股指期货将偏强震荡 原油、镍期货将大幅震荡下跌 白银、铜、螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌

期货研究 期货行 情2022年1月5日 前 瞻股指期货将偏强震荡原油、镍期货将大幅震荡下跌白 研 究银、铜、螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货大概率将偏强震荡；IF2301阻力位3911和3923点，支撑位3876和3863点；IH2301阻力位2668 和2680点，支撑位2636和2630点；IC2301阻力位5983和6010点，支撑位5922和5900点；IM2301阻力 位6443和6467点，支撑位6375和6358点。 十年期国债期货主力合约T2303大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位100.64和100.73元，支撑位100.51和 100.36元。 黄金期货主力合约AU2304大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位416.5和418.0元/克，支撑位413.6和413.2 元/克。 白银期货主力合约AG2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位5219和5166元/千克，阻力位5390和5413 元/千克。 铜期货主力合约CU2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位63800和63700元/吨，阻力位64500和64600 元/吨。 铝期货主力合约AL2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位17710和17530元/吨，阻力位17870和17970 元/吨。 锌期货主力合约ZN2302大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位22900和22800元/吨，阻力位23230和23350 元/吨。 镍期货主力合约NI2302大概率将大幅震荡下跌，并将下探支撑位221600和218500元/吨，阻力位227300和 228300元/吨。 锡期货主力合约SN2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位203600和200600元/吨，阻力位208500和 210000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3994和3946元/吨，阻力位4023和4053 元/吨。 热卷期货主力合约HC2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4040和4007元/吨，阻力位4086和4116元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位835和823元/吨，阻力位847和857元/吨。 焦炭期货主力合约J2305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2561和2537元/吨，阻力位2631和2650元/吨。 焦煤期货主力合约JM2305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1756和1732元/吨，阻力位1803和1825元/吨。 玻璃期货主力合约FG305大概率将偏强震荡，并将蓄势上攻阻力位1687和1700元/吨，支撑位1652和1634 元/吨。 纯碱期货主力合约SA305大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2804和2863元/吨，支撑位2760和2740元/吨。 原油期货主力合约SC2303大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位520和512元/桶，阻力位534和540元/桶。 燃料油期货主力合约FU2305大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位2490和2432元/吨，阻力位2547和 2557元/吨。 沥青期货主力合约BU2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3735和3688元/吨，阻力位3789和3806元/吨。 PTA期货主力合约TA305大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位5350和5300元/吨，阻力位5400和5416 元/吨。 聚氯乙烯期货主力合约V2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6187和6118元/吨，阻力位6239和6255 元/吨。 甲醇期货主力合约MA305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2604和2579元/吨，阻力位2643和2669元/吨。 棕榈油期货主力合约P2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位8042和7950元/吨，阻力位8192和8228元 /吨。 豆油期货主力合约Y2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位8664和8602元/吨，阻力位8794和8808元/吨。 豆粕期货主力合约M2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3839和3814元/吨，阻力位3882和3895元/吨。 玉米期货主力合约C2303大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2885和2894元/吨，支撑位2862和2854元/吨。 棉花期货主力合约CF305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位14260和14120元/吨，阻力位14400和14500 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位12900和12800元/吨，阻力位13100和 13150元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院常务会议部署进一步做好重要民生商品和能源保供稳价等工作，强调要千方百计提高医疗、防疫物资供给能力，支持重点企业满负荷生产。持续释放煤炭先进产能，支持能源企业节日安全正常生产，做好电力、天然气顶峰保供预案。 2、央行部署2023年重点工作，强调要大力提振市场信心，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长，有效防范化解重大金融风险。要精准有力实施好稳健的货币政策，多措并举降低市场主体融资成本，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；加大金融对国内需求和供给体系的支持力度，支持房地产市场平稳健康发展；有序推进人民币国际化；有序推进数字人民币试点。 3、美联储会议纪要显示，与会者确认需要放慢加息步伐，但并没有流露出2023年要降息的想法，给转向的希望泼冷水。与会者还担心市场过于乐观，未来加息后利率达到的水平将比投资者预料的高。美联储官员普遍认为通胀风险是一个关键因素；担心金融状况出现“毫无根据的”宽松；与会者继续预计，持续提高联邦基金利率将是适当的；没有与会者预期2023年降息是合适的；与会者普遍认为，需要维持限制性的政策立场，直到最新数据提供信心，表明通胀处于持续下降至2%的道路上，而这可能需要一段时间。 4、美联储卡什卡利：至少在未来几次会议上继续加息将是合适的，直到美联储有信心通胀会见顶；美联储应该维持目标利率，预测终端利率将在5.4%。 5、美国12月ISM制造业PMI为48.4，创2020年5月以来新低，预期为48.5，前值为49。 6、欧盟委员会预测，2023年欧盟和欧元区国内生产总值（GDP）均仅增长0.3%，远低于春季经济展望报告中均增长2.3%的预测。不少分析机构则给出了更为悲观的判断，认为2023年欧元区经济将陷入负增长。 【期货行情回顾】 周三（1月4日），国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现疲软，原油跌5.39%，燃油跌3.56%，短纤跌2.1%，苯乙烯跌2.05%，PTA跌1.72%，LPG跌1.65%，聚丙烯跌1.51%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.47%，螺纹钢跌1.14%。农产品多数下跌，棕榈油跌1.24%，菜油跌1.15%，豆二跌1.01%。基本金属全线收跌，沪镍跌3.27%，不锈钢跌2.32%，沪锡跌1.35%，沪铜跌1.29%，沪铝跌1.17%，沪锌跌0.79%，沪铅跌0.7%。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 1月4日，沪深300股指期货主力合约IF2301开盘3897.4点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上 行，收盘在3898.0点，下跌0.06%（按照收盘价上涨0.10%），最高反弹至3911.0点，未能有效突破3911 点阻力，最低下探至3876.6点，3863点短线支撑明显，短线继续小幅反弹，反弹乏力。 上证50股指期货主力合约IH2301开盘2654.8点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡，收盘在2654.2点，上涨0.11%（按照收盘价上涨0.21%），最高反弹至2662.8点，无力上攻2668点短线阻力，最低下探至2640.4点，2636点短线支撑明显，短线继续小幅反弹走高，反弹乏力。 中证500股指期货主力合约IC2301开盘5858.6点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在5957.0点，下跌0.16%（按照收盘价下跌0.03%），最高反弹至5973.4点，无力上攻1月3日高点5982.4点阻力，最低下探至5924.2点，5922点支撑明显，短线下行压力轻微增大。 中证1000股指期货主力合约IM2301开盘6420.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在 6414.4点，下跌0.18%（按照收盘价下跌0.09%），最高反弹至6439.0点，无力上攻1月3日高点6442.8 点阻力，最低下探至6375.0点，6377点支撑失而复得，未能有效突破20日均线阻力，短线下行压力轻微增大。 1月4日，A股震荡攀升，沪指录得三连阳，创业板指相对低迷。地产产业链全面走强，家电、建材、 家居涨幅居前，银行亦表现出色；果链、半导体、煤炭、锂电池概念出现回调。上证指数收涨0.22%报3123.52点，深证成指跌0.2%，创业板指跌0.9%，科创50指数跌0.77%，万得全A涨0.12%，万得双创跌0.38%。市场成交额7840.8亿元；北向资金实际净买入18.44亿元，宁德时代获净买入12.26亿元。 据证券时报，岁末年初，多家券商机构发布相关研究报告，总的来看，机构对2023年A股看法较为乐观。与此同时，在新旧年之交，包括券商、公募基金等在内的机构也加紧调研上市公司的步伐，寻找新一年投资机会和布局方向。初步统计数据显示，2022年12月以来，机构重点调研了包括机械设备、医药生物、电子、计算机、电力设备、基础化工等行业的A股上市公司。 1月4日，港股高开高走全天强势，恒生指数收涨3.22%报20793.11点，恒生科技指数涨4.58%，恒生 国企指数涨3.39%。大市成交1496.36亿港元，南向资金净买入50.1亿港元，中国移动、快手分别获净买入9.25亿港元、8.03亿港元。科技龙头、互联网医疗爆发，阿里巴巴大涨近9%。地产、医药股强势，果链走软。中国台湾加权指数收盘跌0.18%。 周三（1月4日），美国三大股指全线收涨，道指涨0.4%报33269.77点，标普500指数涨0.75%报3852.97点，纳指涨0.69%报10458.76点。波音涨4.22%，赛富时涨3.58%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.78%，微软跌4.37%，特斯拉涨5.12%。中概股普遍上涨，金山云涨21.83%，知乎涨21.43%。 周三（1月4日），热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨8.57%，金山云涨21.83%，知乎涨21.43%，叮咚买菜涨20.59%，达达集团涨16.33%，每日优鲜涨15.85%，有道涨15.65%，万国数据涨14.7%，京东涨14.68%，雾芯科技涨14.23%，斗鱼涨13.97%，阿里巴巴涨13.08%；跌幅方面，新濠影汇跌3.23%。中概新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨10.33%，小鹏汽车涨13.61%，理想汽车涨9.53%。 周三（1月4日），欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨2.18%报14490.78点，法国CAC40指数涨2.3% 报6776.43点，英国富时100指数涨0.41%报7585.19点。 技术分析显示，1月4日，股指期货IF当月小幅高开，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，无力上攻10月31日以来中短线阻力3916点，7月