【东财新能源】复合集流体0110:量产前夜,确定性强#重点推荐月度金股:宝明科技、东威科技 #确定性强、量产前夜、当前适合布局。 确定性来源于:1)产品曾经上过车且无不良反馈;2)设备+电池厂+材料各环节已交叉验证;3)玩家真金白银投入;4)底层技术成熟,来自半导体/电子行业。 制造业在从0到1过程中节奏不会如投资者想的那般精确,23Q1-Q2将看到订单、产能等密集落地,当前为布局时机。 #复合集流体安全+高能量密度+低成本及强兼容性、产品力带来客户的强替代意愿与渗透率提升。 预计23-25年渗透率4%、10%、20%,25年空间332亿元,23-25年CAGR=209%,先发优势的企业红利巨大。 #宝明科技:一期生产设备22年12月开始交付,一期预计23Q2实现量产,达产后,年产能1.5-1.8亿平米左右,配套电池14-15GWh;24年有新产能期待。 #东威科技:磁控溅射+水电镀一体化龙头雏形已现,水电镀实现12镀铜槽、20m/min,磁控溅射首套设备成功通过客户预验收,已实现出货, 12月30日发布四款新产品,光伏镀铜第三代设备带来新成长空间。坚定推荐复合集流体,高确定性、稀缺成长。 重点推荐:宝明科技、东威科技、骄成超声;建议关注:胜利精密、阿石创、三孚新科、元琛科技。