基金行业周报：节后首周新发基金数量及目标额度低于预期

基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报（20230130-20230203）：节后首周 新发基金数量及目标额度低于预期 2023年01月30日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 6% 1% -4% -9% -14% 2022-012022-042022-072022-10 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称60日年初至今 上证指数3.605.68 中证基金2.542.94 股票基金6.426.80 混合基金4.615.15 债券基金0.190.37 货币基金0.260.11 刘飞彤分析师 执业证书编号:S0530522070001 liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20230103-20230106）：基金 发行偏股型占主2023-01-03 2基金行业周报（20221219-20221223）：新基 金发行热度低2022-12-17 3基金行业周报（20221205-20221209）：债基 发行热度相对较高2022-12-05 行情、数据回顾：1）节前一周A股、港股上行、海外市场大多下行， 申万31个行业涨多跌少；2）1年期国债收益率和10年期国债收益率 上行；3）北向资金净买入485亿人民币、南向资金净买入25.6亿人民币；4）节前一周，ETF资金流向方面，沪深300品种资金流入较为明显。涨跌幅方面，软件类品种表现突出。 新发行基金情况：本周（20230130-20230203），拟发行基金10只。 分类型看，短期纯债型基金1只、国际（QDII）被动指数型股票基金2只、国际（QDII）普通股票型基金2只、偏股混合型基金2只、偏 债混合型基金1只、商品型基金1只、增强指数型基金1只。从公布 的募集目标看，本周拟发行基金规模在200亿以上。相较2022年春节后一周，本周新基金发行热度较低迷。本周可关注的基金产品：兴业聚福一年持有A（017060.OF）。 重要新闻整理：1）央企加码扩投资，1400项重大项目建设提速。2023 年中央企业将强化稳增长稳投资措施，加快推进中央企业“十四五”规划确定的1400项重大投资项目建设进度，并聚焦基础设施建设、产业链强链补链加大投资力度。与此同时，深入推进国有经济布局优化结构调整，积极推动检验检测、医疗健康、装备制造、矿产资源、 煤电等领域资源整合。2）居民储蓄意愿增强，上市银行存款创新高。 继近期央行披露住户存款激增后，上市银行业绩快报也显示，不少银行的新增存款创新高。3）上海市政府近日出台《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》，提出10项行动共32条举措大力提振市 场预期和信心，推动经济社会发展开好局起好步，努力实现全年经济发展主要预期目标。4）国家发展改革委印发指导意见，推动大型易地扶贫搬迁安置区融入新型城镇化实现高质量发展。《指导意见》明 确，要分类引导大型安置区融入新型城镇化；加快搬迁人口市民化进 程；促进高质量充分就业；推动县域产业特色化发展；全面提升安置区生产生活便利性；建设治理现代化的安置社区。5）广东全省高质量发展大会在广州召开。省委书记黄坤明出席会议并讲话并指出，习 近平总书记寄望其在推动高质量发展上聚焦用力，发挥示范引领作用，接连赋予广东建设粤港澳大湾区、深圳先行示范区和横琴、前海、南沙三大平台等重大机遇，为广东高质量发展注入强劲动力。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、 基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 有色金属计算机非银金融电力设备 电子 家用电器 通信建筑材料医药生物机械设备石油石化 汽车 基础化工 煤炭 食品饮料 钢铁 建筑装饰 传媒 环保 轻工制造 银行纺织服饰国防军工房地产交通运输农林牧渔公用事业美容护理商贸零售 综合 社会服务 1行情、数据回顾 1）节前一周A股、港股上行、海外市场大多下行，申万31个行业涨多跌少 节前一周（0116-0120），A股市场上行，上证指数收涨（2.18%），深证成指收涨（3.26%），创业板收涨（3.72%）。港股市场上行，恒生指数收涨（1.41%）、恒生科技指数收涨（0.31%）。海外方面，日经225收涨（1.66%），其余海外指数均下跌。基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数节前一周上行，债券类基金上涨，QDII基金指数收跌（-0.33%）。 表1：股票、基金相关指数表现（%） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 2.18 5.68 中国基金总指数 1.35 3.65 深证成指 3.26 8.76 股票型基金总指数 2.83 7.34 上证50 1.77 7.65 债券型基金指数 0.26 0.60 沪深300 2.63 8.00 混合型基金总指数 1.81 5.09 中证500 3.20 6.60 普通股票型基金指数 2.32 6.83 创业板指 3.72 10.19 偏股混合型基金指数 2.18 6.35 恒生指数 1.41 11.44 灵活配置型基金指数 1.89 5.11 恒生科技 0.31 10.66 平衡混合型基金指数 1.23 3.72 标普500 -0.66 3.47 偏债混合型基金指数 0.70 1.87 日经225 1.66 1.76 中长期纯债型基金指数 0.06 0.14 德国DAX -0.35 7.97 短期纯债型基金指数 0.06 0.22 法国CAC40 -0.39 8.07 QDII基金指数 -0.33 4.04 英国富时100 -0.94 4.28 货币市场基金指数 0.04 0.11 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230128） 节前一周，申万31个行业涨多跌少，其中涨幅前三行业是计算机（7.98%）、电子 （5.84%）、有色金属（5.43%），跌幅前三行业是食品饮料（-0.8%）、轻工制造（-0.72%）、美容护理（-0.43%）。 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 区间涨跌幅（上周）区间涨跌幅（年初以来） 图1：申万31个一级行业指数表现（%） 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230128） 2）节前一周1年期国债收益率和10年期国债收益率上行 节前一周，中债10年期国债收益率报收2.9114%，较前一周上行2.17BP，中债1年期国债收益率报收2.184%、较前一周上行3.97BP。 3.5000 3.0000 2.5000 2.0000 1.5000 1.0000 1年期国债收益率 10年期国债收益率 图2：10年期、1年期国债收益率近3年数据（%） 资料来源：财信证券、ifind（数据提取日：20230128） 3）节前一周北向资金净买入485亿人民币、南向资金净买入25.6亿人民币节前一周，北向资金净买入额前三行业为电力设备、电子、非银金融。 图3：近3个月北向资金净买入额-周数据（亿-人民币） 图4：南向资金净买入额-周数据（亿-人民币） 600.0000 500.0000 400.0000 300.0000 200.0000 100.0000 0.0000 -100.02022-10-28 000 2022-11-282022-12-28 350.0000 300.0000 250.0000 200.0000 150.0000 100.000050.00000.0000 -50.00200022-10-28 2022-11-28 2022-12-28 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230128）资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230128） 4）ETF资金流向 节前一周，ETF资金流向方面，沪深300品种资金流入较为明显。涨跌幅方面，软件类品种表现突出。 图5：主要ETF情况一览 宽基指数数量总规模5日份额5日主动5日主动净5日资金5日区间 变动买入额买入额流向涨跌幅 沪深300 21 1629.50 9.10 142.99 24.35 88.74 2.54 中证500 22 845.26 4.80 80.83 1.02 38.09 3.19 上证50 7 610.23 -6.13 64.39 0.91 11.06 1.71 创业板指 14 323.98 2.22 26.09 5.96 6.23 3.90 科创50 8 796.52 8.12 80.17 24.87 16.52 5.43 科创创业50 11 210.19 -3.91 13.93 1.54 -3.50 4.87 行业指数中证畜牧 4 46.83 -0.22 5.53 0.38 -0.32 0.60 中证传媒 1 1.72 0.01 0.27 -0.01 0.00 1.96 中证钢铁 1 13.53 0.38 1.61 0.02 0.57 3.41 中证国防 1 30.32 0.32 5.16 1.11 0.41 4.90 中证环保 1 16.15 -0.07 0.73 0.03 -0.10 2.80 中证基建 1 10.34 0.12 1.76 0.18 0.11 3.33 中证酒 1 88.68 2.00 17.17 1.96 0.58 -1.30 中证军工 4 148.01 4.07 20.59 5.73 5.75 5.25 中证科技 1 5.64 -0.02 0.67 0.03 -0.05 6.69 中证旅游 2 24.95 0.07 4.10 -0.17 0.10 1.16 中证煤炭 1 45.22 -0.71 6.90 0.30 -1.13 2.81 中证农业 3 22.27 -0.29 3.05 -0.44 -0.11 1.64 中证软件 1 4.94 0.11 1.85 0.16 -0.05 9.08 中证生科 4 18.11 -0.66 1.94 0.11 -0.43 4.12 中证新能 5 39.67 1.92 6.40 1.40 2.44 3.24 中证医疗 3 195.79 2.09 15.29 3.40 -1.26 3.52 中证银行 9 175.88 -2.19 10.07 -2.29 -3.19 0.45 中证影视 2 1.72 0.30 0.67 0.03 0.40 2.20 中证有色 3 2.22 -0.02 1.24 0.07 -0.03 5.73 海外指数恒生科技 8 333.90 -1.99 105.00 -1.43 -1.14 0.87 恒生指数 3 201.03 -0.25 19.19 0.64 -0.55 1.26 标普500 1 93.59 0.75 5.34 0.40 0.94 -0.87 纳斯达克100 3 178.70 1.68 18.23 4.69 1.40 0.00 德国DAX 1 4.76 -0.01 0.23 0.01 -0.01 0.18 法国CAC40 1 0.64 0.00 0.04 0.02 0.00 0.68 日经225 4 2.50 0.08 0.57 -0.04 0.08 2.33 商品黄金 7 205.58 0.17 28.51 -1.25 0.61 1.79 豆粕 1 6.36 0.02 1.05 -0.09 0.05 -1.85 债券 5年地债 1 36.92 0.00 0.40 -0.25 -0.06 0.09 10年国债 1 6.09 -0.01 7.26 -2.39 -0.94 -0.14 活跃国债 1 9.90 0.00 5.03 0.19