晨会纪要

晨会纪要 2022第（236）期发布日期：2022-12-27 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-685991350371-61732882 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2022/12/27 8:00 2022/12/26 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,065.56 3,065.56 0 0 道琼斯工业指数 33203.93 33027.49 176.440 0.534 纳斯达克指数 10497.86 10476.12 21.740 0.208 标普500 3844.82 3822.39 22.430 0.587 恒生指数 19593.06 19679.22 -86.160 -0.438 SHIBOR隔夜 0.82 0.59 0.235 40.171 美元指数 104.17 104.17 0.003 0.003 美元兑人民币(CFETS) 6.96 6.96 0 0 主力合约 2022/12/26 2022/12/25 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1806.00 1,806.00 0 0 COMEX白银 23.80 23.92 -0.125 -0.523 LME铜 8378.50 8,378.50 0 0 LME铝 2395.50 2,395.50 0 0 LME锌 2979.50 2,979.50 0 0 LME铅 2258.50 2,258.50 0 0 外盘 LME锡 23940.00 23,940.00 0 0 LME镍 29800.00 29,800.00 0 0 ICE11号糖 21.00 21.00 0 0 ICE2号棉花 85.14 85.14 0 0 CBOT大豆 1485.75 1,485.75 0 0 CBOT豆粕 450.70 450.70 0 0 CBOT豆油 64.54 64.54 0 0 CBOT玉米 666.00 666.00 0 0 NYMEX原油 79.35 79.35 0 0 ICE布油 84.55 84.55 0 0 金属 主力合约 2022/12/27 8:00 2022/12/26 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 407.50 407.24 0.260 0.064 白银 5337.00 5326.00 11.0 0.207 铜 66250.00 66040.00 210.0 0.318 锌 23545.00 23520.00 25.0 0.106 铝 18725.00 18645.00 80.0 0.429 锡 196950.00 197940.00 -990.0 -0.50 国内 铅镍 16040.00 219200.00 15980.00 218690.00 60.0 0.375 510.0 0.233 铁矿石 822.50 828.00 -5.50 -0.664 螺纹钢 4021.00 4006.00 15.0 0.374 不锈钢 16530.00 16540.00 -10.0 -0.060 热轧卷板 4060.00 4048.00 12.0 0.296 硅铁 8044.00 8,044.00 0 0 锰硅 7470.00 7,470.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/12/27 8:00 1886.00 2707.50 1022.80 12705.00 9665.00 8003.00 7657.00 5456.00 6300.00 3788.00 2507.00 4148.00 8358.00 2483.00 1609.00 560.30 2719.00 2684.00 6710.00 4368.00 2022/12/27 8:00 5176.00 5081.00 3900.00 3147.00 8586.00 10325.00 7964.00 4238.00 5805.00 2777.00 2874.00 14165.00 20855.00 7877.00 10190.00 10050.00 2022/12/26 15:00 1898.50 2722.50 1022.80 12645.00 9565.00 8015.00 7687.00 5432.00 6285.00 3735.00 2498.00 4131.00 8338.00 2,483.00 1577.00 559.40 2702.00 2688.00 6760.00 4322.00 2022/12/26 15:00 5175.00 5035.00 3878.00 3134.00 8514.00 10252.00 7894.00 4,238.00 5766.00 2776.00 2864.00 14025.00 20670.00 7,877.00 10,190.00 10,050.00 涨跌 -12.50 -15.0 0 60.0 100.0 -12.0 -30.0 24.0 15.0 53.0 9.0 17.0 20.0 0 32.0 0.90 17.0 -4.0 -50.0 46.0 涨跌 1.0 46.0 22.0 13.0 72.0 73.0 70.0 0 39.0 1.0 10.0 140.0 185.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.658 -0.551 0 0.474 1.045 -0.150 -0.390 0.442 0.239 1.419 0.360 0.412 0.240 0 2.029 0.161 0.629 -0.149 -0.740 1.064 涨跌幅/% 0.019 0.914 0.567 0.415 0.846 0.712 0.887 0 0.676 0.036 0.349 0.998 0.895 0 0 0 宏观要闻 1、国务院联防联控机制印发对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”总体方案。2023年1月8日起，对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”。依据传染病防治法，对新冠病毒感染者不再实行隔离措施，不再判定密切接触者；不再划定高低风险区；对新冠病毒感染者实施分级分类收治并适时调整医疗保障政策；检测策略调整为“愿检尽检”；调整疫情信息发布频次和内容。依据国境卫生检疫法，不再对入境人员和货物等采取检疫传染病管理措施。 2、截至12月26日晚，A股目前共有63家上市公司发布2022年全年业绩预告，42家预喜，预喜比例为66.67%。从行业角度看，已发布业绩预告的上市公司中，机械设备、生物医药行业上市公司预喜数量居前。 3、近期“三支箭”齐发力，房地产金融政策变化信号明显，上市房企掀起一轮增发配股热潮，配股方案多数属于折价配股。机构认为，房地产市场将逐渐探底回稳，未来行业将进入减量提质发展期，绩优龙头将抓住机遇进一步提升市占率。 4、据中国基金报，硅料和硅片价格断崖式下跌，超出市场预期，也引起市场对光伏上游环节头部企业之间长协的忧虑。多家硅片厂商对此表示，当前长协并没有受影响，但价格将会在下一个月根据市场价格作出相应变化。 5、长三角地区首个新能源大型风光基地项目——三峡能源安徽阜阳南部120万千瓦风光储基地项目实现首批并网。 6、欧洲央行管委诺特认为，欧洲央行紧缩周期刚刚过半，需要“长期坚持”以遏制高通胀。从现在起到明年7月将有五次政策会议，在借贷成本最终于明年夏季达到峰值之前，预计央行将 通过在未来几个月内加息50个基点来实现“相当像样的紧缩步伐”。 7、大豆系列期货和期权引入境外交易者。证监会副主席方星海表示，大商所大豆系列品种对外开放是交易所首次在全品种链条同步引入境外交易者，标志着中国期货市场以更加成熟、更加自信的状态，进入制度型对外开放新的境界。 8、国家统计局公布数据显示，2022年全国棉花播种面积4500.4万亩，同比下降0.9%，单产增长5.3%至132.8公斤/亩，产量增长4.3%至597.7万吨。 9、中国煤炭运销协会公布数据显示，12月中旬，30家煤炭企业日均焦精煤产量同比下降4.3%。 10、俄罗斯副总理诺瓦克预计，在新的供应链稳定后，俄罗斯石油折扣将在4个月内减少。俄罗斯工贸部长丹尼斯·曼图罗夫表示，俄冶金企业正努力调整出口供应方向，优先方向包括中国、土耳其、欧亚经济联盟和独联体成员国。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 26日，花生期货主力合约PK304以9758开盘，最高10078，以10050收盘，成 交量126699手，持仓量108235手，持仓较昨日减14085手。现货市场表现整体稳定，购销不旺。需求方面，食品备货需求还未明显好转，终端采购一般，油厂收购方面，上货量基不大，价格基本稳定。短期来看，盘面有一定的现货价格底部支撑，受疫情恢复进度情绪变化影响，昨日花生期货市场大幅反弹，情绪或将延续，短期不建议做空。 油脂 26日，棕榈油大幅上涨，天津p2305+50，日照p2305+0，华东p2305-120、（1月船期）p2305+100，广东p2305-160、（1月船期）p2305-50。一级豆油现货价格强劲跟涨：天津（1月）Y2305+610、（2月）Y2305+600，日照Y2305+630、（2-3月）Y2305+570，华东（1月）Y2305+900、（2-3月）Y2305+750，广东Y2305+780、（2-5月）Y2305+660。消息面，美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售12.4万吨大豆，于2022/2023年度交货。据船运调查机构ITS数据，马来西亚12月1-25日棕榈油出口量为126.21万吨。据外媒报道，巴西作物天气预报显示，至少在未来两周时间里，巴西中部和北部的零星阵雨天气将持续。疫情调控政策调整及人气的逐渐恢复，消费预期改变，空头获利平仓，短期油脂市场有望延续反弹。 生猪 昨日，全国猪价企稳反弹，18.19元/公斤。猪价回落更多的是仍旧是短期供需错配，供应集中出栏，要部分压栏和二育仍有出栏需求。而下游需求端受疫情阵痛期影响，出现断崖缺失，等待元旦和春节的需求拉动，目前期货悲观情绪反应过度，出现明显倒挂，盘面大力反弹，近月涨停，继续维持反弹，后期继续需要关注出栏节奏和消费支撑情况。 鸡蛋 今日，全国蛋价现货继续下跌。全国产区均价4.3元/斤。供应方面，肉和蛋白需求锐减，使得淘汰鸡需求放缓，被动延迟淘汰，消费不行，库存累积明显，市场流通偏差，目前的核心在于需求的恢复，但是目前我们看到的恢复繁荣仍旧需求半个月到1个月左右时间，仍旧需要对现货库存进行清除，目前市场认为需求有好转预期，跌破成本，超底心态蠢蠢欲动，但是在消费畸形缺失情况下，情绪化成为主流，继续维 持反弹做空，等待利空出尽。 苹果 产区冷库交易不甚快，多数客商倾向发自存货源，少量包装发往市场消化。库存果农货多数货源处于有价无市局面，少量走货也以低价次货为主，以质论价，行情稳弱维持。目前开始逐渐进入阶段性消费旺季，预计对现货有一定支撑，疫情放开后对现货的需求提振将逐渐显现，去库存开始支撑盘面强势，表现为近强远弱，整体盘面强势为主。 白糖 国内方面，广西白糖现货成交指数5653元/吨。基本面，当前正值甘蔗新糖上市 高峰期，截至12月26日广西累计开榨糖厂达73家，仅剩1家糖厂未开榨，当前广西新糖售价在5620-5770元/吨。11月进口糖量73万吨，糖浆三项进口量6.62万吨。需求上，节前备货旺季受全国疫情形势影响或旺季不旺。国内供需偏弱，但外盘大幅走强给予国内支撑，预计短期偏强震荡，涨幅有限。中期欲回落。套利方面，仓单及有效预报大幅攀升，近月供给充裕，2303-2305反套操作。 棉花 12月26日，中国主港报价小幅上