美国餐厅：引人深思：所有餐厅快车

2022年12月23日 股票研究美国美洲| 我们的餐馆 深思熟虑的食物:所有在餐厅表达 餐馆|每周分析 这是我们每周的美国餐厅笔记，突出了最重要的新闻，因为它与我们的报导和行业。 赠送礼品卡:餐厅在 假日季，餐厅在第一季度看到最大的礼品卡兑换发布假日季。为了利用“礼品卡季”，许多餐馆在购买礼品卡的同时提供奖励卡，其中大部分是 可在第一季度兑换。星巴克项目~30亿美元将加载到星巴克卡上 假日季节（10月至12月），每6个美国人中就有1个收到星巴克卡。该品牌预计卡购买最繁忙的一天是12/23。星巴克有 历史上，F1Q（假日季度）星巴克卡的总金额增加 相对于F4Q为30-40%。星巴克预计这个假日季节将销售58MM+卡，去年超过55MM+卡，并指出星巴克是首批提供 2001年11月礼品卡在商店首次亮相时可充值卡。基于全国零售联合会早期对7，700+消费者进行的调查 11月，45%的购物者表示计划购买礼品卡（第二受欢迎的礼物） 除去服装），礼品卡销售额预计将达到286亿美元，高于2021年的281亿美元。购物者表示计划购买3-4张卡，平均每张卡花费51.47美元， 顶级类别包括餐厅卡（27%），百货公司卡（26%），银行发行礼品卡（25%）和送餐服务礼品卡（10%）。 2022年关闭,关闭交易:本周,激发品牌宣布晚会资本 Partners是一家专注于新兴餐厅特许经营品牌的投资公司，拥有 收购了RustyTaco，并指出InspireBrands于2018年收购了RustyTaco，作为其的一部分。购买布法罗野翼。我们注意到GalaCapitalPartners收购了DunnBrothers。 今年早些时候的咖啡。同样在本周，Freshii宣布已进入与加拿大餐厅特许经营商Foodtastic以1.2K+收购协议 餐厅和$950MM+的销售额，$74.4MM现金交易。本月早些时候，Dine 品牌宣布已同意从NRDCapital的收购Fuzzy'sTacoShop。 体验式品牌在8000万美元的交易中。虽然2022年对IPO来说很平静，这并不意味着交易没有发生，资本也没有流入该行业——2022年,30餐馆 易手（即使相对较小），与前几年相比有所增加，我们相信强调了向整合的日益转变，以释放规模协同效应 （特别是与技术有关）。今年的其他交易包括丹尼的活动sition的温驯的早餐咖啡,Dave&克星收购的主要事件,MTY食品集团的 收购吉姆的椒盐卷饼和烧烤和蝴蝶的收购Qdoba。 著名的新闻:1）PapaJohns推出了PapaBites，包括OREOCookie，Jalapeño 和鸡肉帕尔马干酪;2）盒子里的杰克签署了其最大的特许经营协议，包括37间新餐厅和46家现有餐厅;3）索尼克推出了新的2美元以下 渴望菜单：4）塔可钟正在测试6美元的渴望三重奏;5）美国农业部提高了2023年食品总价格展望，现在预计食品总价格将从3-4%上涨3.5-4.5%。 本报告背面的披露附录包含重要披露、分析师认证、 法人实体披露和非美国分析师的地位。美国披露：瑞士信贷正在并寻求开展业务 其研究报告涵盖的公司。因此，投资者应注意，公司可能存在利益冲突，可能影响本报告的客观性。投资者应将本报告视为做出投资决策的单一因素。 研究分析师 劳伦Silberman 2123252720 lauren.silberman@credit-suisse.com 亚历克斯·斯坦 2123257609 alex.stansbury@credit-suisse.com Raymon王 2123252714 raymon.wang@credit-suisse.com 餐厅新闻周刊 CS的报道 麦当劳:麦当劳提供BOGO免费巨无霸的应用内优惠12/19-12/21，$0.50 双层芝士汉堡12/22-12/23和4美元12/24-12/25的PickYour4作为其的一部分 SZN的共享推广。（咀嚼热潮/咀嚼热潮/咀嚼热潮;18/22/23十二月 2022) 星巴克:星巴克预计12月23日将是星巴克卡购买最繁忙的一天，预计每6个美国人中就有1个将在这个假期收到星巴克卡。星巴克预计今年假日季节将售出58MM+卡，加载近30亿美元，最高2021年55毫米卡出售。(星巴克;2022年12月20日) 肯德基:肯德基特许经营商KBPBrands正在与Vibes合作，Vibes是一家技术公司，为公司提供动力移动品牌体验，在德克萨斯州的162家餐厅测试短信和移动钱包计划， 纽约，新泽西，俄克拉荷马州和AR，允许他们发送有针对性的消息并提供个性化促销。Vibes表示，品牌通常会看到用户快速增长，留存率达到98% 移动消息传递程序的速率和40倍的投资回报率。（QSR杂志;2022年12月19日） 塔可钟(TacoBell):TacoBell正在测试6美元的渴望三重奏，包括Crunchwrap，CheesyGordita。脆饼或墨西哥披萨，以及玉米片奶酪多力多多斯玉米饼和中等饮料，在 俄亥俄州哥伦布市（有效~33%折扣）。（品牌饮食;2022年12月22日） 塔可钟(TacoBell):TacoBell在12月之前提供应用内优惠，包括免费送货（12/22-1/12），BOGO下次光顾免费，只需$2烤鸡卷饼（12/22-1/4），免费中等博士。胡椒与墨西哥披萨购买（12/28-12/31），免费墨西哥披萨与$15+订单 （1/13-2/1），早餐食品（1/18-1/31）奖励积分2倍。该品牌还提供各种第三方交付交易。（品牌饮食;2022年12月21日） Yum!中国:百胜！中国成立了百胜中国员工互助基金，与 ¥10MM（$1.4MM+）基金，为有需要的员工提供财务支持。（披萨市场;2022年12月22日) 汉堡王:据报道，汉堡王正在推出新的墨西哥原创鸡肉三明治 2023年1月初，价格约为5.99美元。（快餐邮报;2022年12月19日） TimHortons:蒂姆·霍顿斯将推出木制和纤维餐具、纤维盖和新的 从75年初开始，早餐和午餐包装纸减少了2023%，减少了90MM+ 每年使用一次性塑料。（蒂姆·霍顿斯;2022年12月20日） 大力水手:大力水手与Centras集团合作开发和开设数十家餐厅 未来几年在哈萨克斯坦各地。（国际餐厅品牌;2022年12月21日） 大力水手:大力水手正在恢复其网络周BOGO免费鸡肉三明治组合交易从12/19-1/1。近年杂志;2022年12月19日) 达美乐:Domino的主要特许经营商Alamar食物宣布的600人th 存储在迪拜。(TradeArabia;2022年12月17日) 温迪:Meritage酒店集团一家经营350+地点的大型Wendy's特许经营商，有同意收购43温迪位于中西部的地点，为其销售额增加了6500万美元投资组合。Meritage已完成27温蒂汉堡收购在过去的十年里,有一个目标随着时间的推移，通过收购和新建发展到500+个地点。（餐饮业; 2022年12月22日) 温迪:Wendy's总裁兼首席执行官托德·佩内戈尔回顾了2022年和该品牌的成功，突出围绕早餐的举措（全球95%的餐厅提供）， 包括通过FrenchToastSticks扩展菜单，并通过其BuckBiscuit促销进行增值，数字（美国奖励计划会员总数增长~30%），全球单位增长，菜单创新 （草莓霜冻，薄荷霜冻，热蜂蜜鸡肉三明治等）和人社区。(温蒂汉堡;2022年12月21日) 温迪:Wendy's提供免费的初级培根芝士汉堡th任何移动顺序 在12月30日购买，并在12月31日购买任何移动订单时免费享用早餐培根器庆祝全国培根日（12/30）。（QSR杂志;2022年12月19日） 爸爸约翰:PapaJohns推出了PapaBites，包括OREOCookie，Jalapeño和Chicken帕尔马干酪，从12月19日开始奖励会员，从12月26日开始奖励所有客户。近年杂志;2022年12月19日) 杰克在箱子里:JackintheBox与新加盟商签署了最大的特许经营协议雪松树餐饮集团将开发37间新餐厅并经营46家现有餐厅 四个东南市场的餐厅，包括纳什维尔、巴吞鲁日、格林维尔和夏洛特。(玩偶匣;2022年12月20日) 杰克在箱子里:JackintheBox在12月19日为奖励会员提供了1美元的冰咖啡优惠， 两个免费的炸玉米饼，在12月20日购买任何1美元，作为其24天Jackmas促销活动的一部分。 (嚼繁荣/嚼繁荣;2022年12月20日) 德尔Taco:DelTaco带回了OrangeCreamShake，该奶昔最后一次上市是在2014年。(嚼繁荣;2022年12月22日) 德尔Taco:DelTaco签署了两项多单元协议，在佛罗里达州开设10家餐厅。（干圣网络;2022年12月19日) 动摇小屋:ShakeShack分享了2022年的趋势，并指出了亮点美国的去——订单一个ShackBurger配皱切薯条和饼干和奶油奶昔。纽约市订购最热门 狗，东北订购的鸡咬最多，西南订购的花车最多， 大西洋中部订购的黑白奶昔最多。西北地区最有可能增加培根，东南最有可能加沙克酱，中西部最有可能加 奶酪和加利福尼亚最有可能制作生菜卷。（摇棚;2022年12月19日） 内地:Outback正在提供一个新的烟熏搬运工，以纽约大道和菲力为特色里脊肉在烟雾穹顶下供应，仅在有限的时间内可供堂食。（咀嚼 繁荣;2022年12月20日) 芝士蛋糕工厂:芝士蛋糕工厂宣布其董事会变更 董事，任命AdamS.Gordon（GordonPropertyGroup董事总经理）和ASG全球娱乐总裁），他将接替保罗·D·金斯伯格。（芝士蛋糕 工厂;2022年12月23日) 餐厅和餐饮行业 餐饮业:美国农业部上调了2023年食品总价格展望，现在预计 食品总价格上涨3.5-4.5%（从3-4%），包括家庭食品上涨3-4%（从 2.5-3.5%），离家食品增长4-5%（无变化）。（美国农业部;2022年12月23日） 餐饮业:基于Technomic对连锁咖啡进行的一项调查 渴望方面，驯鹿咖啡排名最高（36.9%），其次是皮特咖啡（36%）， 星巴克（29.4%），荷兰兄弟（27.6%），Dunkin'（20.2%）和蒂姆霍顿（16.6%）.(餐厅业务;2022年12月22日) 餐饮业:Restaurant365发布了2022年行业状况调查，其中 利用来自10K+美国餐厅的数据。根据调查，60%的餐厅计划将 尽管面临挑战，但在2023年扩大业务。~75%的受访者预计劳动力成本 2023年增加，注意到劳动力成本平均增加~9%，并且正在加大努力招聘和保留，38%的人计划在加薪和招聘上花费更多。 ~92%的运营商在2022年提高价格，平均涨幅~8%，73%的运营商计划提高价格2023年提价。（餐厅365;2022年12月20日） 食品工业:Technomic十一月的“TIndex”，比较了美国的餐饮服务 相对于前几个月的行业规模（使用运营商交易、消费者访问跟踪和分销商销售额），11月为104.2（低于10月的106.5），暗示行业 销售额与2019年相比为+4.2%，与2021年相比为+7.2%。增长主要由餐饮服务推动 通货膨胀率为~8.5%，这意味着潜在实际增长率与2021年相比为-1.2%，并指出潜在实际增长 增长环比下降（10月实际增长+0.3%），受疲软驱动在全方位服务的销售。(Technomic;2022年12月) 餐饮业(方便):根据NPD集团的数据,这三个 截至2022年11月的月份，便利店的餐饮服务销售额为+8%，包括 流量+2%。从运送到便利店的食品分销商的宽线案例为+3% （销售额为+13%）。早餐和早点时段的交通量（~25% C-stores的餐饮服务访问量为+3%，晚间小吃为+4%，午餐为+2%，晚餐为+2%。 +2%，下午点心持平。汉堡份量增长12%，早餐三明治 份