晨会纪要

晨会纪要 2022第（227）期发布日期：2022-12-14 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/12/142022/12/13 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,176.333,176.3300 34108.6434005.04103.600.305 11256.8111143.74113.0701.015 4019.653990.5629.0900.729 19596.2019463.63132.5700.681 1.031.05-0.020-1.901 104.07104.020.0550.053 6.986.9800 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 407.70 403.54 4.160 1.031 白银 5380.00 5320.00 60.0 1.128 铜 66350.00 66070.00 280.0 0.424 锌 24880.00 24730.00 150.0 0.607 铝 18800.00 18740.00 60.0 0.320 锡 196730.00 194870.00 1860.0 0.954 铅 15595.00 15590.00 5.0 0.032 镍 219110.00 224180.00 -5070.0 -2.262 铁矿石 804.00 808.50 -4.50 -0.557 螺纹钢 3940.00 3937.00 3.0 0.076 不锈钢 17515.00 17495.00 20.0 0.114 热轧卷板 4034.00 4032.00 2.0 0.050 硅铁 8612.00 8,612.00 0 0 锰硅 7630.00 7,630.00 0 0 金属主力合约 国内 2022/12/13 1822.50 23.96 8462.50 2454.50 3309.00 2195.00 24325.00 28200.00 19.72 81.51 1480.50 451.00 64.17 652.50 75.25 80.39 2022/12/14 2022/12/12 1,792.90 23.51 8,369.00 2,411.00 3,267.00 2,184.00 24,125.00 29,375.00 19.36 79.25 1,460.75 449.30 62.25 654.75 73.30 78.02 2022/12/13 涨跌 29.60 0.450 93.50 43.50 42.0 11.0 200.0 -1175.0 0.360 2.260 19.750 1.70 1.920 -2.250 1.950 2.370 涨跌 涨跌幅/% 1.651 1.914 1.117 1.804 1.286 0.504 0.829 -4.0 1.860 2.852 1.352 0.378 3.084 -0.344 2.660 3.038 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/12/14 8:00 1948.50 2954.50 988.80 13165.00 9970.00 8168.00 7818.00 5180.00 6297.00 3456.00 2567.00 4063.00 8172.00 2674.00 1570.00 533.00 2563.00 2665.00 7278.00 4650.00 2022/12/14 8:00 5335.00 5078.00 4368.00 3081.00 8808.00 11196.00 7950.00 4273.00 5698.00 2805.00 2907.00 13880.00 20825.00 8454.00 10925.00 10366.00 2022/12/13 15:00 1938.00 2940.50 988.60 12985.00 9880.00 8102.00 7790.00 5172.00 6274.00 3474.00 2542.00 4077.00 8191.00 2,674.00 1564.00 527.40 2546.00 2660.00 7298.00 4636.00 2022/12/13 15:00 5324.00 5079.00 4369.00 3061.00 8750.00 11174.00 7836.00 4,273.00 5692.00 2816.00 2912.00 13840.00 20640.00 8,454.00 10,925.00 10,366.00 涨跌 10.50 14.0 0.20 180.0 90.0 66.0 28.0 8.0 23.0 -18.0 25.0 -14.0 -19.0 0 6.0 5.60 17.0 5.0 -20.0 14.0 涨跌 11.0 -1.0 -1.0 20.0 58.0 22.0 114.0 0 6.0 -11.0 -5.0 40.0 185.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.542 0.476 0.020 1.386 0.911 0.815 0.359 0.155 0.367 -0.518 0.983 -0.343 -0.232 0 0.384 1.062 0.668 0.188 -0.274 0.302 涨跌幅/% 0.207 -0.020 -0.023 0.653 0.663 0.197 1.455 0 0.105 -0.391 -0.172 0.289 0.896 0 0 0 宏观要闻 1、美国11月CPI超预期回落！美国劳工部公布数据显示，美国11月CPI同比上涨7.1%，为 2021年底以来最小增幅，低于市场预期的7.3%，前值为7.7%；11月CPI环比上涨0.1%，低于预期值0.3%和前值0.4%。美国11月核心CPI同比上涨6.0%，环比上涨0.2%，也均低于市场预期。分析认为，当前通胀已经明显减速，有理由相信美联储在年内最后一次议息会议上削减加息幅度至50个基点是合理的。 2、社科院发布《经济蓝皮书：2023年中国经济形势分析与预测》，预计2023年中国经济增长 5.1%左右，呈现进一步复苏态势。预计2023年物价总体保持温和上涨，CPI涨幅扩大，PPI涨幅收窄，CPI和PPI分别上涨2.8%和1.2%左右。 3、国务院联防联控机发布会介绍，接种新冠肺炎疫苗可以预防感染，降低重症和死亡病例的发生，一般情况下，接种疫苗后产生抗体的时间是7—14天，完成全程免疫4周后，才能产生比较高水平的抗体。 4、据证券时报，眼下正值岁末消费旺季，各地政府、商家正多措并举激发市场活力，真金白银补贴促消费，全力抢回“失去的三年”。进入12月，沈阳、海口、武汉、上海、广州等多地已发放或计划发放新一批消费券，以加快促进消费市场持续恢复。有业内人士预期，随着疫情防控优化，消费券的使用率将大为提升。 5、据国家邮政局，进入12月以来，邮政快递业加快复苏，迎来新一轮业务高峰。12月1日-12日，全网揽收量约为43.03亿件，同比上升5.6%。12月12日当天，全国邮政、快递企业共揽收邮（快）件4.53亿件，与2021年“双12”基本持平。 6、新西兰政府颁布一项新法令，禁止向2009年（含）以后出生的人销售烟草，这也是世界上第一个针对年轻一代的终身烟草禁令。 7、OPEC公布最新月报，下调明年一季度原油需求预期，呼吁成员国“保持警惕和谨慎”。相比上一份月报，OPEC最新预计全球对其原油需求或将下滑38万桶/日。 8、印尼政府就镍矿禁令争端向WTO正式提起上诉，且该国目前没有恢复镍矿石出口的计划，同时还计划对半加工镍矿征收出口税。 9、郑商所公告，自12月15日起，红枣期货合约交易指令每次最小开仓下单量调整为2手，其 中红枣期货2301合约交易指令每次最小开仓下单量仍为4手。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生期货主力合约PK304以10336开盘，最高10398，以10366收盘，持仓量119063手，持仓较昨日减1098手。现货市场稳中偏强，现货市场，供应方面，农民惜售，贸易商购销谨慎，上市量仍然不大。需求方面，食品备货需求有所增加，油厂收购方面，价格维持稳定，严控标准，扶余鲁花开收，上货量少。短期来看，花生现货市场有一定的需求支撑，01开始走交割接货逻辑，04受现货市场支撑，下跌空间预计有限，关注需求支撑变化。 油脂 消息面，马来西亚棕榈油局（MPOB）12月13日发布11月棕榈油供需数据，马 来西亚棕榈油11月期末库存降4.98%至228.8万吨。当月，报告显示产量较前月减产7.33%至168.1万吨；出口环比增0.92%至151.8万吨；进口环比减31.88%至4.7万吨；消费环比增14.72%至33万吨。与此前路透、彭博、CIMB调查三大机构发布的预估值相比，进口低于预期，产量、出口基本符合预期，消费高于预期，库存低于三大机构预期水平，报告影响偏多。国家粮油信息中心，预计12月份大豆到港增加至1000万吨，豆粕市场或将承压。整体来看，因高温原因，阿根廷大豆生产形势不容乐观，棕榈油库存低于预期，加上生柴计划使得国际市场利多，短期来看，油脂市场预计有所反弹，关注供应压力变化。 生猪 昨日，全国猪价小幅反弹，20.40元/公斤。上游集团放量出栏，散户恐慌出栏后开始出现部分惜售，猪价下跌带来的消费释放，腌腊需求带来的情绪反弹，12月下旬，猪价很大可能会逆势走强。预计盘面将继续试探下方支撑，等待新一轮利多出现，后期继续需要关注出栏节奏和消费支撑情况。 鸡蛋 今日，全国蛋价现货稳定为主。全国产区均价5.31元/斤。经过本轮下跌，现货有企稳迹象，目前仍旧处于高位，目前消费仍旧需要时间恢复，仍旧以家庭消费为主，期货经过昨天情绪化下跌后，预计将会出现一定的技术性修复，等待现货的进一步指引。 苹果 产区冷库交易不快，多数客商倾向发自存货源，少量包装发往市场消化;库存果农货处于有价无市局面，零星走货也以低价次货为主，以质论价，部分果农仍有观望心 里。目前开始逐渐进入阶段性消费旺季，预计对现货有一定支撑，疫情放开后对现货的需求提振将逐渐开始，去库存开始支撑盘面强势，继续关注8500压力。 白糖 隔夜原糖上涨1.86%，收于19.72美分/磅。因巴西中南部11月下半月糖产量大幅高于去年同期。巴西大部分糖厂已结束本榨季生产。印度2022/23榨季截至11月30日，食糖产量为479万吨，去年同期为472万吨。该国贸易商预计本年度食糖产量将下降7%。上市逐渐增多，原糖回落，空间有限。 国内方面，广西现货指数涨3至5530元/吨。市场情绪偏暖，12月节前备货旺季 将至，糖价有上涨基础，但截至11月底食糖库存偏高，目前正值上市旺季，新糖不断上市令糖价上方承压。技术上看，郑糖期货区间下沿支撑明显，短期糖价谨慎小幅上涨，不追多，还需关注上市量与需求量孰强孰弱。 棉花 12月13日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）97.46美分/磅， 跌1.01美分/磅，折一般贸易港口提货价16844元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）95.80美分/磅