【森鹰窗业】大市场小公司,破发建材次新股,第一目标翻倍公司为窗户龙头企业,市占低、空间大。 国内窗户市场规模2000亿元,中高端700亿元,市场规范起步阶段,随着门窗节能标准提升,中高端门窗需求持续增长。公司是唯一上市公司,21年收入不足10亿元,市占低,提升空间极大。 预计22-24年公司净利润分别为1.31/2.05/2.89亿元,对应PEx21/14/10。 目前公司市值29亿元,第一目标市值70亿元,类比建材类东方雨虹、北新建材5-8年前的市场格局,同样为市占率提升,分别贡献20、10倍涨幅,建议重点关注并持续关注其经营情况。