维持“增持”评级。据公司公告,2022年归母净利润约32.5~37.5亿元(同比+482.21%~571.78%)。Q4归母净利润约为11.99~16.99亿元(同比+368%~564%,环比+64%~133%)。业绩符合预期。据公司规划强兑现度,上调预测公司2022-2024年EPS分别至7.63/11.96/15.13元(原7.49/11.73/14.41元)。参考行业平均估值和公司成长性溢价,给予2023年10.86倍估值,维持目标价130元,维持“增持”评级。
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