机械设备行业周报：TOPCon、HJT电池扩产量价齐飞，关注钙钛矿等新技术发展

行业研究 报机械设备 告 TOPCon、HJT电池扩产量价齐飞，关注钙钛矿等新技术发展 2022-01-02 行业周报看好/维持机械设备 22/3/4 22/5/4 22/7/4 22/9/4 22/11/4 走势对比 行情回顾 22/1/4 0% 太 (7%) 平 (14%) (21%) 洋(29%) 证(36%) 券股 机械设备沪深300 本期（12月26日-12月30日），沪深300上涨1.1%，机械板块上涨2.6%，在28个申万一级行业中排名5。细分行业看，光伏设备涨幅最大、上涨8.8%；工程机械跌幅最大、下跌1.4%。 本周观点 TOPCon、HJT电池扩产量价齐飞，关注钙钛矿等新技术发展 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《推荐自下而上标的，卓然股份“十报四五”期间市场空间广阔》--告2022/12/25 《中央经济工作会议召开，通用设 备、工程机械、新能源、半导体释利好》--2022/12/18 《行业扩产+升级东风来，卓然装备 +工艺扬帆起》--2022/12/17 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 N型电池投资量价齐升，设备厂商迎广阔市场空间。光伏电池片产 能方面，行业目前扩产以转换效率更高的TOPCon、HJT等N型电池为主，根据SMM不完全统计，规划中的TOPCon产能达到206GW，预计2022、2023年底Topcon电池产能将分别达到77.4GW、305.9GW；HJT电池方面，经SMM统计，预计2022年底国内HJT投产产能将达10.8GW，2023、2024年HJT新增规划投产分别为61.8GW、45.2GW。若按照规划全部达产后，2023、2024年国内HJT产能将分别达68.7GW、113.9GW。同时在单GW设备投资额方面，根据CPIA统计， 21年新建TOPCon、HJT电池产线设备投资分别为2.2、4亿元，均较PERC产线提升明显，其中TOPCon可由PERC产线升级而来，升级费用在0.5-0.8亿元/GW。我们认为考虑到23、24年TOPCon、HJT 电池产线投资热潮，对应设备市场空间广阔。关注钙钛矿等下一代 技术发展。根据SMM消息，近期德国柏林亥姆霍兹中心（HZB）研发 出一种钙钛矿/硅串联电池，认证效率突破32.5%，创造新的世界记录。同时，在钙钛矿电池产业化方面，近期总投资超2亿元的极电光能150MW钙钛矿光伏产线投产，同时根据SMM统计的去年行业新增产能开工近1GW，现有未来规划已超27GW，未来具有较高增长潜力。 投资建议： 重点推荐迈为股份、捷佳伟创、奥特维、海目星、杰普特等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 TOPCon、HJT电池扩产量价齐飞，关注钙钛矿等新技术发展 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告6 4板块行情回顾7 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅7 图表2：细分行业周度涨跌幅8 TOPCon、HJT电池扩产量价齐飞，关注钙钛矿等新技术发展4 1行业观点及投资建议 周核心观点： TOPCon、HJT电池扩产量价齐飞，关注钙钛矿等新技术发展 N型电池投资量价齐升，设备厂商迎广阔市场空间。光伏电池片产能方面，行业目前扩产以转换效率更高的TOPCon、HJT等N型电池为主，根据SMM不完全统计，规 划中的TOPCon产能达到206GW，预计2022、2023年底Topcon电池产能将分别达到77.4GW、305.9GW；HJT电池方面，经SMM统计，预计2022年底国内HJT投产产能将达10.8GW，2023、2024年HJT新增规划投产分别为61.8GW、45.2GW。若按照规划全部达产后，2023、2024年国内HJT产能将分别达68.7GW、113.9GW。同时在单GW设备投资额方面，根据CPIA统计，21年新建TOPCon、HJT电池产线设备投资分别为2.2、4亿元，均较PERC产线提升明显，其中TOPCon可由PERC产线升级而来，升级费用在0.5-0.8亿元/GW。我们认为考 虑到23、24年TOPCon、HJT电池产线投资热潮，对应设备市场空间广阔。关 注钙钛矿等下一代技术发展。根据SMM消息，近期德国柏林亥姆霍兹中心（HZB）研发出一种钙钛矿/硅串联电池，认证效率突破32.5%，创造新的世界记录。同 时，在钙钛矿电池产业化方面，近期总投资超2亿元的极电光能150MW钙钛矿光伏产线投产，同时根据SMM统计的去年行业新增产能开工近1GW，现有未来规划已超27GW，未来具有较高增长潜力。 投资建议： 重点推荐迈为股份、捷佳伟创、奥特维、海目星、杰普特等。 2行业重点新闻 【工程机械】新能源重卡领导者三一重卡完成近10亿元A轮融资 近日，湖南行必达网联科技有限公司（以下简称“三一重卡”）宣布完成近10亿元人民币A轮融资。本轮融资由隐山资本、招商资本、国投招商联合领投，朱雀资产、华胥基金等机构跟投，光源资本担任独家财务顾问。据悉，本轮融资将用于加快新一代新能源重卡的产品研发和投放，并持续扩大市场份额。 【工程机械】闪耀“万里长江第一城”，中联重科充电式搅拌车批量交付宜宾 12月29日上午，20台中联重科充电式搅拌车头戴红花整齐列阵，批量交付宜宾华阳科技有限公司。此次交付的充电式搅拌车，是中联重科立足于行业趋势，以客户需求为导向开发的最新产品，凭借低能耗、强动力、驾乘舒适等优异表现，赢得了众多客户的高度青睐，在全国各地广收订单，并在CMIIC2022中国工程机械产业大会暨品牌盛会上，斩获“新能源设备明星产品”荣誉称号。 【工业自动化】自动化大佬入局，SCARA机器人内卷再加剧 近日，禾川科技推出了核心零部件自主研发RHS1系列SCARA四轴机器人，负载范围从3KG-20KG，臂长可选范围400~1000mm，重复定位精度0.01mm，节拍时间可以达到0.39s，已应用于3C、光伏、包装等多个行业。据了解，禾川科技是国产自动化头部企业，在今年四月底正式登陆科创板，在2021年开始研发SCARA机器人，此次RHS1系列正是最新的产品，目前看来禾川科技尝试入局SCARA机器人赛道已取得了初步的成功，未来或将加大布局力度。 【工业自动化】重磅！国产协作机器人第一股即将出现 近日，有消息透露，节卡机器人已和国泰君安证券机构签署上市辅导协议，正式启动IPO进程。节卡机器人是协作机器人头部企业，在上半年国产工业机器人企业出货量排名中，跃居第六位，直追一众老牌企业，此次若成功上市，无疑将成为国产协作机器人第一股。。 【新能源车】“麒麟版”极氪001亮相蜂巢无钴配套机甲龙 吉利汽车的高端电动品牌极氪汽车推出了新型极氪001车型。新款极氪001整备质量为2345kg，跟在售车型相差不大；电池包的重量为727kg（±21kg），这意味着新车型电池包在体积利用率、带电量以及轻量化方面都得到了极大优化。综合来看，新款极氪001已经换装了宁德时代的麒麟电池，将在2023年的第二季度推出。搭载麒麟电池 的极氪009已经上市。 【新能源车】动力电池扩产“退烧”宁德时代加速下游渗透 近日，宁德时代不断公布与车企合作的新进展。一周内，宁德时代宣布与华为终端签署合作备忘录，与奇瑞进行战略合作，且与极氪合作平台的宜宾电池项目投产。作为动力电池企业龙头，宁德时代还在持续加大与车企的合作力度。 【半导体】摩尔线程宣布完成15亿元B轮融资，已发布两颗GPU芯片 12月27日，摩尔线程宣布完成15亿元B轮融资，并已顺利完成交割。本轮融资由中移数字新经济产业基金、和谐健康保险领投，典实资本跟投。至此，摩尔线程成立两年已完成四次融资。目前，摩尔线程发布了两颗基于其MUSA统一系统架构打造的多功能GPU芯片——“苏堤”和“春晓”，以及系列GPU软件栈与应用工具，并已迅速将多款MTTS系列显卡推向市场，覆盖桌面、边缘和数据中心等多个场景。 【半导体】晶盛机电第25000台单晶炉下线 12月28日，晶盛机电举行第25000台单晶炉下线发布仪式，标志着晶盛机电在单晶 炉规模制造能力上达到全新高度。晶盛机电表示，从“第1代全自动单晶炉到第5代 新型单晶炉”用时16年、从“第1台到第10000台”用时15年、从“第10000台到 第25000台”用时仅1年半。2023年，晶盛机电还将推出第五代新型单晶炉。 【光伏】25亿元！三五互联拟投建5GW异质结电池5G智慧工厂项目 12月26日，三五互联发布公告称，同意公司控股子公司天津三五互联移动通讯有限公司与眉山市丹棱县人民政府签署《一期新能源5GW异质结电池项目投资合作协议书》，投资建设“5GW超高效异质结（HJT）电池5G智慧工厂”项目。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【金道科技】近期，浙江金道技股份有限公司与杭叉集团股份有限公司签署了《配套 协议》，买卖双方本着友好合作、平等自愿的原则就叉车变速箱产品及配件的购销事宜协商一致，建立合作关系。 【兰石重装】近期，兰州兰石重型装备股份有限公司与内蒙古宝丰煤基新材料有限公司相继签订了绿氢与煤化工耦合碳减排创新示范项目相关的《合成气洗涤塔、粉煤锁斗、渣锁斗设备买卖合同》《球罐设备买卖、安装合同》《等温（可控移热）变换炉设 备买卖合同》《甲醇洗涤塔设备买卖合同》，上述合同涉及总金额61,245.07万元（含税）。上述合同为公司日常经营合同，公司依据内部管理制度和相关规则履行了内部审批程序。本次交易不构成关联交易或《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，无需提交公司董事会及股东大会审议批准。 3.2资本运作相关 【罗博特科】持有罗博特科智能科技股份有限公司股份30,264,000股（占本公司总股 本的27.381%）的控股股东苏州元颉昇企业管理咨询有限公司拟在减持期间内通过集中竞价或大宗交易的方式合计减持不超过2,210,600股，占公司总股本比例的2%。其中，自本减持计划预披露公告之日起15个交易日后任意90个自然日内通过集中竞价交易合计不超过1,105,300股（即公司总股本的1%）。减持原因：因元颉昇拟归还质押融资资金需求。 【东方中科】2022年12月29日，公司实施了首次回购。公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式首次回购股份49,000股，占公司目前总股本的0.02%，最高成交价为24.50元/股，最低成交价为24.19元/股，成交总金额为人民币1,194,262元（不含交易费用）。本次回购股份的资金来源于公司自有资金，回购价格未超过回购方案中拟 定的价格上限。公司首次回购股份的实施符合相关法律法规的要求，符合公司既定的回购方案。 4板块行情回顾 本期（12月26日-12月30日），沪深300上涨1.1%，机械板块上涨2.6%，在28个申万一级行业中排名5。细分行业看，光伏设备涨幅最大、上涨8.8%；工程机械跌幅最大、下跌1.4%。 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 300 电国电商机银农传计基电石非医沪通轻有纺汽建综交煤食钢建家餐房力防力贸械行林媒算础子油银药深信工色织车筑合通炭品铁材电饮地 设军及零备工公售 牧机化元石行 渔工器化金 制金服造属装 运饮旅产 输料游 用件融 事业 资料来源：同花顺IFIND，太平洋研究院整理 图表2：细分行业周度涨跌幅 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 3C 光激基伏光设础设加备件备工 设 备 塑纺半 料织导 加服体 工装设 机机备 械械 铁锂电工路电梯业交设机 通备器 设人 备及 工控系统 叉油工 车气程 装