第一版：澳大利亚

股票研究 澳大利亚亚太| 第一版——澳大利亚 星期二,2022年11月22日 https://plus.credit-suisse.com 股票研究 瑞士信贷股票(澳大利亚)有限公司 ABN35068232708ACN068232708|澳大利亚证券交易所参与机构 公司与行业 银行澳大利亚的银行 抵押贷款准备第三计算者 LNK联系政府控股 反映估值：基本案例为3.00澳元/分钟，牛市案例为4.90澳元/分钟 QBEQBE保险集团 核心业务跟踪良好;FY22E由于 “一次性”升高的危险/作物COR;重申跑赢大盘 STX罢工的能量 珀斯盆地整合发挥作用，西澳天然气市场收紧 定量分析 7 中性11 跑赢大盘15 跑赢大盘19 市场活动 AGM,博思格钢11月22日 AGM,砖厂11月22 日年度股东大会，福特斯库金属集团11月22日年度股东大会，Monadelphous集团11月22日年度股东大会，英仙座矿业股东年会11月22日,明星娱乐集团11月22日 即将到来的会议 澳大利亚定量的见解澳大利亚流动性趋势系列：Covid病例加剧（2022年第46周） 30 26th技术年会——凤凰城/人 11月28日-12月1 10th年度工业 12月30日11月-2 会议——棕榈滩。FL/人表瑞士信贷评级——澳大利亚34排名前100的收益和股息38新兴公司收入41&股息部门聚集44 本报告背面的披露附录包含重要披露、分析师认证、法人实体披露和 非美国分析师。我们披露:瑞士信贷正在并寻求与 其研究报告中涵盖的公司开展业务。因此，投资 特色研究 银行报告季：FY22E就绪推算-关于南洋的一切 我们报告季的重点领域是：1）NIM，特别是退出利润率和前瞻性评论，因为最近的BOQ结果和季度更新提供了强有力的领先， 2）费用通胀，如何管理/缓解，以及3）资产质量，银行在多大程度上看到利率上升对资产质量的影响，以及这如何流入准备金。点击此处阅读报告全文。 者应注意，公司可能存在利益冲突，可能会影响本报告的客观性。投资者应将本报告视为做出投资决策的单一因素。 注意：如果第一版封面上显示的公司评级为粗体，则评级已发生更改 澳大利亚和新西兰市场报告 即将到来的瑞士信贷全球会议 澳大利亚指数 +/- 1天 1周 %1m %年 本周新增以粗体显示。 所有普通股票7335.1 -19.6 -0.3% -0.2% 6.8% -5.1% S&P/ASX506962.7 -15.1 -0.2% 0.1% 7.0% -1.2% S&P/ASX2007139.3 -12.5 -0.2% -0.1% 6.9% -3.5% 银行8472.7 0.0 0.0% -0.2% 1.3% 4.0% 保险3780.7 0.0 0.0% 2.3% 3.2% 0.6% 房地产投资信托基金1361.6 0.0 0.0% -0.3% 10.7% -19.3% 工业6462.7 67.1 1.0% 3.3% 8.9% -1.2% 材料17006.6 -265.9 -1.5% -3.0% 10.8% 11.1% 缺点。谨慎的2924.2 2.5 0.1% 0.1% 8.3% -19.4% 缺点。斯台普斯12867.0 113.5 0.9% 3.0% 5.2% -7.6% 新西兰NZX5011440.4 59.790 0.5% 1.9% 6.1% -10.2% 澳元兑英镑EURAUD 0.5611.547 0.0000.000 0.0%0.0% -1.5% 0.4% -0.5% 0.1% 4.4% -0.8% 瑞士信贷(CreditSuisse)——全球企业访问日历 新西兰元/美元 0.613 -0.002 -0.4% 0.6% 6.6% -12.6% 澳大利亚/新西兰元 1.084 0.000 0.0% -1.4% -2.1% 5.1% 如果您想参加上述任何会议，请联系澳大利亚企业访问团队： 双胞胎 0.623 -0.001 -0.2% 0.6% 3.5% 2.0% CathyKermondcathy.kermond@credit-suisse.com或您的瑞 非盟10y 3.598 -0.060 -1.6% -3.9% -15.1% 96.7% 士信贷销售代表 新西兰10y 4.233 0.020 0.5% -2.4% -9.1% 62.9% 我们10y 3.816 0.047 1.2% -1.2% -9.4% 148.4% 英国10y 3.242 0.048 1.5% -3.3% -20.1% 268.4% 研究分布 yDE10 2.019 -0.005 -0.2% -6.1% -16.5% -692.1% 电子邮件:cms.updates@credit-suisse.com 黄金现货 1,750 -11.130 -0.6% -1.2% 5.6% -5.1% 表现最好 卷 表现最差 卷 关闭% ‘000 关闭% ‘000 中胚层 0.996.5 1442 Nanosonics 4.02-10.5 1332 水母金属 0.114.8 3147 Incannex 0.26-10.5 2653 榴弹炮能源 7.884.2 2564 狮子座锂 0.54-7.0 9993 阿特拉斯动脉 6.903.8 1951 Siteminder 3.05-6.2 250 Neuren 8.533.8 392 Infomedia 1.11-5.9 825 卡那封能源 0.163.3 2571 Pointsbet 1.87-4.8 1145 Whitehaven煤 8.453.2 7080 七个西方媒体 0.42-4.6 2532 Karoon能源 2.343.1 2665 大胆的尝试 0.83-4.6 934 Liontown 2.033.0 11911 Sayona明 0.21-4.5 44065 AudinateGrp 8.532.9 73 NOVONIX 2.34-4.5 2850 达尔林普尔湾下文 2.502.9 212 保罗 0.53-4.5 7719 现病史 3.222.9 185 协议集团控股 1.10-4.4 1466 资料来源:ASX,彭博专业TM服务 商品价格现货*向前 3m 曲线 15m 瑞士信贷的预测 4如20222023 散货 铁矿石 美元/t 130.0 129.9 120.0 炼焦煤 美元/t 300.0 373.0 340.0 热煤 美元/t 218.9 450.0 372.6 375.0 贱金属铝 南加州大学/ 109.1 110.2 114.1 115.2 125.8 109.8 磅 铜 南加州大学/ 364.8 366.3 365.7 340.2 394.9 300.3 磅 镍 南加州大学/ 1145.4 1151.5 1190.4 899.9 1121.4 749.9 磅 锌 南加州大学/ 137.1 137.5 133.8 169.6 167.9 139.7 磅 引领 南加州大学/ 97.1 97.7 97.6 101.8 99.6 89.4 磅 锡 南加州大学/ 1034.6 1028.0 935.2 930.0 946.0 磅 贵金属黄金 美元/盎司 1749.7 1700.0 1800.8 1650.0 银 美元/盎司 20.9 20.0 21.5 20.0 波动率指数(标准普尔500指数期权隐含波动率) *使用的财政年度平均值，钢材价格为合同价格。现货截至美国东部标准时间晚上10点。 90.00 每日波动率指数(标准普尔500指数期权隐含波动率) 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 96年1 月 96年8月 97年4 月 97年12 月 98年8月 99年4 月 99年12 月 8月00 4月01 12月01 8月02 4月03 12月03 8月04 4月05 12月05 8月06 4月07 12月07 08年8月 4月09 09年12 月 8月10日 4月11 日 11月11 7月12 日 3月13日 11月13 日 7月14 日 3月15日 11月15 日 0.00 波动率指数——当前 VIX指数平均1方差1方差 1m的方式(avg)3m的方式(avg)6m的方式(avg) 运费 现货1周(avg) 1吨(avg)3Mt(avg) 6吨(avg) 1年(avg) 2022年11月至2023年5月 11月28日-12月1 2022th年度技术会议–亚利桑那州凤凰城/亲自 12月30日11月-2 2022th年度工业会议-棕榈滩。FL/亲临现场 12月1 2022年英国公用事业日（主题日）–伦敦/亲临现场 12月5-6日 2022纳什达什投资者巴士之旅–田纳西州纳什维尔/亲自 12月6-7日 2022CS气候技术会议–纽约/虚拟 2月13-15 2023th年度金融服务论坛——迈阿密,FL 3月26日2月-1 2023th年度能源峰会-维尔,科罗拉多 5月17日至19日 2023thFintech年会-纳帕,CA 货币,利率& 黄金 指数 +/- %1天 %1周 %1m %年 *本次活动的要素可能以虚拟方式进行 日期和事件都可能发生变化。 澳元/美元 0.664 -0.003 -0.4% -0.8% 4.2% -8.3% 链接到瑞士信贷的实时会议日历： 31.6226.6925.78 波罗的海干1189.012661417152418122081 资料来源:彭博专业TM服务 乍一看 市场和关键部门指标 在2022年11月21日 2022 体育(1)2023 2024 PERelvsASX200(1) 20222023 2024 每股收益增长%(1) 20222023 2024 Div收益率%(1) 20222023 2024 S&P/ASX200 14.07 13.31 13.26 1.00 1.00 1.00 23.18 5.71 0.39 4.77 4.88 5.00 新兴公司(3) 14.20 13.62 12.86 1.01 1.02 0.97 24.73 4.29 5.88 4.79 4.66 4.78 金融类股(2) 16.26 14.18 13.78 1.16 1.07 1.04 12.78 14.65 2.93 4.29 4.87 5.09 银行(2) 15.87 13.82 13.37 1.13 1.04 1.01 8.44 14.84 3.38 4.63 5.20 5.38 多元化金融(2) 15.25 18.14 18.87 1.08 1.36 1.42 32.07 -15.91 -3.89 3.62 3.37 3.46 保险(2) 22.45 12.10 11.25 1.60 0.91 0.85 17.89 85.47 7.60 3.07 5.08 5.77 房地产(2) 16.58 16.18 15.12 1.18 1.22 1.14 14.15 2.51 6.98 4.26 4.29 4.46 材料(2) 8.67 9.70 10.96 0.62 0.73 0.83 -1.18 -10.61 -11.50 7.51 6.47 5.69 金属和矿业(2) 8.27 9.40 10.67 0.59 0.71 0.80 -2.75 -12.01 -11.87 7.93 6.82 5.97 能源(2) 5.98 5.21 5.35 0.42 0.39 0.40 n。m14.81 -2.71 9.26 10.98 11.81 工业前下文(2) 38.54 14.05 12.88 2.74 1.06 0.97 19.42新墨西哥州 9.10 2.53 3.06 3.55 基础设施 >100 66.61 56.57 67.48 5.00 4.27 n。米新墨西哥州 17.75 3.17 4.26 4.