晨会纪要

晨会纪要 2023第（006）期发布日期：2023-01-10 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/1/102023/1/9 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,176.083,176.080 33517.6533630.61-112.960 10635.6510569.2966.360 3892.093895.08-2.990 21388.3420991.64396.70 0.670.540.132 103.17103.19-0.023 6.776.770 0 -0.336 0.628 -0.077 1.890 24.490 -0.023 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2023/1/9 1876.30 23.79 8798.50 2423.00 3164.00 2217.50 25800.00 27330.00 19.14 86.21 1490.00 471.50 63.35 652.50 74.87 79.80 2023/1/10 8:00 412.74 5199.00 66800.00 23830.00 18215.00 207000.00 15550.00 206980.00 831.50 4106.00 16985.00 4158.00 8436.00 7626.00 2023/1/8 1,870.50 23.98 8,610.00 2,307.50 3,039.00 2,227.00 25,350.00 28,850.00 18.97 85.67 1,492.00 477.40 63.36 653.25 73.73 78.60 2023/1/9 15:00 414.00 5252.00 66090.00 23515.00 17950.00 205020.00 15595.00 212110.00 823.00 4093.00 17030.00 4146.00 8,436.00 7,626.00 涨跌 5.80 -0.190 188.50 115.50 125.0 -9.50 450.0 -1520.0 0.170 0.540 -2.0 -5.90 -0.010 -0.750 1.140 1.20 涨跌 -1.260 -53.0 710.0 315.0 265.0 1980.0 -45.0 -5130.0 8.50 13.0 -45.0 12.0 0 0 涨跌幅/% 0.310 -0.792 2.189 5.005 4.113 -0.427 1.775 -5.269 0.896 0.630 -0.134 -1.236 -0.016 -0.115 1.546 1.527 涨跌幅/% -0.304 -1.009 1.074 1.340 1.476 0.966 -0.289 -2.419 1.033 0.318 -0.264 0.289 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/1/10 8:00 1843.00 2720.00 921.00 12915.00 9665.00 7988.00 7648.00 5302.00 6346.00 3727.00 2606.00 4170.00 8240.00 2563.00 1675.00 526.40 2534.00 2803.00 6454.00 4379.00 2023/1/10 8:00 5243.00 5003.00 3773.00 3125.00 8636.00 10213.00 8008.00 4360.00 5654.00 2862.00 3021.00 14440.00 22225.00 8431.00 10300.00 10160.00 2023/1/9 15:00 1857.50 2726.50 921.00 12890.00 9635.00 8006.00 7651.00 5288.00 6367.00 3745.00 2597.00 4092.00 8294.00 2,563.00 1677.00 526.30 2528.00 2793.00 6424.00 4296.00 2023/1/9 15:00 5229.00 5046.00 3819.00 3152.00 8636.00 10234.00 7988.00 4,360.00 5667.00 2890.00 3048.00 14390.00 22190.00 8,431.00 10,300.00 10,160.00 涨跌 -14.50 -6.50 0 25.0 30.0 -18.0 -3.0 14.0 -21.0 -18.0 9.0 78.0 -54.0 0 -2.0 0.10 6.0 10.0 30.0 83.0 涨跌 14.0 -43.0 -46.0 -27.0 0 -21.0 20.0 0 -13.0 -28.0 -27.0 50.0 35.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.781 -0.238 0 0.194 0.311 -0.225 -0.039 0.265 -0.330 -0.481 0.347 1.906 -0.651 0 -0.119 0.019 0.237 0.358 0.467 1.932 涨跌幅/% 0.268 -0.852 -1.205 -0.857 0 -0.205 0.250 0 -0.229 -0.969 -0.886 0.347 0.158 0 0 0 宏观要闻 1、财政部、税务总局明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策。2023年期间，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税；增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税。另外，允许生产性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳税额，生活性服务业纳税人加计10%抵减应纳税额。 2、高盛发布报告称，中国股市未来可能将再涨约15%，主要因为几项关键政策调整，中国经济重新开放的步伐将比预期更快。此外，景林资产总经理高云程近期发布《2022年终的信》表示，以现在的估值和基本面为起点，2023年是一个值得期待的“双击之年”。 3、人社部部长王晓萍表示，2022年我国就业局势保持总体稳定，全国城镇新增就业1206万人，提前超额完成1100万人的全年目标任务。今年高校毕业生将达到1158万人的历史新高，将把高校毕业生就业作为重中之重，以离校前公共就业服务进校园、离校后就业服务攻坚为牵引，多渠道促进就业创业。 4、欧元区1月Sentix投资者信心指数-17.5，连续3个月小幅回升，并创去年6月以来最高值，好于市场预期的-18，前值为-21。另外，欧元区去年11月失业率持平于6.5%。 5、旧金山联储主席戴利表示，美联储政策制定者一致认为，通胀比预期的更加持久，最大的风险是通胀预期会上升，今年尚且无法将通胀率降至2%。5%-5.25%的利率峰值是合理的。将在下次会议上讨论加息50个基点或25个基点。不认为加息50个基点是不可能的。 6、国家发改委监测，1月3日-6日，全国平均猪粮比价为5.93∶1，进入过度下跌三级预警区间。 7、据国家粮食和物资储备局，2022年夏粮收购圆满收官，秋粮旺季收购平稳有序，预计全年各类粮食企业累计收购8000亿斤左右，与近年来平均水平相当。 8、据证券时报，Wind统计显示，截至1月6日，电池级碳酸锂价格已降至50.15万元/吨，回 到了2022年9月份的水平。需求端企业的季节修整和短期对后市的观望态度，是导致锂盐价格 短期较大幅度回落的关键因素。华西证券预计，元宵节过后的2月份，国内疫情高峰影响基本结束，新能源汽车整个产业链的生产经营将逐步恢复正常，疫情及春节假期扰动皆结束，下游需求有望好转，锂盐价格大概率逐步企稳。 9、印度煤炭部数据显示，2022年12月，印度煤炭产量达到8287万吨，同比增长10.8%，连续第二个月实现两位数增长。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 9日，花生期货主力合约PK304以9968开盘，最高10170，以10160收盘，成交 量91018手，持仓量108622手，持仓较昨日减3822手。现货市场市场到货量不大，因压榨油用及商品需求基本收尾，整体销量一般，贸易商按需补库，价格基本平稳。鲁花多数油厂已无到货，嘉里多数油厂停收状态，目前部分油厂少量到货，预计腊月二十左右油厂全面停收，目前油厂收购严控质量标准，以质论价。短期来看，临近春节，食用消费预期好转，预计偏强震荡为主。 油脂 9日，豆油成交72000吨，棕榈油成交1300吨，总成交比上一交易日增加6400吨，增幅9.56%。据Mysteel，截至2023年1月6日（第1周），全国重点地区棕榈油商业库存约96.06万吨，较上周减少1.73万吨，降幅1.77%；同比2022年第1周棕 榈油商业库存增加51.79万吨，增幅68.04%，全国重点地区豆油商业库存约81.375万吨，较上周增加2.55万吨，涨幅3.24%美国农业部预计下调南美大豆产量，棕榈油主产国政府有意支撑其价格，但国内油脂供应充足，短期需求支撑有限，预计偏弱震荡为主。 生猪 全国生猪现货稳定为主，全国均价15.13元/公斤。临近春节，消费提振不明显，市场再度转为悲，出栏积极性增加，低价区挺价意愿，高价区偏弱，整体供应大于需求，阶段性行情稳中偏弱，目前消费逐渐恢复，但消费支撑相对偏弱，整体盘面维持弱势，关注需求带来的支撑。 鸡蛋 全国蛋价现货稳定为主。全国产区均价5.0元/斤。供应方面，阶段性库存压力减 少，产区库存2-3天，销区偏少，使得供应短期不缺货，中游走货加快，拿货开始积极，下游需求开始出现补库需求，目前的核心在于需求的恢复，产区拉动明显，销区相对谨慎，整体现货进入节前备货中后期，盘面预计震荡反弹后开始反应节后预期。 苹果 目前产区交易多集中在中低端货源，高价优质货源基本处于有价无市局面，零星交易也难成规模。大部分果农交易心态稳定，顺价销售，少数果农仍有惜售心理，主流行情没有明显变动，修复为主。近期处于苹果去库存阶段，数据显示，周度去库存数据偏好，利于价格整体坚挺，社会恢复后对水果需求提升明显，期货整体表现为近 强远弱，盘面强势为主，但是近期高位出现滞涨，关注高位短空机会。 白糖 隔夜原糖止跌反弹调整，主力收于19.14美分/磅，涨幅0.9%。基本面，北半球生产提速，印度和泰国截止12月底产糖同比偏高。预计短期受北半球上市提速，原糖偏弱调整，中期看在印度出口政策明朗前，17美分有支撑。国内方面，郑糖跌势放缓，基本面，12月全国产销双旺，后期上市旺季备货结束，未来两月预计进口充足，加上原糖回落，基本面偏空。短期郑糖预计继续回落调整，关注前低支撑。套利上，仓单增多，关注3-5反套。 棉花 1月9日，中国主港报价大幅上涨。国际棉花价格指数（SM）102.54美分/磅，涨 3.11美分/磅，折一般贸易港口提货价17534元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）100.