国金证券发布研报,对明阳智能进行了分析。研报认为,明阳智能是老牌UPS龙头,转型新能源多年,业绩迎来爆发式增长。随着欧洲能源需求和美国政策刺激,预计2023年户储需求高增。此外,公司联手海外户用龙头,乘欧美户储东风。数据中心业务也保持稳定增长。预计公司2022-2024年营业收入分别为42.12、83.16、117.28亿元,归母净利润为6.45、11.37、15.96亿元。考虑到欧美户储市场增速高、竞争格局好、利润兑现确定性高,给予2023年36倍PE,对应目标价70.25元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。
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