2022年中国连锁零售超市企业对比分析报告-沃尔玛-开市客-永辉超市（摘要版）

头豹市场研读| 2022/07 观点摘要 因人口分布特征差异明显，中美连锁零售超市的线上与线下发展趋势均有较大差异。中国连锁零售超市呈现多样化、密集化的特征，美国连锁零售超市则呈现集中化、稀疏化的特征。体现在电商零售领域，中美零售电商市场竞争格局集中度趋势相反，美国电商龙头市场份额集中度持续提升，中国零售电商龙头市场份额则不断被瓜分，行业集中度呈下降趋势。参考美国零售业发展并结合中国发达的物流配送基础设施体系现状，中国连锁零售超市可以通过打造渠道品牌，主动限制目标人群范畴与SKU数量，实现信息成本的最小化，进而打造护城河 ü中国连锁百强销售额持续下滑，但门店数却持续上升。百强连锁零售超市以平效最高的社区类为主，企业规模以50亿元以下为主 受疫情影响，中国消费者的消费能力下降，同时更多消费者选择淘宝、天猫、京东等网购平台，导致中国连锁百强销售额持续下滑。门店数方面，由于更多以平价、便捷、小面积、广覆盖为特征的连锁企业进入百强阵列，如钱大妈、好特卖，兴盛优选等，连锁百强门店数呈持续增长态势 ü沃尔玛、开市客和永辉超市的商业模式共性在于对成本的极致管控，致力于以最低的成本服务好与自身定位相符合的人群 沃尔玛商业模式的核心在于最大化满足消费者需求的同时，为消费者节约每一分钱。沃尔玛商业模式的主要特点包括：海量选品需求全覆盖、规模优势支持天天特价、部分畅销商品零利润促销加强低价认知、供应商直运+配送中心双管齐下最小化仓储物流成本、口口相传降低营销成本、沃尔玛+山姆实现低中高端人群全覆盖 ü沃尔玛与永辉超市均积极布局线上渠道，以应对电商巨头冲击。开市客凭借极具竞争力的会员制度，业绩并未受到电商的明显影响 开市客的低成本战略贯穿公司运营所有环节，包括线上渠道打造及营销。开市客的线上销售渠道包括公司官网及官方APP，并且提供三种不同时效的配送服务，其中当天达服务由第三方配送公司Instacart提供。营销渠道方面，开市客主要依赖会员间“口口相传”的营销模式，其新品推荐及营销活动主要在社交平台、邮箱和官方杂志等平台进行宣传，营销成本极低 n中国连锁零售超市市场现状 中国连锁百强销售额在疫情后出现下滑，但门店数却持续上升，连锁百强的线上销售额于2021年大幅回落。百强连锁零售超市的门店类型以平效最高的社区类超市为主，企业规模以50亿元以下为主 中国连锁百强市场规模，2017-2021年 中国连锁零售超市百强核心数据，2020年 n中美连锁零售超市对比分析 因人口分布特征差异明显，中美连锁零售超市的线上与线下发展趋势均有较大差异。中国连锁零售超市呈现多样化、密集化的特征，美国连锁零售超市则呈现集中化、稀疏化的特征 中美零售超市消费者购物特点对比分析 人口分布密集 以公寓 、 小区等高密度居住场景为主 超市种类多样 ，分布密集 ， 深度渗透进小区公寓 购物频率高 中国 人口集中在中部及东部沿海地区 购物半径小，以步行或公共交通为主 人口分布稀疏 以别墅式的低密度居住场景为主 超市以中大型为主 、 分布稀疏 ，多集中在住宅区周边或郊外 购物频率低，单次购买量大 美国 人口集中在中 、东部及西部沿海地区 购物半径大，以开车购物为主 中美零售电商竞争格局集中度趋势对比分析，2017-2021年 q中美零售电商市场竞争格局集中度趋势相反，美国电商龙头市场份额集中度持续提升，中国零售电商龙头市场份额不断被瓜分，行业集中度呈下降趋势。造成中美两国零售电商市场集中度发展趋势完全相反的主要原因在于物流模式的不同，物流是电商链条中最为重要的环节之一。美国的人力成本高，人口密度稀疏， 物流成本较高；亚马逊建立了高效、专用、信息化程度高的仓配式物流体系，通过大量的资产投入形成较高的壁垒，使得竞争对手很难与其竞争。中国电商的主流物流模式则以快递为主。中国的低人力成本、高人口密度，非常有利于快递基础设施的建设，开放的快递基础设施使得中国电商物流成本极低。这意味着中国电商企业在物流这一重要环节很难建立壁垒，这也是快手、抖音等新兴大流量短视频渠道可以挑战淘宝、天猫等传统电商巨头的根本原因所在 完整版登录www.leadleo.com 搜索《2022年中国连锁零售超市企业对比分析报告：沃尔玛，开市客，永 辉超市》 完整版登录www.leadleo.com 搜索《2022年中国连锁零售超市企业对比分析报告：沃尔玛， 开市客，永辉超市》 q开市客的平均平效逐年上升，于2021年达到11.5万元/平米，这一水平是山姆会员店（美国）的1.77倍，沃尔玛（美国）的2.88倍，永辉超市的11.5倍。会员生态是开市客平效如此高的主要原因。凭借会员制度，开市客的会员在消费粘性、消费频率与消费金额上，均远高出其他品牌，其在北美的会员续费率高达90%，全球平均续费率约88%。此外，开市客的门店采取仓库前置的仓储式陈列，且商品均采用量贩式大包装，在带给消费者更多优惠的同时，提升客单价，进一步促进平效的提升 沃尔玛、开市客、永辉超市存货周转天数对比，2017-2021年 n中国连锁零售超市企业对比分析——盈利能力 开市客的毛利率与费用率均远低于沃尔玛与永辉超市，其毛利率仅能覆盖运营成本，这意味着开市客的会员可以享受极高的产品让价。永辉超市的费用率于2021年陡升，成本管控水平有待提升 沃尔玛、开市客、永辉超市毛利率对比，2017-2021年单位：[百分比]