美元在工作”,这是预期的 总回报率进行参与 净2x(上图障碍和返回在车辆收取费用)后20%业绩提成。例如,7分(700个基点)(的可能 100)在一个5亿美元的基金的20% 将导致700万美元的携带 美元在工作(500X0.2X0.07=7)。 美元的报告和图表 成千上万的人除非另有注明。 关于标题的公司领导(例如,管理 下面一步一般 虽然标题结构不同根据公司,我们有分歧基于受访者分成六组在水平和责任。 合伙人,投资组合操作等):最高水平 在公司。一般来说,虽然不是总是,创始人之一。 普通合伙级别(例如, 运营合作伙伴,普通合伙人,董事总经理等):证明 操作记录。有经验的董事会成员。有时在投资委员会。 伙伴关系(例如,操作水平校长、操作执行 主任组合操作,运营总监等) 副总裁:紧密合作投资组合和可能 董事会接触或席位。 助理:最初级,入门级。大多数的工作是研究和分析。 高级或行政顾问:Typically一个兼职可以使用5-50%的作用个人的时间。经常 独有一个私募股权公司,虽然个人可能有其他non-PE 董事会的关系和责任。 执行总结 今年的调查包括回顾2021年北美的私人活动股权,主要招聘我们的思想趋势操作人员和 深入了解当前补偿包的操作人员。 虽然这个数据从2021年开始,我们有观察到一个更具戏剧性的增加 比我们的赔偿 见,甚至超越了这些数字。这一趋势正在反映 所有私人股本头寸。 私人股本:大局 (7页) •私人股本有横幅 在2021年。全球定位系统(GPs)8624交易关闭 合计1.2万亿美元,超过了50%交高易于金往额年。1.2万亿1美元的在交易价值高出64% 从2019年之前的记录。 •打破了美国私募股权退出活动以前年度记录 退出关闭,他们的总数量 价值。1731年2021年,私募股权投资公司退出美国企业聚集 企业价值为8543亿美元。2 •融资仍然是强劲的和更大的资金导致大交易干粉的水平是可观的。2021年是 也许是最好的一年提高基金,2022年可能会更好。 有限合伙人继续提升他们的私人市场分配,增强转变 通过降低公众的期望 股本回报率从2022年开始。 操作人员:招聘趋势(8)页 •百分之二十一的高管认为自己是行业 多面手;最常见的专家类别是生活 科学(17%)和工业(16%)。 •通才也占据了 分解功能的专业知识,为22%,其次是重点领域 销售(17%)和市场(15%)。 •百分之二十八管理顾问的 直接作用之前,和26%的人 是一个首席执行官。只有7%了 PE操作执行,只有先前使用的27% 由一个公司的投资组合当前医生或投资顾问。 操作人员: 现金薪酬趋势 (12页) •现金薪酬举行 稳定在101亿美元的公司和更多的公司资产。 •公司资产管理,薪酬还强大的中档的 31亿美元到100亿美元。 •看着基金资产,现金补偿略高 51亿美元到100亿美元比那些超过100亿美元。 •基本工资继续增长,但增加的数量报告小比2020年2021年。 1PitchBook,2021年度美国PE崩溃,2022年1月,pitchbook.com。 2PitchBook,2021年度美国PE崩溃,2022年1月,pitchbook.com。 一般观察薪酬趋势(%) 增加减少没有变化 基地奖金 2020 vs。2019 53 6 2020 vs。2019 2021 vs。2020 3 444541 5350 5 崩溃的受访者报告 2021年基本工资增加(%) 崩溃的受访者报告 2020年奖金工资增加(%) 4 6 的基本工资增加(成千上万美元,)大量的奖金加薪(成千上万美元,) 50美元或更低 76 50美元或更低 40 $51–$100 11 $51–$100 31 $101–$150 $101–$150 9 $151–$200 3 $151–$200 5 超过200美元 超过200美元 15 非现金补偿 (20页) •绝大多数的受访者 有资格获得附股权益看到它背心在直线的时间表。 •大多数受访者都不合格接收认股权证或选项.然而,60%的或高管 顾问和35%的操作合作伙伴(下面一步 普通合伙)有资格水平。平均保证参与 这两个组是390万美元和870万美元,分别。 •与认股权证或选择,最受访者报告不合格为直接参股。在 那些,平均累积的 直接参股最高 在公司领导层面(2800万美元),远远超过其他类别。 •固体多数的受访者几乎所有的专业水平我们,他们有共同投资 权利。是否联合投资的权利基于性能的 不同的基金或个人交易资历,最高的基金 参与报告的公司 领导人(73%)和那些一步低于普通合伙水平(69%)。大多数副总统,同事, 和高级或执行顾问 基于个人的投资交易。 在一个快速增长的行业,公司正在寻找和支付一个广泛的运营管理人员 2021年PitchBook的2021年的报告发现,GPs关闭8624交易的总和 1.2万亿美元,超过50%以上往年,设置在2019年, 交易金额。市场充3斥着流动性和资本的可能性利得税增加已添加 的销售势头。2021年,体育公司退出了1731年美国公司一个聚合企业价值854.3美元十亿。大4多数这些出口 大,由公私 多个传播。利用的企业的利益平衡充裕现金和更高的估值,普通合伙人正在加紧 退出时间表。他们还把为销售和部分资本重组,把优质资产 比以往更多的积分;他们是成为更多的参与投资 决策、开发协议 主题和论文,和采购交易。有些客户甚至预计数量操作人员的匹配 投资专业人士。 积分操作执行 角色是,私人股本公司提供更多地理灵活性。 更多的公司,一旦想要他们运营合作伙伴位于 同一办公室现在说操作合作伙伴不需要搬迁只要他们愿意旅行。 在过去的一年中,我们已经看到一个轻微的我们的客户中开放的转变 c级人才与损益表的经验, 操作管理人员,但也 是很困难的,因为它需要吗被允许通过股东 协议或特别许可。即便如此,补偿操作 高管们仍然是如此强烈,以致于我们现在看到携带被授予吗 即使初级操作主管,这历来是罕见的。 我们也看到高管新一个操作执行的角色补偿与那些持平 在这个有经验吗 的角色。除了需要支付有竞争力,这也推动了高管的这一事实 行业通常留下股权 补偿时采取新的角色。 所谓的延续基金,GP- 辅助领导目前已知。 即使他们没有事先PE展望未来,因为这个调查 暴露。我们不仅考虑收集了，还观察到 筹款是强劲的2021-389年基金关闭,合计为301.3美元十亿。G5Ps已经能够很快把他们的资本和回去工作 更多。大的基金和创纪录的水平干粉导致更大的交易。 鉴于行业的状态,需求操作主管在北 美国仍然是非常强大的。公司继续大举招聘 正面的人才,首席财务官 (首席财务官)和组合业务负责人角色,我们看到实质性的 将操作的兴趣 高管与数字技术。在 角色结构方面,私募股权投资公司使操作执行的角色 3PitchBook,2021年度美国PE崩溃,2022年1月,pitchbook.com。 4PitchBook,2021年度美国PE崩溃,2022年1月,pitchbook.com。 5PitchBook,2021年度美国PE崩溃,2022年1月,pitchbook.com。 专业人士与先前的操作行政经验,公司现在 给人考虑工业和干脆 有一些暴露于私人股本, 甚至在CEO级别。然而,它是如果这是一个持久的太早告诉转变或由考虑 针对2021年的条件。 这些如何补偿 公司高管仍然是一个问题摔跤。LP-GP协议 非常严格的公司如何花钱或收取费用, 它很难操作 合作伙伴在构造。一些公司通过运行这些费用 投资组合公司支付 增加补偿 除了这些数字,这是 反映在所有体育职位。的操作执行的角色 越来越重要的是强烈的竞争迫使交易 私人股本公司支付更高的倍数为他们的投资。 此外,在我们的经验中,私有的股本公司仍然非常感兴趣 在吸引多样化的操作高管。池比那个大投资不同的候选人专业职位的 广泛的背景操作 高管来自。我们希望能够详细报告 这个角色的多样性在未来的报告。 操作高管 背景和角色结构 这个报告包括私人的观点股票操作人员在 所有级别的资历和宽范围的产业集中、功能 专业知识,角色之前,雇主,责任,经验, 教育。多年来,这一报告使我们跟踪显著的变化在操作人员的角色。 •受访者的百分比 以前受雇于GPs下降再次,27%;它有 达到2013年的高点60%。6 概要的受访者(%) 行业集中 •有一个回滚的 那些自由职业者,25% 在我们2018年的调查从34%。7 •强调创造 价值变得更强: –而85%的操作人员说,计划的价值创造 他们的工作的一个关键部分,2018年比例跃升至2021年的94%。 –在2014年,83%的人表示价值——开车创建计划的一部分 他们的工作;在2021年,89%的人说。 •百分之五十六的受访者 说他们的公司提供了一个清楚成为合作伙伴或路径 董事总经理。虽然这是大多数,比例是 我们的2013年调查以来不变。 消费市场 技术/软件 金融 销售 金融服务通才工业生命科学 教育能源其他 通才人力资源精益/SCM/操作市场营销 技术其他 2 21 17 16 16 13 6 5 33 22 17 15 13 12 10 9 功能的专业知识 以前受雇于 投资组合公司当前的 GP/投资顾问 是的没有 2773 之前直接作用 首席执行官首席财务官 首席运营官或总统部门首席执行官 管理顾问PE操作执行其他 28 26 227755 6乔纳森•戈尔茨坦和威廉·布鲁斯2014操作执行 高管薪酬报告:调查分析,海德思哲,heidrick.com。 乔纳森•戈尔茨坦和约翰Rubinetti72019年北美私人股本操作专业薪酬调查,海德思哲,heidrick.com。 按基金资产管理规模划