铁矿石期权周报：矿价偏强上行 期权隐波上升

 注：本报告成交持仓数据为单边计算。 CONTENTS 1.1标的行情回顾 1.2期权行情回顾 1.3期权策略推荐 本周普氏62%指数继续反弹，周线收于101.25美元/吨，周环比上涨7.5%； DCE铁矿石大幅上行，指数周线收于821元/吨，周环比上涨5%。 铁矿石期权上周五成交260298手，环比下降；总持仓量242414手，环 比下降。 I2305系列期权上周五成交77368手，环比上升；周末总持仓量99925 手，环比上升；持仓量PCR值上升，最新值为2.1。 铁矿石主连短期历史波动率下降，主力合约系列期权隐含波动率微升 ，最新值为38%。 从期限结构来看，当前铁矿石主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为27%，接近十分位水平。 澳洲发运偏高位稳健，巴西发运弱于往年年底 。高炉减产持续，冬储补库窗口期缩短，资金博弈多头占据主导。矿价偏强运行，期权隐波微升，买入看涨期权或卖出看跌期权。                   公司地址：湖北省武汉市江汉区新华路218号销售热线：15172542213（江经理） 公司网站：www.mfc.com.cn 产业研究中心：公众号meyqhyjy