铁矿石期权周报：矿价偏强上行 期权隐波下降

 注：本报告成交持仓数据为单边计算。 CONTENTS 1.1标的行情回顾 1.2期权行情回顾 1.3期权策略推荐 本周普氏62%指数小幅回落，周线收于96.45美元/吨，周环比下跌2%； DCE铁矿石先降后升，指数周线收于742元/吨，周环比上涨0.1%。 铁矿石期权上周五成交305456手，环比下降；总持仓量502254手，环 比下降。 I2301系列期权上周五成交280943手，环比下降；周末总持仓量418972手，环比下降；持仓量PCR值上升，最新值为1.6。 铁矿石主连短期历史波动率上升，主力合约系列期权隐含波动率下降 ，最新值为42%。 从期限结构来看，当前铁矿石主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为31%，接近十分位水平。 外矿发运冲量，澳洲发运偏高。钢厂减产力度放缓，北方限烧结常态化，淡季低库存状态下的补库有所支撑。短期铁矿向上运行，期权隐波下降，买入看涨期权或卖出看跌期权。                   公司地址：湖北省武汉市江汉区新华路218号销售热线：15172542213（江经理） 公司网站：www.mfc.com.cn 产业研究中心：公众号meyqhyjy