[红包]【开源策略|张弛团队】复苏乍现，喜迎A股“开门红” [咖

纪要为有道云链接： [红包]【开源策略|张弛团队】复苏乍现，喜迎A股“开门红” [咖啡]跟踪春节长假“海陆空”客运量、旅游订单、线下消费收入及观影人次等消费数据，显示国内消费“困境反转”势头明显；同时，预计未来一周拟公布制造业PMI数据亦将明显回升。 [合十]就A股市场而言，一是考虑到节前市场预期的消费修复逻辑正逐步兑现，甚至部分超出市场预期，将为2023Q1A股市场注入一剂“强心针”，进一步强化投资者对国内经济复苏的信心，抬升市场风险偏好；二是年初货币投放加大叠加信用传导通畅，A股实际流动性亦将明显改善；三是预计2月美联储加息对A股影响偏中性。故我们维持节后A股有望迎来“躁动反攻”主升浪行情的核心判断。 [合十]风格主线或是成长，支线消费。主要基于：一方面，成长风格既有基本面支撑，又对流动性与风险偏好回升具备更高的敏感度；另一方面，虽然消费场景全面放开将利好消费需求回暖，但持续性及修复空间仍需静待消费能力改善方可得到支撑。 [玫瑰]年报业绩前瞻：重点关注年报业绩超预期行业，包括：（1）医药生物、国防军工、有色（能源金属）、电力设备等成长类；（2）家电及银行等受益于成本端改善的其他类行业。 欢迎联系我们交流[抱拳] [红包]【开源策略|张弛团队】复苏乍现，喜迎A股“开门红”[咖