【海通医药】月度组合欧普康视近期新高 我们认为公司受集采影响有限,预计OK镜集采2023Q1落地,我们判断终端价降幅约50-60%,对出厂价影响有限。我们预计公司护理液等产品因22年外资产品进口受限有快速放量,自研产品未来将进一步提高,毛利率水平将上升。 公司存量经销商及视光中心会因集采盈利能力略有下降,但同时待收购视光中心等标的因此估值下调,公司未来定增计划将更快更便宜进行,服务端影响有两面性。 我们预计公司2023年利润增速超33%,对应PEG约1-1.2倍,处于历史低位,建议关注。