第一版：澳大利亚
股票研究 澳大利亚亚太| 第一版——澳大利亚 周五,2022年12月2日 https://plus.credit-suisse.com 股票研究 瑞士信贷股票(澳大利亚)有限公司 ABN35068232708ACN068232708|澳大利亚证券交易所参与机构 公司与行业 市场活动 AGM,国务院总理投资 12月2 12月房屋贷款(10月)2 投资贷款房屋日(10月) 美国的失业率(11月) 12月2 12月2 即纳什将冲到投来资的者会的议巴士之旅纳什维尔,TN/人 12月5-6 日 11th年度欧洲制药和医疗技术十二月巴12月5-9 士之旅日 ——哥本哈根/巴黎/伦敦/巴塞尔/苏黎世 表 瑞士信贷评级——澳大利亚 44 排名前100的收益和红利 47 新兴公司收益和红利 50 产业聚集 53 本报告背面的披露附录包含重要披露、分析师认证、法人实体披露和 非美国分析师。我们披露:瑞士信贷正在并寻求与 其研究报告中涵盖的公司开展业务。因此，投资者 应注意，公司可能存在利益冲突，可能会影响本报告的客观性。投资者应将本报告视为做出投资决策的单一因素。 11月A-REITs图包20226 基金经理找到了支持，并且是相对表现者之一;零售名称休息了一下;落 后者中的替代部门 大宗商品笔记25 锂辉石矿商自第一季度以来一直没有分享锂现货价格的上涨空间 dmp达美乐披萨企业中性的36 资本筹集删除杠杆问题 里约热内卢里约热内卢(RioTinto) 来自投资者的反馈研讨会 跑赢大盘39 银行报告季：FY22E就绪推算-关于南洋的一切 我们报告季的重点领域是：1）NIM，特别是退出利润率和前瞻性评论，因为最近的BOQ结果和季度更新提供了强有力的领先， 2）费用通胀，如何管理/缓解，以及3）资产质量，银行在多大程度上看到利率上升对资产质量的影响，以及这如何流入准备金。点击此处阅读报告全文。 注意：如果第一版封面上显示的公司评级为粗体，则评级已发生更改 澳大利亚和新西兰市场报告 澳大利亚 指数 +/- 1天 1周%1m %年 所有普通股票7554.073.31.0%1.6%5.4%-0.1% S&P/ASX507168.664.70.9%1.5%5.7%3.6% S&P/ASX2007354.470.21.0%1.6%5.4%1.6% 银行8629.90.00.0%0.1%-1.2%10.7% 保险3830.10.00.0%-0.1%1.9%5.7% 房地产投资信托基金1427.314.71.0%3.4%4.5%-14.6% 工业6617.219.30.3%1.2%4.7%4.1% 材料18172.2469.52.7%3.6%16.2%14.9% 缺点。谨慎的2965.027.80.9%1.1%2.3%-14.3% 缺点。斯台普斯12800.919.40.2%-0.3%2.8%-6.0% 新西兰 货币、利率和黄金 指数 +/- %1天 %1周 %1m %年 NZX5011654.6102.5200.9%2.9%3.0%-8.4% 澳元/美元 0.681 0.003 0.4% 0.7% 6.5% -4.1% 澳元兑英镑 0.563 0.000 0.0% 0.8% 1.1% 5.2% EURAUD 1.533 0.000 0.0% -0.4% -0.7% -3.7% 新西兰元/美元 0.633 0.004 0.6% 1.1% 8.4% -7.0% 澳大利亚/新西兰元 1.078 0.000 0.0% -0.1% -1.5% 3.3% 双胞胎 0.621 -0.001 -0.2% 0.2% 1.0% 3.0% 非盟10y 3.502 -0.132 -3.6% -1.1% -6.6% 101.7% 新西兰10y 4.130 -0.010 -0.2% 0.2% -5.5% 70.7% 我们10y 3.624 -0.126 -3.4% -1.1% -10.6% 152.7% 英国10y 3.156 0.041 1.3% 4.0% -8.7% 284.4% yDE10 1.889 -0.046 -2.4% 2.2% -11.6% -670.7% 黄金现货 1,768 18.720 1.1% 0.8% 7.3% -0.8% 表现最好 卷 表现最差 卷 关闭% ‘000 关闭% ‘000 红色5 0.1812.5 6801 别致的城市 0.73-7.3 8924 的动作 2.9610.9 2247 家财团 4.84-7.3 1173 Rameliusrsrs 0.9510.5 6962 5e供订购材料 1.45-6.8 3298 水母金属 0.179.7 9760 麦克米兰莎士比亚 13.85-6.1 216 画眉山庄的资源 0.827.9 6014 压水式反应堆控股 11.06-5.6 119 ASM 1.837.7 715 复位触发器 2.57-5.2 462 块 99.967.4 278 席拉资源 2.49-3.9 2784 顶峰发票 9.297.3 951 NEXTDC 9.49-3.9 3416 南32 4.296.7 33011 奥斯 2.35-3.7 472 南十字星座 1.126.7 1170 Neuren 7.71-3.6 643 贝尔维尤黄金 1.176.4 7333 Imdex 2.34-3.3 1056 大商船矿物质 0.676.3 11704 阿拉弗拉 0.44-3.3 10440 资料来源:ASX,彭博专业TM服务 商品价格现货*向前 3m 曲线 15m 瑞士信贷的预测 4如20222023 散货铁矿石 美元/t 130.0 129.9 120.0 炼焦煤 美元/t 300.0 373.0 340.0 热煤 美元/t 218.9 450.0 372.6 375.0 贱金属铝 南加州大学/ 111.0 112.2 116.1 115.2 125.8 109.8 磅 铜 南加州大学/ 373.2 373.7 372.0 340.2 394.9 300.3 磅 镍 南加州大学/ 1219.8 1224.1 1257.5 899.9 1121.4 749.9 磅 锌 南加州大学/ 138.4 137.8 134.9 169.6 167.9 139.7 磅 引领 南加州大学/ 99.0 99.5 99.4 101.8 99.6 89.4 磅 锡 南加州大学/ 1045.3 1039.7 935.2 930.0 946.0 磅 贵金属黄金 美元/盎司 1768.5 1700.0 1800.8 1650.0 银 美元/盎司 22.2 20.0 21.5 20.0 铂 美元/盎司 1032.7 能源油(Brent) 美元/桶 84.5 87.0 82.1 90.0 100.2 85.0 原油(WTI) 美元/桶 78.2 80.8 76.6 87.0 96.7 82.0 *使用的财政年度平均值，钢材价格为合同价格。现货截至美国东部标准时间晚上10点。 即将到来的瑞士信贷全球会议 本周新增以粗体显示。 2022年12月至2023年5月12月5-6日 2022纳什达什投资者巴士之旅–田纳西州纳什维尔/亲自 12月5-9日 2022th年度欧洲制药和医疗技术十二月巴士之旅–路透伦敦/哥本哈根/巴黎/巴塞尔/苏黎世 12月5-9日 2022年亚洲科技之旅——韩国、日本台湾 12月6 2022年芝加哥化工会议–芝加哥-现场 12月6-7日 2022CS气候技术会议–纽约/虚拟 12月6-8日 2022年墨西哥基础设施2022年会议–虚拟 12月6-8日 2022中国2.0A股中型股复合股日–线上 1月4-6日 2023大中华区科技与互联网会议–香港/线上 1月5-6日 2023th瑞士信贷东盟会议–新加坡/亲临现场 1月31日——2月1 2023拉丁美洲投资会议–巴西圣保罗/现场 2月13日-15 2023th年度金融服务论坛——迈阿密,FL 3月26日2月-1 2023th年度能源峰会-维尔,科罗拉多 17-5月19日 2023thFintech年会-纳帕,CA *此活动的元素可能会以虚拟方式进行日期和活动可能会发生变化。 链接到瑞士信贷的实时会议日历： 瑞士信贷(CreditSuisse)——全球企业访问日历 如果您想参加上述任何会议，请联系澳大利亚企业访问团队：CathyKermondcathy.kermond@credit-suisse.com或您的瑞士信贷销售代表 研究分布 电子邮件:cms.updates@credit-suisse.com 波动率指数(标准普尔500指数期权隐含波动率) 每日波动率指数(标准普尔500指数期权隐含波动率) 90.00 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 一月-96八月-96 四月-97十二月-97八月 -98四 月-99 十二月-99八月 -00四 月-01 十二月-01八月 -02四 月-03 十二月-03八月 -04四 月-05 十二月-05八月 -06四 月-07 十二月-07八月 -08四 月-09 十二月-09八月 -10四 月-11 十一月-11七月 -12三 月-13 十一月-13七月 -14三 月-15 十一月-15七月 0.00 VIX指数平均1方差1方差 波动率指数,当前的1m的方式(avg)3mth方式(avg)6mth方式(avg) 现货货运1周（平均）1公吨（平均）3公吨（平均）6公吨（平均）1年（平均） 20.5823.3026.8525.96 波罗的海干1327.013101296154117342038 资料来源:彭博专业TM服务 乍一看 市场和关键部门指标 在2022年12月01 2022 体育(1)2023 2024 PERelvsASX200(1) 20222023 2024 每股收益增长%(1) 20222023 2024 Div收益率%(1) 20222023 2024 S&P/ASX200 14.49 13.70 13.65 1.00 1.00 1.00 23.14 5.75 0.31 4.62 4.73 4.85 新兴公司(3) 14.61 14.22 13.43 1.01 1.04 0.98 24.08 2.73 5.88 4.34 4.39 4.61 金融类股(2) 16.50 14.39 13.98 1.14 1.05 1.02 12.78 14.65 2.93 4.23 4.80 5.02 银行(2) 16.09 14.01 13.55 1.11 1.02 0.99 8.44 14.84 3.38 4.57 5.13 5.30 多元化金融(2) 15.54 18.48 19.22 1.07 1.35 1.41 32.08 -15.90 -3.89 3.56 3.31 3.40 保险(2) 22.76 12.27 11.40 1.57 0.90 0.84 17.89 85.47 7.60 3.02 5.01 5.69 房地产(2) 17.37 16.95 15.84 1.20 1.24 1.16 14.15 2.51 6.98 4.06 4.09 4.25 材料(2) 9.28 10.38 11.72 0.64 0.76 0.86 -0.82 -10.64 -11.43 7.03 6.04 5.32 金属和矿业(2) 8.90 10.12 11.47 0.61 0.74 0.84 -2.39 -12.05 -11.78 7.38 6.35 5.56 能源(2) 6.03 5.25 5.40 0.42 0.38 0.40 n。m14.83 -2.72 9.18 10.89 11.71 工业前下文(2) 39.77 14.02 13.07 2.75 1.02 0.96 19.42新墨西哥州 7.21 2.45
