2022年智能电梯行业研究报告

第一章行业概况 电梯行业是生产销售电梯产品的行业。电梯是指服务于建筑物内若干特定的楼层，其轿厢运行在至少两列垂直于水平面或与铅垂线倾斜角小于15°的刚性轨道运动的永久运输设备。也有台阶式，踏步板装在履带上连续运行，俗称自动扶梯或自动人行道。服务于规定楼层的固定式升降设备。 随着人民生活水平的提高、中国进入老龄化社会、居家养老的出行成为了我们每一个广大市民面临的实际问题，所以在既有住宅上加装电梯不但可以提高居民生活品质、增加幸福感、舒适感，还可以适当的解决居家养老的出行就医便利，老旧住宅加装电梯，是写进总理“政府工作报告”中的国家重点民生工作。 传统的电梯、加装电梯模式：大规模的桩基、底坑开挖；沉重的钢结构主体井架及廊桥（总重量20多吨）、高昂的成本（以上海地区为例人民币70万以上）；加装电梯施工工期3-4个月；由此带来的老百姓负担重、施工过程中安全隐患大、严重影响居民正常生活、后期维护保养工作繁杂、安全系数低、成本高昂等一系列社会问题。 “创新型智慧电梯”加装通过筏板基础及沉箱一体式底坑新技术；通过模块化、达到标准化、工业化、工厂生产装配建筑新工艺；通过钢芯碳纤维、玻璃丝纤维等其他新型复合材料使用，真正做到免涂层、免清洁，达到更美观、更坚固、更轻巧的效果（总重量5吨左右）；综合制造成本人民币45万左右（以上海地区为例），加装电梯施工工期可缩短在7日内，最大限度减轻广大老百姓加装电梯的经济负担、使既有多层住宅加装电梯项目工程对居民生活、社区环境影响降到最低；采用物联网的全天候数据自动监控，电梯可能存在的故障隐患进行预警、对正在发生的故障直接预报警，维保人员立即进行电梯的维修、维护，真正做到后期维护、安全系数高、成本低，降低电梯使用成本（在现有维护成本上降低40%左右）。 “创新型智慧电梯”通过融入区块链、物联网技术信息系统，赋予电梯以生命智慧物联网技术，将做到生物智能识别技术（人身成像、红外检测等），让社区更加安全、和谐；无接触式的信号传输及控制，将确保完全切断疫情传染源；电梯安全性能的物联网全自动传感检测与监控，实现预诊维保；“创新型智慧电梯”产品不仅仅是一个垂直交通工具，而且将成为老百姓依赖的信息平台，使之成为未来区块链、物联网智慧城市、智慧社区、智慧家居的关键技术系统枢纽。 住房和城乡建设部明确，绿色建造应将绿色发展理念融入工程策划、设计、施工、交付的建造全过程，充分体现绿色化、工业化、信息化、集约化和产业化的总体特征。 同时，是统筹考虑建筑工程质量、安全、效率、环保、生态等要素，实现工程策划、设计、施工、交付全过程一体化，提高建造水平和建筑品质；应全面体现绿色要求，有效降低建造全过程对资源的消耗和对生态环境的影响，减少碳排放，整体提升建造活动绿色化水平；宜采用系统化集成设计、精益化生产施工、一体化装修的方式，加强新技术推广应用，整体提升建造方式工业化水平；宜结合实际需求，有效采用BIM、物联网、大数据、云计算、移动通信、区块链、人工智能、机器人等相关技术，整体提升建造手段信息化水平；宜采用工程 总承包、全过程工程咨询等组织管理方式，促进设计、生产、施工深度协同，整体提升建造管理集约化水平。 第二章商业模式和技术发展 2.1产业链 图产业链 制图：资产信息网千际投行 上游行业 电梯整机厂商的上游行业主要为板材、有色金属、曳引机等系统配套零部件行业。电梯轿厢、轿架、轿门、厅门、上下梁等钣金加工件的原材料主要为钢铁与有色金属，钢材的质量对电梯的安全性、稳定性、耐腐蚀性都有一定影响，钢材价格波动能够一定程度上影响电梯整机生产企业成本，从而影响到电梯行业的采购成本和盈利水平。 我国是钢铁与有色金属生产大国，市场供应长期处于产能过剩状态，竞争十分激烈，上游钢铁与有色金属行业的发展状况利好电梯整机厂商。同时曳引机、扶梯、门机、导轨和其他上游零部件行业的产品质量、产品档次也直接影响电梯产品的品质。电梯配套零部件供应商专业化和规模化水平的提升，降低了零部件的生产成本并带动了技术进步，提高了电梯行业产品的质量和性能。 下游行业 电梯的下游行业主要是房地产和建筑业，包括住宅、商业配套、基础设施等。电梯行业与居民住宅、商场超市、市政工程等存在着高度的关联性，下游行业的发展状况直接影响电梯行业的发展。 下游市场受国家宏观经济环境、全社会固定资产投资及房地产政策影响较大，其中住宅市场受房地产政策的影响尤为显著。受前期政策调控影响，我国房地产市场增速趋缓，存在因下 游房地产市场不景气致电梯市场增长趋缓，进而影响行业发展的风险。 随着城镇化建设的不断深入，我国在基础设施建设和人居环境改善方面的投入不断加大。保障房建设、旧楼改造等项目的推进为我国电梯行业的发展注入了新的活力。 2.2商业模式 以上海电气为例分析商业模式： 图营业收入结构（按行业分） 图营业收入结构（按产品分） 图营业成本结构（按行业分） 图营业成本结构（按产品分） 2.3技术发展 对国内智慧电梯行业的各个专利申请人的专利数量进行统计，排名前十的电梯行业依次为康力电梯、快意电梯、梅轮电梯、森赫股份、远大智能、展鹏科技、华菱精工、世嘉科技、同力日升、沪宁股份。 表上市企业专利数 制图：资产信息网千际投行 纵观电梯行业发展现状及电梯发展趋势，预计“十三五”规划期间电梯重点科技攻关方向如下。 (1)适应高层和超高层建筑的超高速电梯技术。目前建筑业已经能建成1000m以上甚至更高建筑，而担负垂直运输任务的超高速电梯技术成为了发展瓶颈。超高速电梯涉及超大容量电动机、曳引悬挂系统、高精度导轨、高性能微处理、减震降噪技术、智能减震滚轮导靴、轿厢气压缓解等技术研究，将成为超高速电梯发展的关键技术。 (2)多轿厢技术。传统的有井道电梯，每个井道内仅一台轿厢运行。对高层和超高层建筑而言、存在运输效率低、候梯时间长、井道空间利用率低等问题。多轿厢电梯包括双层轿厢电梯、双轿厢电梯、环形电梯、分叉环形电梯和梭形电梯等。 (3)基于直线电机和磁悬浮技术的无缆式电梯技术。传统的曳引式电梯由于受曳引绳和电缆的限制，通常只用于垂直运输，基于直线电机和磁悬浮技术的无缆式电梯，去除了传统电梯的钢缆、曳引机、配重、限速器、导向轮、配重轮等复杂的机械设备，可实现井道中运行多台轿厢的布置方式，甚至突破了传统的垂直运行，可以纵横交叉运行到建筑物的预定位置，可大大提升电梯和井道的使用效率。 (4)新材料在悬挂曳引媒介中应用技术。对于高层及超高层建筑，传统的曳引钢丝绳面临自身重量和抗拉强度的问题。复合钢带和裹塑钢丝绳的使用能够减小曳引轮和导向轮的直径，从而使曳引轮的体积减小，使电梯整体布置更加紧凑，节省空间。非金属悬挂绳(带)和非金属曳引轮的应用，大大提高绳和轮之间的摩擦系数，使曳引轮的直径减小，减低电梯曳引机转矩要求，可以减少曳引机的体积，降低曳引机制造的材料消耗。 另外，非金属材料具有良好的吸震性能，能够有效降低曳引机运行震动向轿厢的传递，以及曳引绳和曳引轮运行时的噪音。在保证安全的前提下，悬挂曳引媒介新材料的研发和应用，将进一步使曳引轮使用寿命提高，并降低系统成本。 (5)电梯物联网技术。物联网技术作为新一代信息技术的典型代表，是互联网技术、传感器技术、射频识别技术的深度融合，得到了蓬勃的发展和广泛的应用。 电梯物联网是物联网技术在电梯行业的应用，它集成了电梯控制技术、信息化感知技术、网络通讯技术、计算机应用技术等，利用物联网技术将电梯监察、维保管理、使用管理、安全预警、应急处置、人性化服务乃至检验模式进行有机整合，实现电梯与用户、物业管理单位、维保单位、制造单位、检验机构和监察机构的信息和数据互换。 通过电梯物联网技术，将建立电梯动态监测、应急处置、风险预警、统计分析、公共服务、质量评价的综合管理系统，创立电梯科学监管长效机制。电梯物联网技术是现代信息技术与电梯传统产业的全面融合，必将影响电梯行业的深远发展。 (6)电梯安全性及可靠性关键技术。我国电梯品牌众多，产品和安装质量良莠不齐，电梯维护与管理不到位；同时随着电梯使用时间增加，电气部件、机械装置进一步磨损、老化，电梯可靠性下降、故障率增加，电梯使用安全及可靠性运行成为社会关注的焦点。如何及时发现和消除安全隐患，电梯关键部件可靠性及测试技术研究十分重要。 电梯关键部件可靠性研究包括：新型曳引系统制动器、安全钳等部件动力学建模、数模仿真、可靠性评价、失效机理研究；永磁同步电机制动器制动性能、永磁同步材料的退磁失效等；门机门锁、机械导向装置的可靠性；自动扶梯及自动人行道的附加制动器可靠性研究等。关键部件测试技术研究包括：电梯电气控制系统(或软故障)检测与预判技术研究；高速电梯无载荷情况下制动器及安全钳性能测试技术研究；大负载电梯的制动器及安全钳性能测试技术研究；大提升高度的自动扶梯制动器和附加制动器性能测试技术研究；电梯的使用寿命评价(或报废技术鉴定、经济寿命)技术研究。 (7)节能环保技术。电梯节能关键是基于机、电传动技术的进步。永磁同步曳引机的普遍使用已经大幅提高了电梯节能效率，但电梯节能还有很大提升空间。 一是可推广应用能量反馈技术，逐步取消“制动电阻”。目前在用大部分中低速电梯还带“制动电阻”，现有条件可采用“能量反馈单元”“双PWM变频系统”“矩阵式变频 器”，不仅回收了制动能量，还改善了电网的功率因数和谐波污染，降低了机房工作温度和噪声。 二是可应用超级大电容等储能元件。早几年已有实用的案例，节能效果好，但因体积大、价格贵，没能大量推广。近年出现的一种新型石墨烯锂离子超级大电容，已经通过产品鉴定。单体容量17000F，功率密度8kW/kg,应组织应用研究。 三是开展清洁能源在电梯上的应用研究。屋顶太阳能(包括风能)组成区域微电网，可作为电梯的补充能源，但屋顶太阳能电池板占地较大，难以推广。这些年出现的薄膜太阳能电池，可铺设在屋面、墙面帘面，有足够的光照面积，可产生一定的能量。将超级大电容和石墨烯电池组成储能元件，这一块技术已经相当成熟，但在电梯上如何应用，需要找到合理经济的解决方案。 2.4政策监管 行业监管体系及主管部门 电梯行业主管部门原为国家质量监督检验检疫总局，主要负责电梯的安全监察、监督工作；监督检查电梯的设计、制造、安装、改造、维修、使用、检验检测和进出口；按规定权限组织调查处理电梯事故并进行统计分析；监督管理电梯检验检测机构和检验检测人员、作业人员的资质资格。 2018年3月，根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的《国务院机构改革方案》，国家质量监督检验检疫总局与国家工商行政管理总局、国家食品药品监督管理总局等部门的职责整合，并入国家市场监督管理总局。因此，自2018年3月起，电梯行业主管部门为国家市场监督管理总局。 全国电梯标准化技术委员会是全国唯一的电梯标准化技术管理组织，承担电梯国家标准和行业标准的制定、修订、审查、宣传、解释、复审以及咨询等方面的工作，参与国际标准化组织ISO/TC178对口的各项日常工作，负责向政府主管部门提出我国电梯标准化工作的相关建议，是全国电梯标准化领域中具权威的技术组织。 中国电梯协会是我国电梯行业的自律组织，承担全行业生产经营、市场数据的收集、统计和发布工作，沟通、协调行业内各企业之间的交流、合作，并协助政府部门完成跨国和跨地区的行业交流和合作。 主要法律法规 电梯行业的主要法律法规及行业标准如下表所示： 资料收集：资产信息网千际投行 主要行业政策 涉及电梯行业的相关发展规划及政策如下表所示： 资料收集：资产信息网千际投行 第三章行业估值、定价机制和全球龙头企业 3.1行业综合财务分析和估值方法 图综合财务分析 图行业估值和历史比较 图指数PE/PB 图指数市场表现 图指数市场表现（主营收入） 图指数特征 图指数趋势比较 智慧电梯产业估值方法可以选择市盈率估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估净资产估值