【国元军工】底部中长期战略推荐 中兵红箭（000519）：增持股份彰显发展信心，

【国元军工】底部中长期战略推荐中兵红箭（000519）：增持股份彰显发展信心，超硬材料龙头步伐坚定 ————————————- !未来公司业绩高增长的投资逻辑：国内培育钻石龙头企业，随着全球经济修复，人们消费观念改观，未来钻石消费需求有望迎来加速释放，伴随国防现代化建设，十四五中后期将进入国防建设快车道，公司将显著受益行业发展，业绩有望创造新高。 ————————————- !增持股份计划实施完成，彰显公司长期发展价值。 11.11日，公司发布公告称中兵投资于2022年11月8日增持公司股份291万股，本次增持表明股东对公司未来发展的信心和公司股票长期价值的认可，彰显公司未来发展价值。 □!Q3业绩短期承压，强化创新加大研发投入。 公司前三季度营业收入48.39亿，同比下降-0.18%；归母净利润8.81亿，同比提升45.21%；毛利率为27.55%，同比提高3.3%，净利率为 10.97%，同比下降3.25%，公司加大研发投入力度，虽短期业绩承压，但保障未来业绩可持续增长。 !研发中心竣工验收，技术改造革新升级。 “超硬材料研发中心建设项目”完成现场竣工验收，夯实了国家级企业技术中心的创新基础。 9.15日公司审议通过了总投资5.2亿“工业金刚石生产线技术改造建设”项目，未来公司有望在光伏、工业、消费市场等方向持续放量，经营潜力进一步释放，推动公司业绩可持续增长。 !国内外培育钻石保持旺销，行业高景气度持续。 根据GJEPC公布，2022年9月印度培育钻石出口额同比提升85.6%，印度作为全球钻石产业链中游代表，高增长充分验证全球培育钻石市场下游需求旺盛。 9月份培育钻石渗透率达7.7%，同比提升2.7%，渗透率保持同比快速提升。 后续随着欧美等市场经济修复，我国消费者认知度提升，培育钻石消费需求有望加速释放。 !国企改革提高管理效率，国防需求带动业绩增高。 今年是国企改革三年行动收官之年，公司治理将持续完善，管理效率不断提升。 二十大又多次提到“国防安全”，不断强化国防现代化建设的重要性和紧迫性，公司智能弹药业务有望持续受益“弹药消耗性补充”和“新型号装备定型定产”两方面，带动公司业绩持续提高。 !盈利预测和评级：随着公司培育钻石工艺技术的提高和规模的日益扩大，伴随国防现代化建设，公司将显著受益行业发展，进入快车道。