2022年12月第二周转债周报

2022年12月第二周转债周报 YY团队2022/12/18 市场回顾：上周市场表现较差，上证指数收跌1.22%，创业板指收跌1.94%，中证转债指数收跌2.1%。此外，中央经济工作会议明确强调“要把恢复和扩大消费摆在优先位置”，作为扩大内需的优先工作。 一级跟踪：上周一级市场发行共6家，分别为优彩转债(6.0亿)、华亚转债(3.4亿)、富淼转债(4.5亿)、合力转债(20.48亿)、漱玉转债(8.0亿)、汇通转债(3.6亿)；无拿到证监会批文；过会共3家，分别为浙矿股份(3.2亿)、道氏技术 (26.0亿)、佳禾智能(10.04亿)；公布发行预案共9家，分别为优派普(0.1亿)、腾龙股份(6.0亿)、必创科技(2.95亿)、四会富仕(5.7亿)、奥特维(11.4亿)、吉宏股份(8.02亿)、中富电路(5.2亿)、明阳电路(4.5亿)、纽泰格(3.5亿)。截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债14家，规模共计118亿；已通过发审委转 债25家，规模共计328亿元。 目录 2022年12月第二周转债周报1 目录2 1.市场回顾3 1.1市场动态3 1.2行业涨跌3 1.3估值变动4 2.一级跟踪5 3.条款追踪5 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明6 表目录 图表1股市回顾3 图表2本周股指波动（%）3 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况4 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%）4 图表5不同价格区间转股溢价率（%）4 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况5 1.市场回顾 1.1市场动态 图表1股市回顾 图表2本周股指波动（%） 4000上证指数中证转债450350040030003502500300 21/1122/122/322/522/722/922/11 0 上证指数万得全A -1-2-1.22-1.54 -1.94-2.10 -3 周波动 上周市场表现较差，上证指数收跌1.22%，创业板指收跌1.94%，中证转债指数收跌2.1%。 数据来源：Wind，YY评级 值得关注的重点舆情： 11月经济数据发布，工业增加值同比2.2%，较10月下降2.8个百分点；固 定资产投资同比+0.8%，相比上月下降4.2个百分点；社零总额同比-5.9%，相比 上月下降5.4个百分点；商品房销售面积同比-33.3%，相比上月降10个百分点。中央经济工作会议，明确强调“要把恢复和扩大消费摆在优先位置”，作为 扩大内需的优先工作；明年工作要求大力提振信心，实施扩大内需战略；国务院也已印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》，重提扩大内需、构建国内大循环的重要性。 1.2行业涨跌 分行业来看，股市中2涨9跌0平，其中涨幅最大的是日常消费（1.41%），跌幅最大的是材料（-3.46%）、能源（-2.45%）、电信服务（-2.38%）。 转债中0涨9跌2平，跌幅最大的是材料（-3.08%）、能源（-2.58%）。 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况 数据来源：Wind，YY评级整理 1.3估值变动 12月16日全市场平均转股溢价率为44.22%，较上周五下降1.12%，其中平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别下降1.16%、下降3.44%、上涨0.49%、下降2.02%、下降3.45%。目前估值处于下行区间，平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别处于21 年以来的60.76%、50.00%、64.98%、94.30%、55.91%分位。 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%）图表5不同价格区间转股溢价率（%） 全市场平均转股/纯债溢价率 （%） 70 60 50 40 30 20 分平价转股溢价率（%） 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2022-012022-042022-072022-10 转股溢价率纯债溢价率数据来源：Wind，YY评级 2022-012022-042022-072022-10 低于100（右轴） 100-110 110-120 120-130 2.一级跟踪 上周一级市场发行共6家，分别为优彩转债(6.0亿)、华亚转债(3.4亿)、富淼转债(4.5亿)、合力转债(20.48亿)、漱玉转债(8.0亿)、汇通转债(3.6亿)；无拿到证监会批文；过会共3家，分别为浙矿股份(3.2亿)、道氏技术(26.0亿)、佳禾智能(10.04亿)；公布发行预案共9家，分别为优派普(0.1亿)、腾龙股份(6.0亿)、必创科技(2.95亿)、四会富仕(5.7亿)、奥特维(11.4亿)、吉宏股份(8.02亿)、中富电路(5.2亿)、明阳电路(4.5亿)、纽泰格(3.5亿)。截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债14家，规模共计118亿；已通过发审委转债25家，规模 共计328亿元。 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况 证监会核准 发审委通过 公司代码 公司名称 方案进度 发行规模(亿) 核准公告日 公司代码 公司名称 方案进度 发行规模(亿) 发审委通过日 600370.SH 三房巷 证监会核准 25.0 2022-11-24 300837.SZ 浙矿股份 发审委通过 3.2 2022/12/16 605488.SH 福莱新材 证监会核准 4.3 2022-11-22 300409.SZ 道氏技术 发审委通过 26.0 2022/12/16 003036.SZ 泰坦股份 证监会核准 3.0 2022-11-21 300793.SZ 佳禾智能 发审委通过 10.0 2022/12/13 605088.SH 冠盛股份 证监会核准 6.0 2022-11-19 605162.SH 新中港 发审委通过 3.7 2022/6/13 605090.SH 九丰能源 证监会核准 10.8 2022-11-16 300826.SZ 测绘股份 发审委通过 4.1 2022/11/26 300480.SZ 光力科技 证监会核准 4.0 2022-11-15 688268.SH 华特气体 发审委通过 6.5 2022/11/25 688002.SH 睿创微纳 证监会核准 15.6 2022-11-15 301085.SZ 亚康股份 发审委通过 2.6 2022/12/2 688398.SH 赛特新材 证监会核准 4.4 2022-11-12 000498.SZ 山东路桥 发审委通过 48.4 2022/11/29 300614.SZ 百川畅银 证监会核准 4.2 2022-11-11 603228.SH 景旺电子 发审委通过 11.5 2022/11/29 300605.SZ 恒锋信息 证监会核准 2.4 2022-10-18 002860.SZ 星帅尔 发审委通过 4.6 2022/11/29 002120.SZ 韵达股份 证监会核准 24.5 2022-10-14 300787.SZ 海能实业 发审委通过 6.0 2022/11/26 003004.SZ 声迅股份 证监会核准 2.8 2022-10-13 603180.SH 金牌厨柜 发审委通过 7.7 2022/11/22 603890.SH 春秋电子 证监会核准 5.7 2022-09-21 603529.SH 爱玛科技 发审委通过 20.0 2022/11/22 300709.SZ 精研科技 证监会核准 5.9 2022-09-15 688599.SH 天合光能 发审委通过 88.6 2022/11/14 300872.SZ 天阳科技 发审委通过 9.8 2022/11/17 300645.SZ 正元智慧 发审委通过 3.5 2022/11/17 300258.SZ 精锻科技 发审委通过 9.8 2022/11/17 300900.SZ 广联航空 发审委通过 7.0 2022/11/17 300401.SZ 花园生物 发审委通过 12.0 2022/11/17 688357.SH 建龙微纳 发审委通过 7.0 2022/11/15 300879.SZ 大叶股份 发审委通过 5.0 2022/11/12 300973.SZ 立高食品 发审委通过 9.5 2022/11/11 300501.SZ 海顺新材 发审委通过 6.3 2022/11/5 300567.SZ 精测电子 发审委通过 12.8 2022/10/29 300967.SZ 晓鸣股份 发审委通过 3.3 2022/9/8 数据来源：Wind，YY评级整理 3.条款追踪 本周中装转2提议下修、正邦转债下修成功。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明 本报告由瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司撰写，报告中所提供的信息仅供参考。报告所引用信息和数据均来源于公开资料，瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，并尽可能保证可靠、准确和完整，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议，仅供阅读者参考，不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司不保证对作出的任何建议不会发生任何变更。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。阅读者根据本报告作出投资所引致的任何后果，概与瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司无关。 本报告版权仅为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。