环保行业跟踪周报：生态环境部等六部门发布《重点管控新污染物清单（2023年版）》，危险废物规范化管理

环保行业跟踪周报 证券研究报告·行业跟踪周报·环保 生态环境部等六部门发布《重点管控新污染物清单（2023年版）》，危险废物规范化管理增持（维持） 投资要点 重点推荐：仕净科技，景津装备，国林科技，凯美特气，路德环境，高能环境，天壕环境，九丰能源，新奥股份，三联虹普，伟明环保，瀚蓝环 境，绿色动力，洪城环境，天奇股份，光大环境，英科再生，中国水务，宇通重工，百川畅银，福龙马，中再资环。 建议关注：旺能环境，三峰环境，海螺创业。 电池回收周报：碳酸锂价格微降，折扣系数继续回落盈利能力提升 生态环境部等六部门发布《重点管控新污染物清单（2023年版）》。《清单》根据有毒有害化学物质的环境风险，结合监管实际，经过技术可行性 和经济社会影响评估后确定。列入本清单的新污染物，应当按照国家有关规定采取禁止、限制、限排等环境风险管控措施。新污染物主要来源于有毒有害化学物质的生产和使用。《清单》提出要重点管控14种新污染物，明确根据国家危险废物名录或者危险废物鉴别标准判定属于危险废物的， 应当按照危险废物实施环境管理，严格落实工业污染物、水污染物排放标准，进一步提升危险废物规范化管理标准，全面利好危废处置板块。 中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强新时代水土保持工作的意见》。《意见》提出：1）到2025年，水土保持体制机制和工作体系更加完 善，管理效能进一步提升，人为水土流失得到有效管控，重点地区水土流 失得到有效治理，水土流失状况持续改善，全国水土保持率达到73%。2）到2035年，系统完备、协同高效的水土保持体制机制全面形成，人为水土流失得到全面控制，重点地区水土流失得到全面治理，全国水土保持 率达到75%，生态系统水土保持功能显著增强。《意见》要求强化企业责任落实，生产建设单位应依法履行水土流失防治责任，全面落实表土资源保护、弃渣减量和综合利用要求，最大限度减少可能造成的水土流失。 碳中和从前端、中端、后端构建环保产业投资框架，对标欧盟碳价长期上 行CCER短期看涨。1）前端能源替代：能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源替代。2）中端节能减排：推动产业转型，关注节能管理&减排设备应用。3）后端循环利用：推动垃圾分类、危废等再生资源回用。4）碳交易：鼓励可再生能源、甲烷利用、林业碳汇等CCER项目发展。我国碳市场发展与欧盟相似，已具备总量控制&市场调控机制雏形，目前交易规 模、覆盖行业提升空间大，碳价远低于海外，总量收紧驱动碳价长期上行，CCER需求释放审批有望重启，我们预期近期CCER稀缺价格向上。 二十大报告强调供应链、能源、粮食、资源等安全保障，关注双碳环保产业安全系列投资机遇。1）供应链安全：关键环节自主可控，关注�在关键产业国产化过程中，配套环境治理技术提供方受益；②技术攻关下自身赛道国产化率提升。如半导体产业链（电子特气、半导体清洗设备）、高端装备（科学仪器等）国产化。重点推荐电子特气【凯美特气】，压滤机龙头 【景津装备】，建议关注清洗臭氧设备【国林科技】，科学仪器等。2）能源安全：固本强基&有序替代，关注新型能源体系建设下新能源、火电灵活性改造、储能及天然气投资机遇。重点推荐【仕净科技】光伏废气治理龙头，一体化&新技术促单位价值量提升成长加速；【天壕环境】稀缺跨省长输贯通在即，解决资源痛点空间大开。3）粮食安全：开展节粮行动，关注豆粕减量替代行动下酒糟发酵饲料应用。重点推荐【路德环境】酒糟资源化龙头规划产能52万吨超7倍扩张，酒糟资源获取加速。4）资源安全：发展循环经济，关注战略资源锂电回收、提锂分离材料、金属&石化资源再生。重点推荐【高能环境】资源化龙头整合赛道，受益疫后复苏明显。 最新研究：碳月报：中央经济会议强调绿色&安全，欧盟碳市场加强碳关税 2026年开征，碳价联动加速我国碳市场与国际接轨 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 2023年01月09日 证券分析师袁理 执业证书：S0600511080001 021-60199782 yuanl@dwzq.com.cn 行业走势 环保沪深300 -2% -5% -8% -11% -14% -17% -20% -23% -26% -29% 2022/1/102022/5/102022/9/72023/1/5 相关研究 《中央经济会议强调绿色&安 全，欧盟碳市场加强碳关税2026年开征，碳价联动加速我国碳市场与国际接轨》 2023-01-06 《碳酸锂价格微降，折扣系数继续回落盈利能力提升》 2023-01-02 1/30 东吴证券研究所 内容目录 1.最新观点4 1.1.生态环境部等六部门发布《重点管控新污染物清单（2023年版）》4 1.2.近期热点新闻及观点5 2.行情回顾（2023/1/2-2023/1/6）5 2.1.板块表现5 2.2.股票表现6 3.最新研究7 3.1.碳月报：中央经济会议强调绿色&安全，欧盟碳市场加强碳关税2026年开征，碳价联 动加速我国碳市场与国际接轨7 3.2.碳酸锂价格微降，折扣系数继续回落盈利能力提升8 3.3.电池回收行业再生周报:折扣系数继续回落盈利提升，锂电废料回收计价模式调整行业走向规范9 3.4.国林科技：臭氧设备龙头纵深高品质乙醛酸，国产化助横向拓展半导体清洗应用10 3.5.环保行业月报：2022M1-11环卫新能源销量同增35%，渗透率同比提升2.12pct至 5.45%.................................................................................................................................................11 3.6.把握疫后复苏主线，项目复工复产&需求回升，环保装备&资源化等迎业绩修复12 3.7.景津装备：全球压滤机龙头，下游新兴领域促成长14 4.行业新闻15 4.1.生态环境部等六部门发布《重点管控新污染物清单（2023年版）》15 4.2.中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强新时代水土保持工作的意见》16 4.3.国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》16 4.4.《广东省重要生态系统保护和修复重大工程总体规划（2021—2035年）》印发17 4.5.广东省生态环境厅发布《广东省臭氧污染防治（挥发性有机物和氮氧化物协同减排）实施方案（2023-2025年）（征求意见稿）》17 4.6.贵州省生态环境厅印发《贵州省“十四🖂”生态环境监测规划》18 4.7.《贵州省能源领域碳达峰实施方案》发布18 4.8.四川省碳达峰实施方案发布18 4.9.山东省印发碳普惠体系建设工作方案19 4.10.《天津市新污染物治理工作方案》发布19 5.公司公告20 6.下周大事提醒27 7.往期研究27 7.1.往期研究：公司深度27 7.2.往期研究：行业专题28 8.风险提示29 2/30 东吴证券研究所 图表目录 2023/1/2-2023/1/6各行业指数涨跌幅比较5 2023/1/2-2023/1/6环保行业涨幅前十标的6 2023/1/2-2023/1/6环保行业跌幅前十标的6 表1：公司公告20 表2：下周大事提醒27 3/30 东吴证券研究所 1.最新观点 1.1.生态环境部等六部门发布《重点管控新污染物清单（2023年版）》 生态环境部、工业和信息化部、农业农村部、商务部、海关总署、国家市场监督管理总局发布《重点管控新污染物清单（2023年版）》，自2023年3月1日起施行。 《清单》根据有毒有害化学物质的环境风险，结合监管实际，经过技术可行性和经济社会影响评估后确定。列入本清单的新污染物，应当按照国家有关规定采取禁止、限制、限排等环境风险管控措施。 新污染物主要来源于有毒有害化学物质的生产和使用。《清单》提出要重点管控14种新污染物：1）全氟辛基磺酸及其盐类和全氟辛基磺酰氟（PFOS类）；2）全氟辛酸及其盐类和相关化合物（PFOA类）；3）十溴二苯醚；4）短链氯化石蜡；5）六氯丁二 烯；6）�氯苯酚及其盐类和酯类；7）三氯杀螨醇；8）全氟己基磺酸及其盐类和其相 关化合物（PFHxS类）；9）得克隆及其顺式异构体和反式异构体；10）二氯甲烷； 11）三氯甲烷；12）壬基酚；13）抗生素；14）10类已淘汰类（六溴环十二烷、氯 丹、灭蚁灵、六氯苯、滴滴涕、α-六氯环己烷、β-六氯环己烷、林丹、硫丹原药及其相关异构体、多氯联苯）。明确根据国家危险废物名录或者危险废物鉴别标准判定属于危险废物的，应当按照危险废物实施环境管理，严格落实工业污染物、水污染物排放 标准。 《清单》的发布切合了2022年5月发布的《新污染物治理行动方案》，到2025年，完成高关注、高产（用）量的化学物质环境风险筛查，完成一批化学物质环境风险评估；动态发布重点管控新污染物清单；对重点管控新污染物实施禁止、限制、限 排等环境风险管控措施。有毒有害化学物质环境风险管理法规制度体系和管理机制逐步建立健全，新污染物治理能力明显增强。 关注强化安全保障下的双碳环保产业投资机遇。1）产业链供应链安全：重点推荐：电子特气【凯美特气】二氧化碳尾气回收龙头，全球压滤机龙头【景津装备】，建议关注：半导体清洗臭氧设备【国林科技】。2）能源安全：关注新型能源体系建设下新能源产业（光伏治理、氢能）、火电灵活性改造、储能及天然气投资机遇。重点推荐: 【仕净科技】光伏废气治理龙头，一体化&新技术促单位价值量提升成长加速；【天壕环境】稀缺跨省长输贯通在即，解决资源痛点空间大开。3）粮食安全：重点推荐： 【路德环境】酒糟资源化龙头规划产能52万吨超7倍扩张，酒糟资源获取加速，产品性价比突出盈利能力有望提升。4）资源安全：发展循环经济，关注战略资源锂电回收、提锂分离材料、金属&石化资源再生。重点推荐【高能环境】资源化龙头整合赛道， 项目开工加快&上游废料增加疫后复苏明显。 4/30 1.2.近期热点新闻及观点 中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于加强新时代水土保持工作的意见》，指出要加快构建党委领导、政府负责、部门协同、全社会共同参与的水土保持工作格局，全面提升水土保持功能和生态产品供给能力，为促进人与自然和谐共生提供有力支撑。 《意见》提出：1）到2025年，水土保持体制机制和工作体系更加完善，管理效能进一步提升，人为水土流失得到有效管控，重点地区水土流失得到有效治理，水土流失状况持续改善，全国水土保持率达到73%。2）到2035年，系统完备、协同高效的水土保持体制机制全面形成，人为水土流失得到全面控制，重点地区水土流失得到全面治理，全国水土保持率达到75%，生态系统水土保持功能显著增强。 《意见》要求强化企业责任落实，生产建设单位应依法履行水土流失防治责任，全面落实表土资源保护、弃渣减量和综合利用要求，最大限度减少可能造成的水土流失。生产建设项目主管部门要有针对性加强行业指导。 2.行情回顾（2023/1/2-2023/1/6） 2.1.板块表现 上周（2023/1/2-2023/1/6）环保及公用事业指数上涨2.51%，表现弱于大盘。上周上证综指上涨2.21%，深圳成指上涨3.19%，创业板指上涨3.21%，沪深300指数上涨2.82%，中信环保及公用事业指数上涨2.51%。 2023/1/2-2023/1/6各行业指数涨跌幅比较 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 300 -1%计通建电家汽机基轻房有沪食非环综医建钢传国电石电银餐纺煤交农商算信材力电车械础工地色深品银保合药筑铁媒防力油子行饮织炭通林贸 -2%机设 化制产金 饮行及 军及石元旅服 运牧零 -3% 备工造 属料金公 工公化器游装 输渔售 融用用件 事事 业业 数据来源：Wind，东吴证券研究所 5/30 东吴证券研究所 2.2.股票表现 上周（2023/