中原期货晨会纪要

晨会纪要 2023第（012）期发布日期：2023-01-18 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/1/182023/1/17 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,224.243,224.240 33910.8534302.61-391.760 11095.1111079.1615.950 3990.973999.09-8.120 21577.6421746.72-169.080 1.851.570.284 102.39102.390.002 6.776.770 0 -1.142 0.144 -0.203 -0.777 18.112 0.002 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2023/1/17 1911.20 24.08 9295.00 2624.50 3304.00 2220.00 28325.00 26575.00 20.07 82.73 1539.75 480.70 63.90 686.25 81.04 86.70 2023/1/18 8:00 419.14 5294.00 69900.00 24205.00 18750.00 226200.00 15355.00 203130.00 844.00 4162.00 17100.00 4189.00 8608.00 7788.00 2023/1/16 1,923.00 24.42 9,100.00 2,606.00 3,280.00 2,205.50 28,355.00 27,400.00 19.72 82.41 1,528.50 475.70 63.21 675.75 80.07 84.12 2023/1/17 15:00 419.00 5311.00 68400.00 24065.00 18615.00 224610.00 15370.00 204800.00 835.00 4119.00 17135.00 4148.00 8,608.00 7,788.00 涨跌 -11.80 -0.335 195.0 18.50 24.0 14.50 -30.0 -825.0 0.350 0.320 11.250 5.0 0.690 10.50 0.970 2.580 涨跌 0.140 -17.0 1500.0 140.0 135.0 1590.0 -15.0 -1670.0 9.0 43.0 -35.0 41.0 0 0 涨跌幅/% -0.614 -1.372 2.143 0.710 0.732 0.657 -0.106 -3.011 1.775 0.388 0.736 1.051 1.092 1.554 1.211 3.067 涨跌幅/% 0.033 -0.320 2.193 0.582 0.725 0.708 -0.098 -0.815 1.078 1.044 -0.204 0.988 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/1/18 8:00 1880.00 2874.00 921.00 13345.00 10160.00 8391.00 7997.00 5616.00 6552.00 3747.00 2688.00 4402.00 8787.00 2617.00 1689.00 554.30 2729.00 2974.00 6478.00 4575.00 2023/1/18 8:00 5461.00 5001.00 3885.00 3211.00 8586.00 9912.00 7754.00 4423.00 5650.00 2893.00 3020.00 14425.00 22070.00 8558.00 10400.00 10454.00 2023/1/17 15:00 1857.50 2850.00 921.00 13315.00 10125.00 8352.00 7963.00 5532.00 6493.00 3775.00 2680.00 4368.00 8707.00 2,617.00 1671.00 547.30 2643.00 2927.00 6466.00 4501.00 2023/1/17 15:00 5442.00 5017.00 3884.00 3201.00 8548.00 9936.00 7760.00 4,423.00 5634.00 2884.00 3012.00 14375.00 21810.00 8,558.00 10,400.00 10,454.00 涨跌 22.50 24.0 0 30.0 35.0 39.0 34.0 84.0 59.0 -28.0 8.0 34.0 80.0 0 18.0 7.0 86.0 47.0 12.0 74.0 涨跌 19.0 -16.0 1.0 10.0 38.0 -24.0 -6.0 0 16.0 9.0 8.0 50.0 260.0 0 0 0 涨跌幅/% 1.211 0.842 0 0.225 0.346 0.467 0.427 1.518 0.909 -0.742 0.299 0.778 0.919 0 1.077 1.279 3.254 1.606 0.186 1.644 涨跌幅/% 0.349 -0.319 0.026 0.312 0.445 -0.242 -0.077 0 0.284 0.312 0.266 0.348 1.192 0 0 0 宏观要闻 1、中国2022年经济数据重磅出炉，GDP规模再上新台阶，全年GDP突破120万亿元，达到121万亿元，同比增长3%，其中第四季度增长2.9%，好于市场预期。12月份规模以上工业增加值、社会消费品零售总额等数据也均好于市场预期。数据显示，2022年年末，全国人口141175万人，比上年末减少85万人，全年出生人口956万人，死亡人口1041万人，人口自然增长率为-0.6‰。 2、国务院副总理刘鹤在世界经济论坛2023年年会上表示，2023年中国经济将实现整体性好转，增速达到正常水平是大概率事件，预计今年进口会明显增加，企业会加大投资力度，居民消费会回归常态。刘鹤指出，房地产业是中国国民经济的支柱产业，从未来看，中国仍处于城市化较快发展阶段，巨大的需求潜力将为房地产业发展提供有力支撑。 3、国家统计局数据显示，2022年中国居民人均可支配收入36883元，比上年名义增长5.0%，扣除价格因素实际增长2.9%，与经济增长基本同步。2022年全国居民人均消费支出24538元，比上年名义增长1.8%，扣除价格因素影响，实际下降0.2%。 4、国家统计局发布数据显示，2022年12月份，我国社会消费品零售总额同比下降1.8%，预期降6.5%，前值降5.9%，全年累计为下降0.2%。规模以上工业增加值同比增长1.3%，预期0.6%，前值2.2%，全年累计为增长3.6%。2022年1-12月固定资产投资（不含农户）同比增长5.1%，预期增5.1%，1-11月增速为5.3%。统计局指出，2023年中国经济一定会整体好转，特别是当前物价总体处在稳定的、可控的状态，为多方面储备使用相关宏观调控政策工具留有比较好的空间。 5、国家统计局发布数据显示，中国2022年房地产开发投资132895亿元，同比下降10%；商品房销售额133308亿元，下降26.7%；房地产开发企业到位资金148979亿元，下降25.9%。2022年12月份，房地产开发景气指数为94.35。 6、国内成品油价格迎新年第一跌。据国家发改委，自1月17日24时起，国内汽、柴油价格每 吨分别下调205和195元。折升价，92号汽油下调0.16元，95号汽油下调0.17元，0号柴油 下调0.17元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油将少花8元。 7、据国家统计局，2022年12月份，我国生产原煤4亿吨，同比增2.4%；进口煤炭3091万吨，同比降0.1%。生产原油1687万吨，同比增2.5%；进口原油4807万吨，同比增长4.2%。生产天然气204亿立方米，同比增长6.5%；进口天然气1028万吨，同比下降11.8%。 8、力拓第四季度皮尔巴拉铁矿产量8950万吨，同比增6%，环比增6%；西澳大利亚铁矿出货量8730万吨，同比增4%，环比增5%。力拓维持2023年的大部分生产指引，但将铜产量指引从55万-60万吨上调至60万-65.5万吨。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 17日，花生期货主力合约PK304以10414开盘，最高10484，以10416收盘，成 交量58105手，持仓量100849手，持仓较昨日增1324手。现货市场压榨油用及商品需求基本收尾，整体销量一般，价格基本平稳。油厂多数收购停滞。短期来看，市场进入假期模式，预计上行支撑有限，注意防控假期风险。 油脂 17日，棕榈油继续盘整，短期维持谨慎观望，天津p2305+50、（2月船期） p2305+100，日照p2305+0，华东p2305-20、（2月船期）p2305+60，广东p2305-150、（2月船期）p2305-30。连盘豆油稳中略跌，市场交投明显转淡：天津（1-2月）Y2305+710、（2-3月）Y2305+680，日照Y2305+760、（2-3月）Y2305+730，华东（1-2月）Y2305+820、（2-3月）Y2305+780，广东Y2305+720、（2-5月）Y2305+600。棕榈油库存连降三周，不过仍在偏高位，预计1月末华南将有大量到船。春节长假将至，油脂市场需求清淡，下游仅逢低小量刚需采购，贸易商谨慎建头寸。盘面维持窄幅震荡调整，建议节前观望为主。 生猪 全国生猪现货稳中有涨，全国均价15.08元/公斤。猪价继续下跌，但部分散养户以及二次育肥户有一定的抗价惜售情绪，屠宰场到厂猪源较为宽松，下游端贸易商收猪较为谨慎。当前市场供强需弱压力陡增，春节消费仍有一定支撑，但是时间偏短，盘面触底反弹，但是力度偏弱，关注需求带来的价格支撑。 鸡蛋 全国蛋价现货回落为主，整体回落0.2元/斤。全国产区均价4.7元/斤。供应方面，阶段性开始出现库存，产区销售积极，中游拿货谨慎，销区拿货减少，产区内销支撑明显，整体下游需求开始萎缩，开始进入节前备货尾声，关注盘面节后回落预期。 苹果 随着春节临近，备货客商陆续撤离，产区冷库包装发货已经不多，大部分冷库陆续开始放假。目前苹果交易重心向销区转移，礼盒装货源销售增加，价格浮动不大。 苹果购销进入冷静期，价格相对稳定，临近春节，盘面高位滞涨，关注高位短空机会。 白糖 隔夜原糖上涨1.77%，收于20.07美分/磅。北半球生产提速，2022/23榨季截至1月15日，印度食糖产量为1568万吨，同比增60万吨。泰国2022/23榨季截至1月10日，累计产糖268万吨，同比增加约28万吨。当前北半球供应旺季，但近期印度 国内又传出本年度食糖减产预期，引发市场担忧。原糖高位区间震荡调整。国内方面，广西白糖现货成交指数涨24至5614元/吨。当前新糖上市旺季但备货结束，未来两月预计进口充足，基本面偏空。节前郑糖涨跌有限，预计调整为主，