您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。[开源证券]:行业周报:“新十条”吹响海南旅游复苏号角,线下餐饮布局疫后复苏 - 发现报告
当前位置:首页/行业研究/报告详情/

行业周报:“新十条”吹响海南旅游复苏号角,线下餐饮布局疫后复苏

休闲服务2022-12-25初敏开源证券罗***
行业周报:“新十条”吹响海南旅游复苏号角,线下餐饮布局疫后复苏

出行/旅游:出行政策持续优化,旅游业恢复进行时 (1)防疫措施优化:中国澳门再优化防疫措施,取消有关中国内地风险区的规定,中国大陆持采样日后72小时内核酸检测阴性证明即可入境,其他防疫措施要求不变。北京取消新10条要求外的复工复产场所核酸阴性查验,健身等场所恢复经营,恢复堂食,恢复各类宾馆、酒店会议、培训、宴会包括婚宴的举办,恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游。(2)出行/旅游:“新十条”为海南旅游吹响复苏号角,12月7日至12月18日,海南机票预订环比增长68%,酒店预订量环比上月同期增长63%,看好海南旅游的复苏潜力,旅游平台多措并举助力当地旅游发展。日本10月11日边境口岸措施大幅放宽后,11月访日外国人为93.45万人,增至10月(49.86万人)的1.9倍,疫情以来首次接近100万人的水平。 酒店/餐饮:呷哺集团发5亿消费券助力餐饮复苏,君亭酒店定增成功完成呷哺集团:自12月17日起,呷哺集团推出多品牌参与的充值优惠活动,预计发放5亿元的现金代金券,消费者最低可享受5折。君亭酒店定增成功完成,向8名投资者发行882.4万股新股,共计募集资金超5亿元,绝大部分将用于直营酒店投资。海南离岛免税业显示回暖迹象,销售金额自12月13日至19日连续7天超1亿元。2022年1-11月,海口海关共监管离岛免税销售金额322亿元、购物件数4594万件、购物旅客390万人次。 美丽赛道/培育钻石:水羊股份可转债申请获批,C&C培育钻板块业绩+85%2022年12月23日,水羊股份向不特定对象发行可转债申请获深交所创业板上市委员会审批通过。洁雅股份拟与创健医疗设立合资公司安徽洁创医疗器械有限公司。合资公司注册资本拟为500万元,其中洁雅股份、创健医疗分别持股52%、48%。 培育钻石:美国市场对于培育钻石的需求还在快速增长。按颗粒数计算,在11月内售出的裸钻中,有39.5%为培育钻石。培育钻石零售销量同比增长36.5%。 C&C最近一个财季销售额为740万美元左右(毛利率44.59%)。虽然总业绩低于上一个财季,但培育钻石业务板块获得了85%的销售额增长。 本周社服板块持续波动,教育类上涨排名靠前 本周(12.19-12.23)社会服务指数-0.76%,跑赢沪深300指数2.93pct,在31个一级行业中排名第3。2022年初以来社会服务行业指数-5.2%,高于沪深300指数-22.16%,在31个一级行业中排名第3。 受益标的:医思健康、复星旅游文化、科锐国际、北京城乡、外服控股、中国中免、海伦司、九毛九、康冠科技、科思股份、中兵红箭、黄河旋风、沃尔德、国机精工、华熙生物、爱美客、珀莱雅、贝泰妮、锦江酒店、首旅酒店、中国黄金、米奥会展 风险提示:疫情反复,项目落地不及预期,零售不及预期,行业竞争加剧等。 1、出行/旅游:出行政策持续优化,旅游业恢复进行时 1.1、中国澳门再优化防疫措施,北京恢复堂食婚宴举办 据中国网旅游报告,中国澳门新型冠状病毒感染应变协调中心表示,取消有关中国内地风险区的规定;由中国内地(除广东省珠海市外)直接来澳,或由中国香港特别行政区、中国台湾地区及外国来澳人士,于登机、登船或登车时,须持采样日后72小时内核酸检测阴性证明,其他防疫措施要求不变;经广东省珠海市来澳,入境时须持采样日后72小时内核酸检测阴性证明。 12月19日下午,北京市召开第432场疫情防控新闻发布会。会上,北京市政府新闻发言人徐和建强调,要取消新10条要求外的复工复产场所核酸阴性查验。健身等场所恢复经营,恢复堂食,恢复各类宾馆、酒店会议、培训、宴会包括婚宴的举办,恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游。 1.2、疫情影响海南省11月客流,“新十条”为海南旅游吹响复苏号角 1.2.1、海南省11月客流数据跟踪 海南:2022年11月海南接待过夜旅客347.7万人,同比-30.2%,相当于2019年的47.1%,1-11月合计3776.1万人,同比-26.8%,相当于2019年的62.8%。 三亚:2022年11月三亚接待过夜旅客82.1万人,同比-36.1%,相当于2019年的48.7%,1-11月合计1171.9万人,同比-40.6%,相当于2019年的79.7%。 海口:2022年11月海口接待过夜旅客110.4万人,同比-14.1%,相当于2019年的111.6%,1-11月合计1243.2万人,同比-19.2%,相当于2019年的153.4%。 图1:海南省2022年11月过夜旅客恢复至2019年同期的47.1%(万人) 图2:海南省2022年1-11月过夜旅客恢复至2019年同期的62.8%(万人) 1.2.2、“新十条”为海南旅游吹响复苏号角海南机票预订环比增长68% 航运能力:12月7日至12月18日,目的地为海南省的机票预订量环比上月同期增长68%。复苏进程三亚领跑全省,多项数据跑赢海南整体大盘。12月7日至12月18日,国内赴三亚机票预订量同比2021年增长近一成,环比上月同期(11月7日至11月18日)增长超8成。最近一周(2022年12月12日至12月18日),北京至三亚机票预订量同比2021年增长46%,机票均价同比增长14%。机票预订量环比上周(12月5日至12月11日)增长近两成;同时,近一周北京游客赴三亚的酒店预订量同比2021年同期增长30%,环比上周增长28%。 酒店预订:12月7日至12月18日,海南省酒店预订量环比上月同期增长63%; 最近一周海南酒店预订量环比上周增长近两成。 自驾游:12月7日至12月18日,海南省租车预订量环比上月同期(11月7日至11月18日)增长88%,同比2021年同期增长超两成。最近一周(12月12日至12月18日),租车预订量环比上周(12月5日至12月11日)增长超30%,同比2021年同期增长25%。 团队游:12月7日至12月18日,目的地为海南省的团队游预订量环比上月同期增长22%。 看好海南旅游的复苏潜力,旅游平台多措并举助力当地旅游发展。从10月27日持续至12月31日,海南省旅文厅发放千万旅游消费券大礼包可通过携程平台进行酒店和门票预订使用,游客领取旅游消费券后基本可按五折价格“惠”游海南。除此之外,2022年(第二十三届)海南国际旅游岛欢乐节于12月23日在海口开启。 海南在坚持疫情防控和经济恢复“双统筹”下,对本届欢乐节进行了诸多精心设计,各市县将配合这一节庆活动举办形式多样、特色鲜明的系列活动,进一步丰富市民游客旅游生活体验,以拉动海南旅游旺季消费,促进消费回流,将进入旅游旺季的海南岛打造成为一个欢乐旅游岛。 图3:2022年(第二十三届)海南国际旅游岛欢乐节正式开幕 1.3、日本11月入境外国游客增至近100万人 随着疫情期间实施的出行限制措施逐步解除,访问日本的外国游客和国内旅行需求开始增长。由于入境标准放宽,以富裕阶层为主的访日游客数量开始回升。12月以来,一些大型百货商店的免税销售额已经超过疫情之前的水平。国内游也开始复苏,部分酒店的客房价格也超越了疫情之前。 日本10月11日边境口岸措施大幅放宽后,客流恢复趋势坚挺。UNWTO数据显示,11月访日外国人为93.45万人,增至10月(49.86万人)的1.9倍,是2021年11月的45.2倍。与新冠疫情前的2019年11月相比减少61.7%。这是新冠疫情的影响开始显现的2020年2月(108.5万人)以来,首次接近100万人的水平。2022年到目前为止,已有246万外国游客入境日本。 图4:日本11月入境游人数将近100万人 图5:10月、11月日本入境游游客恢复至2019年同期的20%和38.3% 1.4、木鸟民宿:2023年元旦假期民宿订单有望达到2022年元旦的1.5倍 木鸟民宿发布《2023元旦假期民宿预订趋势报告》,元旦及春节旅游住宿市场复苏态势明显,预计2023年元旦假期民宿订单有望达到2022年元旦的1.5倍左右。随着跨区域流动逐渐放开,用户入住时长增加,跨省民宿订单升温迅速,上海、杭州、成都、长沙等地成为2023年元旦出游热门目的地前十名;“网红”一线城市表现出强劲吸引力;以上海迪士尼乐园、北京环球影城为代表的国内主题公园附近民宿元旦订单增长明显,近一周环比增长96%。此外,木鸟民宿平台数据显示,目前元旦假期的客单价已恢复至疫情前水平,以四木民宿为代表的高品质民宿订单恢复情况好于预期。 社会服务 2、酒店/餐饮:呷哺集团发5亿消费券助力餐饮复苏,君亭酒 店定增成功完成 2.1、呷哺集团发5亿消费券助力餐饮复苏,五芳斋开展新式烘焙业务 12月21日,呷哺集团放出华北市场迎来恢复堂食的首个消费小高峰的消息,其中部分餐厅客流迅速回暖,重现排队等位的场景。此外,为了助力餐饮消费复苏, 自12月17日起,呷哺集团推出呷哺呷哺、湊湊、茶米茶、趁烧等多品牌参与的充 值优惠活动,预计发放5亿元的现金代金券,消费者最低可享受5折。据悉,自呷哺集团多品牌会员系统上线之后,此前陆续上线过“充多少送多少”的优惠活动,但赠送的金额只能购买特定的餐品,但此次充值赠送的消费代金券可购买任何餐品,活动力度更加强大。 近日,五芳斋在其嘉兴的第一家节令伴手礼店里开启了新式烘培业务。除了原本的粽子和节令食品之外,门店内还出现了蛋挞、桃酥、牛角包以及许多新式烘焙类食品,售价在2.8元-11元之间。此外,这家店还提供早餐、午餐、下午茶、晚餐、夜宵的全时段餐饮服务。此前,五芳斋曾在其2022年第三季度业绩说明会上宣布,未来将加速推进实现餐饮零售一体化工作,探索食品零售与轻餐饮相结合的直营或连锁加盟业务模式,并借助现有的供应链能力与品牌号召力,培育新的业务增长点。 2.2、君亭酒店:定增成功完成,逆势扩张布局疫后复苏 2022年12月23日晚间,君亭酒店(SZ301073)发布公告,向中欧基金管理有限公司、大家资产管理有限责任公司、财通基金管理有限公司、济南江山投资合伙企业(有限合伙)、诺德基金管理有限公司、国泰基金管理有限公司、泰康资产管理有限责任公司和招商基金管理有限公司8名投资者发行8,824,031股新股,共计募集资金超5亿元,投资阵容颇显“豪华”,其中公募基金占比67.12%,保险公司占比23.21%,充分彰显了市场主流机构坚定看好公司未来发展的信心。 此次募集资金中绝大部分将用于直营酒店投资,直营酒店投资运营是公司主要的收入及盈利来源,也是公司在激烈的市场竞争中行稳致远的关键举措。通过多年的经验积累与市场布局,公司旗下直营酒店“君亭酒店”、“Pagoda君亭设计酒店”、“夜泊君亭”等多品牌已经形成了成熟的选址、设计开发、运营体系与中高端连锁酒店投资模型,形成了以“产品力”、“决策力”、“运营力”、“实践力”和“金融力”为核心的竞争优势,在中高端酒店领域形成了相对领先的市场知名度。 社会服务 3、免税:海南离岛免税日均销售额重回亿元 据海口海关介绍,海南离岛免税销售金额自12月13日至19日连续7天超1亿元。2022年1月-11月,海口海关共监管离岛免税销售金额322亿元、购物件数4594万件、购物旅客390万人次。疫情防控措施优化叠加海南冬季旅游旺季,海南离岛免税业显示出回暖迹象。 4、美丽赛道:水羊股份可转债申请获批通过,洁雅股份发力重 组胶原蛋白等功能护肤领域 4.1、水羊股份:发行可转债申请获深交所创业板审核通过 2022年12月23日,深圳证券交易所创业板上市委员会召开2022年第88次上市委员会审议会议,对水羊股份向不特定对象发行可转换公司债券的申请进行了审核。根据会议审核结果,公司本次发行可转债的申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。 4.2、洁雅股份:拟与创健医疗设立合资公司,发力重组胶原蛋白等功能护肤领域 洁雅股份拟与创健医疗设立合资公司安徽洁创医疗器械有限公司,该议案已经董事会审议通过,无需提交公司股东大会审议批准。合资公司注册资本拟为500万元,其中洁雅股份