【东财新能源】复合集流体量产:行业从0到1已经实现,从1到100可以预见上周五11月11号金美宣布复合铝箔量产,主供全球动力电池龙头企业客户 正式量产,0到1实现突破 行业已经研发了数年时间,当前正式步入量产阶段,标志着行业巨大突破。 碾压式性价比,1到100可以预见 复合集流体有碾压式的性能优势(尤其是安全性),铜箔还有成本优势,我们判断复合铜箔讲实现绝大部分的替代,2025年20%以上,2030年 80%以上(具体测算见《复合铜箔:认证量产加速,市场空间广阔》。铝箔也将在高端车和消费电子实现渗透。 行业增速快,空间大,继续看好板块表现行业成长早期,变化快,噪音多 行业最关键因素是渗透率的提升,不用纠结竞争格局(因为需求增速快,市场空间足够大)公司最关键因素是认证进度,然后是产能规模,最后是成本。 不用纠结技术路线(客户认证比资本市场的研究有效的多)看好宝明科技,东威科技,骄成超声。 其他公司如有超预期进步,也值得关注。