晨会纪要

晨会纪要 2023第（004）期发布日期：2023-01-06 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/1/62023/1/5 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,155.223,155.2200 32930.0833269.77-339.690-1.021 10305.2410458.76-153.520-1.468 3808.103852.97-44.870-1.165 21052.1720793.11259.0601.246 0.571.00-0.429-42.772 105.11105.13-0.019-0.018 6.876.8700 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 410.24 412.50 -2.260 -0.548 白银 5154.00 5210.00 -56.0 -1.075 铜 65140.00 64290.00 850.0 1.322 锌 23190.00 23170.00 20.0 0.086 铝 17815.00 17905.00 -90.0 -0.503 锡 202640.00 207380.00 -4740.0 -2.286 铅 国内 15650.00 15675.00 -25.0 -0.159 镍 211170.00 220290.00 -9120.0 -4.140 铁矿石 835.50 840.00 -4.50 -0.536 螺纹钢 4033.00 4017.00 16.0 0.398 不锈钢 16640.00 16600.00 40.0 0.241 热轧卷板 4109.00 4073.00 36.0 0.884 硅铁 8224.00 8,224.00 0 0 锰硅 7520.00 7,520.00 0 0 金属主力合约 2023/1/5 1837.90 23.38 8439.50 2256.00 3011.50 2215.50 24950.00 27995.00 19.34 82.87 1474.00 466.00 62.45 653.75 73.93 78.88 2023/1/6 2023/1/4 1,860.70 23.92 8,251.00 2,267.00 2,986.00 2,255.00 25,145.00 29,200.00 19.54 80.47 1,484.75 463.50 62.83 654.75 73.22 78.10 2023/1/5 涨跌 -22.80 -0.540 188.50 -11.0 25.50 -39.50 -195.0 -1205.0 -0.20 2.40 -10.750 2.50 -0.380 -1.0 0.710 0.780 涨跌 涨跌幅/% -1.225 -2.258 2.285 -0.485 0.854 -1.752 -0.776 -4.127 -1.024 2.982 -0.724 0.539 -0.605 -0.153 0.970 0.999 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/1/6 8:00 1796.00 2615.50 921.00 12775.00 9630.00 7983.00 7657.00 5258.00 6237.00 3730.00 2603.00 4097.00 8175.00 2514.00 1667.00 528.00 2505.00 2775.00 6594.00 4217.00 2023/1/6 8:00 5173.00 5035.00 3802.00 3117.00 8670.00 10370.00 8018.00 4376.00 5666.00 2875.00 3025.00 14275.00 21965.00 8408.00 10360.00 9924.00 2023/1/5 15:00 1791.00 2605.00 921.00 13010.00 9830.00 8008.00 7695.00 5296.00 6218.00 3758.00 2630.00 4109.00 8238.00 2,514.00 1669.00 524.10 2511.00 2777.00 6596.00 4264.00 2023/1/5 15:00 5175.00 5081.00 3831.00 3158.00 8742.00 10442.00 8120.00 4,376.00 5674.00 2878.00 3038.00 14275.00 21970.00 8,408.00 10,360.00 9,924.00 涨跌 5.0 10.50 0 -235.0 -200.0 -25.0 -38.0 -38.0 19.0 -28.0 -27.0 -12.0 -63.0 0 -2.0 3.90 -6.0 -2.0 -2.0 -47.0 涨跌 -2.0 -46.0 -29.0 -41.0 -72.0 -72.0 -102.0 0 -8.0 -3.0 -13.0 0 -5.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.279 0.403 0 -1.806 -2.035 -0.312 -0.494 -0.718 0.306 -0.745 -1.027 -0.292 -0.765 0 -0.120 0.744 -0.239 -0.072 -0.030 -1.102 涨跌幅/% -0.039 -0.905 -0.757 -1.298 -0.824 -0.690 -1.256 0 -0.141 -0.104 -0.428 0 -0.023 0 0 0 宏观要闻 1、央行、银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。住建部部长倪虹指出，要大力支持购买第一套住房，首付比、首套利率该降的都要降下来。合理支持购买第二套住房，以旧换新、以小换大、生育多子女家庭都要给予政策支持。原则上不支持购买三套以上住房，不给投机炒房者重新入市留有空间。倪虹表示，对2023年房地产市场企稳回升很有信心。 2、中国2022年12月财新服务业PMI为48，高于11月1.3个百分点，也好于预期的46.8。服务业边际好转程度大于制造业下降幅度，带动当月财新中国综合PMI上升1.3个百分点至48.3。企业普遍预期，疫情好转和防控措施放宽，将会支撑销售和经营活动回升。投资增加和政策扶持也被认为是可能驱动增长的因素。 3、国务院联防联控机制发布通知，优化内地与港澳人员往来措施，自1月8日起，不再对自香港入境人员实施全员核酸检测，恢复在香港、澳门国际机场转机/过境进入内地服务，恢复办理内地居民旅游、商务赴香港签注，逐步有序全面恢复内地与香港、澳门陆路口岸客运和水路客运。 4、深圳市住建局等六部门联合发布二手房“带押过户”工作方案，通过推行“顺位抵押”、二手房转移及抵押“双预告登记”等多种模式，优化业务流程，实现二手房交易更加高效、便捷。 5、美联储布拉德：利率将在2023年变得足够限制性；劳动力市场依然强劲；通胀可能放缓，随后符合预期；美联储的行动与更多加息的前景有助于抑制通货膨胀，美联储的政策还没有限制性，但很快就会有更多的加息；美国GDP可能放缓至2%左右的潜在水平；数据将决定下次会议加息25或50个基点；自2022年秋季以来，美国实现软着陆的希望有所增加。 6、美国2022年12月ADP就业人数增23.5万人，远超预期的增15万人，前值增12.7万人。当月工资增长为自3月以来新低，所有行业的年薪同比增长7.3%。美国上周初请失业金人数意外降至20.4万，好于经济学家预期的22.5万人，当周续请失业金人数降至169.4万人，也低于预期。美国12月挑战者企业裁员人数为4.3651万人，同比升129.1%，环比降43.19%。 7、EIA：美国上周原油库存增加169.4万桶，原油产量增加10万桶至1210万桶/日，出口增加 74.2万桶/日至420.7万桶/日，战略石油储备（SPR）库存减少274.8万桶至3.724亿桶；上周天然气库存总量为28910亿立方英尺，环比减少2210亿立方英尺。 8、知情人士透露，沙特阿拉伯将2月份运往亚洲的阿拉伯轻质原油价格定在较阿曼/迪拜均价 升水1.8美元/桶。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 5日，花生期货主力合约PK304以9980开盘，最高10022，以9924收盘，成交 量71498手，持仓量111932手，持仓较昨日增7889手。现货市场表现整体稳定，食品需求好转。油厂收购方面，油厂收购节前进入尾声，油料米需求减少，短期来看，盘面有一定的现货价格底部支撑，但临近春节，供需两淡，预计震荡为主，寻求新的支撑。 油脂 5日，棕榈油继续下跌，市场交投偏淡：天津p2305-100，日照p2305-40，华东p2305-90、（2月船期）p2305+100，广东p2305-180、（2月船期）p2305+0。连盘豆油延续跌势，短期谨慎观望：天津Y2305+600、（2-5月）Y2305+550，日照Y2305+630、（2-5月）Y2305+580，华东Y2305+750、（2-3月）Y2305+720，广东Y2305+700、（2-5月）Y2305+680。MPOA发布的数据，马来西亚12月1-31日棕榈油产量预估减4.42%，其中马来半岛减5.46%，马来东部减少2.86%，沙巴减3.97%，沙捞越增0.72%。邦成粮油在线数据，12月产地实际装出约580万吨，暂预计1月装出在520万吨左右。国内至3月到港需求基本采完，暂预计1月大豆到港在700万吨附近，2月预计550万吨。油脂回归供应偏宽松的基本面，加上原油走势影响，走势偏弱。 生猪 全国生猪现货稳中有涨，全国均价15.60元/公斤。临近春节，集团完成年度计划，集中出栏明显，散户惜售心态减弱，出栏积极性提高，而下游需求正在逐渐恢复，整体供应大于需求，阶段性行情稳中偏弱，春节临近，消费逐渐恢复，价格出现支撑，整体盘面触底走强为主，关注需求带来的支撑。 鸡蛋 全国蛋价现货涨跌不一。全国产区均价4.6元/斤。供应方面，被动延迟淘叠加阶段性库存压力，使得供应短期不缺货，中游走货加快，拿货开始积极，下游需求开始出现补库需求，目前的核心在于需求的恢复，消费开始逐渐恢复，目前市场需求有好转预期，抄底心态蠢蠢欲动，春节备货拉动明显，情绪化成为主流，盘面预计维持震荡反弹为主，关注反弹高度。 苹果 目前产区交易多集中在中低端货源，高价优质货源基本处于有价无市局面，零星交易也难成规模。大部分果农交易心态稳定，顺价销售，少数果农仍有惜售心理，主 流行情没有明显变动，修复为主。近期处于苹果去库存阶段，数据显示，周度去库存数据偏好，利于价格整体坚挺，社会恢复后对水果需求提升明显，期货整体表现为近强远弱，盘面强势为主。 白糖 隔夜原糖继续下跌1.02%，主力收于19.34美分/磅。基本面，北半球生产提速，印度截至12月底累计产糖1207万吨，同比增40万吨。泰国累计产糖123.8万吨，同比增加7.9%。巴西12月出口食糖222万吨。巴基