【华大智造持续推荐】核心技术铸就壁垒，产品优势抢占基因测序市场基

【华大智造持续推荐】核心技术铸就壁垒，产品优势抢占基因测序市场 基本面更新： 昨日，公司宣布全线测序产品在美开售，中高端测序仪将先行登录，海外市场拓展将进一步加速。 公司亮点： 1）公司是全球领先的可实现临床级测序仪自主研发和量产的企业，行业赛道壁垒高。 2）已构筑较完整的专利护城河，已取得专利475项，海外专利占比超50%；不断提高国产元件替代比例并实现测序试剂国产化，目前整体的国产化率已超80%。 3）公司中长期增长确定性强，远期300亿国内市场和超1500亿全球市场待开发。 短期驱动来自国内国产替代政策，及专利和解带来的海外拓展机遇；中期驱动来自下游市场需求的确定放量；长期增长由产品升级换代及新业务发展驱动。 投资建议： 我们预测公司2022-2024年归母净利润为22.60/7.39/10.20亿元，同比变动367.32%/-67.31%/38.10%，，我们长期看好公司发展，给予公司“买入”评级。