国际收支和国际投资头寸手册

国际货币基金组织 国际收支和国际投资头寸手册 第六版（BPM6） 国际货币基金组织 国际收支和国际投资头寸手册 第六版（BPM6） ©2009InternationalMonetaryFundProduction:IMFMultimediaServicesDivisionTypesetting:AliciaEtchebarne-Bourdin Cataloging-in-PublicationData Balanceofpaymentsandinternationalinvestmentpositionmanual.—Washington,D.C.:InternationalMonetaryFund,2009. p.;cm. 6thed. Previouslypublishedas:Balanceofpaymentsmanual.ISBN:978-1-46230-823-1(pdfversion) 1.Balanceofpayments—Statistics—Handbooks,manuals,etc.2.Invest-ments—Statistics—Handbooks,manuals,etc.I.Title.II.Title:Balanceofpaymentsmanual.III.InternationalMonetaryFund. HG3881.5.I58I552009 定价:US$80.00 订单邮寄地址： InternationalMonetaryFund,PublicationServices70019thStreet,N.W.,Washington,D.C.20431,U.S.A.电话：(202)623-7430传真：(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.org 网址：www.imfbookstore.org 目录 前言vii 序言ix 缩略词xv 第一章导言 A.本《手册》的目的1 B.本《手册》的结构1 C.本《手册》的历史2 D.2008年修订本3 E.《手册》各版本之间的修订4 第二章框架概述 A.导言6 B.账户结构6 C.数据诠释、发布标准、数据质量和时间序列13 附录2.1附属账户和其他补充列示方式14 附录2.2合并经济账户概览15 第三章会计原则 A.导言26 B.流量和头寸26 C.会计制度30 D.流量的记录时间31 E.计值35 F.加总和取净值40 G.报告的对称性41 H.衍生指标41 第四章经济领土、单位、机构部门和居民地位 A.导言43 B.经济领土43 C.单位45 D.机构部门51 E.居民地位60 F.与居民地位有关的问题65 第五章金融资产和负债分类 A.经济资产和负债的定义69 B.按工具类型划分的金融资产和负债71 C.拖欠83 D.按期限分类84 E.按币种分类84 F.按利率分类85 第六章职能类别 A.导言86 B.直接投资86 C.证券投资95 D.金融衍生产品（储备除外）和雇员认股权95 E.其他投资96 F.储备97 第七章国际投资头寸 A.概念和涵盖范围104 B.直接投资107 C.证券投资109 D.金融衍生产品（储备除外）和雇员认股权109 E.其他投资110 F.储备113 G.表外负债113 附录7.1与基金组织的头寸和交易114 第八章金融账户 A.概念和涵盖范围116 B.直接投资117 C.证券投资119 D.金融衍生产品（储备除外）和雇员认股权120 E.其他投资121 F.储备资产122 G.拖款123 第九章金融资产和负债的其他变化账户 A.概念和涵盖范围124 B.金融资产和负债数量的其他变化124 C.重新定值127 第十章货物和服务账户 A.货物和服务账户概览130 B.货物131 C.服务139 第十一章初次收入账户 A.初次收入账户概览160 B.初次收入的类型161 C.投资收益和职能类别175 第十二章二次收入账户 A.二次收入账户概览180 B.概念和涵盖范围180 C.经常转移的类型182 第十三章资本账户 A.概念和涵盖范围188 B.非生产非金融资产的取得和处置189 C.资本转移190 第十四章国际收支和国际投资头寸分析中的部分问题 A.简介193 B.总体框架193 C.国际收支数据的各种表式195 D.为经常账户逆差融资197 E.针对经常账户逆差的国际收支调整199 F.经常账户顺差的含义201 G.资产负债表法202 H.补充资料203 附录1.特殊融资交易 A.导言205 B.转移206 C.债转股206 D.以支持国际收支为目的的借款207 E.债务重新安排或再融资207 F.提前偿债和债务回购207 G.拖欠债务的累积和偿还211 附录2.债务重组和相关交易 A.债务重组212 B.与债务重组相关的交易318 附录3.区域性安排：货币联盟、经济联盟和其他区域性报表 A.导言220 B.货币联盟220 C.经济联盟226 D.关税安排226 E.其他区域性报表228 附录4.跨国企业活动统计 A.导言232 B.范围232 C.统计单位233 D.记录时间和计值233 E.跨国企业活动变量的归属233 F.编制问题233 附录5.汇款 A.汇款的经济概念及其具有重要意义的原因235 B.国际收支框架中有关汇款的标准组成235 C.有关汇款的补充项目236 D.相关数据序列237 E.概念238 F.按伙伴经济体划分的数据239 附录6.专题综述 6a.直接投资240 6b.金融租赁242 6c.保险、养老金计划和标准化担保244 附录7.国民账户体系世界其他地方账户与国际账户的关系250 附录8.与《国际收支手册》第五版的不同252 附录9.标准组成和部分其他项目 A.国际收支平衡表260 B.国际投资头寸268 C.额外分析头寸数据272 专栏 2.1 国际收支统计的复式记账法 8 2.2 数据质量评估框架 13 6.1 在直接投资关系框架下，确定直接投资关系的示例 89 6.2 在投资者组合情况下的直接投资关系 91 6.3 涉及国内链环的直接投资关系 93 6.4 按照方向原则推导数据 96 6.5 储备资产以及与储备有关的负债细目 99 8.1 与不同债务承担类型相关的分录 122 9.1 金融资产和负债的其他变化账户概览 129 10.1 转手买卖货物和对他人拥有的实物投入的制造服务（加工贸易）示例 138 10.2 全球制造分工的记录 141 10.3 货运服务处理的数值示例 144 10.4 非寿险服务计算的数值示例 149 10.5 间接测算的金融中介服务计算的数值示例 152 10.6 技术援助 158 11.1 具有所有权关系链的再投资收益 167 11.2 零息债券应计利息计算的数值示例 169 11.3 与指数挂钩的债券——广基指数应计利息计算的数值示例 170 11.4 与指数挂钩的债券——窄基指数应计利息计算的数值示例 171 11.5 直接投资企业再投资收益计算的数值示例 177 A3.1 货币联盟和经济联盟内贸易交易的记录 224 A6a.1 直接投资术语 241 A6b.1 金融租赁数值示例 243 A6c.1 非人寿保险计算的数值示例 245 图 2.1 作为宏观经济统计框架（包括国际账户）的国民账户体系概览 7 表 2.1 国际账户概览 12 2.2 合并经济账户概览 15 2.3 工具和职能类别之间的联系 23 4.1 《国民账户体系》的机构部门分类 52 4.2 《手册》第六版的机构部门分类 53 4.3 住户居民地位状况对东道国经济体统计的若干影响 61 4.4 在非居民拥有企业的情况下，该企业的居民地位状况对东道国 经济体统计的若干影响 62 5.1 经济资产分类 70 5.2 金融资产和负债的收益 72 5.3 《2008年国民账户体系》金融工具分类 73 6.1 金融资产分类和职能类别之间的联系 87 7.1 合并国际投资头寸表 105 7.2 国际投资头寸概览 106 8.1 金融账户概览 117 9.1 因汇率变化而产生的重新定值计算示例 125 10.1 货物和服务账户概览 131 10.2 商品贸易统计源数据与国际收支统计下的货物总额之间的协调 140 10.3 各类分时安排的处理 147 10.4 知识产权的处理 154 11.1 初次收入账户概览 161 11.2 直接投资收益的具体分类 176 11.3 其他投资收益的具体分类 178 12.1 二次收入账户概览 181 13.1 资本账户概览 189 14.1 国际收支的分析性表式 196 A1.1 部分特殊融资交易的国际收支会计处理 208 A3.1 各类区域合作的相关方法论问题 221 A5.1 编制汇款项目所需的细目及其来源 236 A5.2 汇款定义的图表 237 A7.1 国民账户体系与国际账户项目对应表（金融账户和国际投资头寸） 251 A9-I 资产和负债的币种结构（于基准日） 272 A9-II 资产和负债的币种结构（时间序列数据） 274 A9-III 按部门和工具划分的币种结构（于基准日） 275 A9-IV 欠非居民债务负债的剩余期限（于基准日） 279 A9-V 备忘/补充项目：头寸数据（于基准日） 279 索引一（英文字母排序）281 索引二（中文拼音排序）318 前言 自成立以来，国际货币基金组织对制定和公布用于编写及时、有效和统一的国际收支统计数据的指导原则一直有着浓厚的兴趣。该项工作为基金组织的其他工作奠定了基础，其中包括：对各国经济政策进行监督，为各国提供资金援助，帮助他们克服短期的国际收支困难。自1948年《国际收支手册》（简称《手册》）第一版问世以来，为适应不断变化的情况，有关指导原则得到不断完善，并被纳入《手册》各版本之中。 我很高兴地向大家推荐《手册》第六版，本《手册》反映了自《手册》第五版问世以来，国际经济中的很多重要事态发展。1993年发布的《手册》第五版首次探讨了国际投资头寸统计这一重要领域。在研究脆弱性问题方面，人们对使用资产负债表数据的兴趣日益浓厚，因此，《手册》第六版将国际投资头寸加进了书名，并在《手册》中详尽阐述了资产负债表的内容。《手册》还考虑了全球化的发展动态，例如：货币联盟、跨境生产过程、结构复杂的跨国公司以及与国际劳动力流动有关的问题（例如汇款）等。此外， 《手册》还考虑了金融市场的发展动态，纳入了最新的处理方法，并对一系列问题，例如证券化和特殊目的实体，进行了详细阐述。 鉴于国内和国外经济发展动态之间的重要联系，本《手册》的修订与《2008年国民账户体系》的更新并行。为改进不同宏观经济统计数据之间的一致性和相互联系，本《手册》进一步协调了其与《国民账户体系》、基金组织《政府财政统计手册》和《货币与金融统计手册》之间的关系。 为编写本《手册》修订本，基金组织统计部与基金组织国际收支统计委员会之间进行了密切协商，其中，委员会由来自各成员国以及国际和区域组织的专家组成。此外， 《手册》还汲取了专业化专家组的意见，以及成员国和国际组织在区域研讨会和公众评议期间有关《手册》各版草案的意见。总之，几乎所有成员国的代表都参与了其中一项或若干项行动。《手册》修订工作反映了国际协作与合作精神，在此，谨向所有参与该项工作的各国和国际专家表示感谢，感谢他们的大力支持。 我谨向编制人员和用户推荐本《手册》，希望成员国在编制国际收支和国际投资头寸统计时，以及在将这类资料报告给基金组织时，采纳《手册》第六版的指导原则。 国际货币基金组织总裁多米尼克•施特劳斯–卡恩 序言 导言 1.《国际收支和国际投资头寸手册》第六版（BPM6），是基金组织统计部和基金组织国际收支统计委员会（简称委员会）协同全世界编制人员和其他有关各方数年努力工作的结晶。本《手册》对1993年公布的《手册》第五版进行了更新，旨在为基金组织成员国编制国际收支和国际投资头寸数据提供指导。 2.20