新巨丰拟收购纷美股权,加速无菌包装国产化替代。新巨丰是一家内资无菌包装龙头,收购纷美包装股份有望整合国产无菌包装市场,提升公司实力。当前国内无菌包装市场以外资企业主导,而上游乳企对于国产化替代的诉求日渐迫切。无菌包装市场广阔,多方因素助力公司打开成长空间。公司未来增长确定性较高,2022-2024年公司有望实现归母净利润1.75、3.13、4.19亿元,对应当前股价PE为39、22、16倍,维持“增持”评级。
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