公用事业行业周报(2022年第49周)：地方政策助绿电消纳，移动源管理推动环卫“触电”

行情回顾：12月5日-12月9日，电力、环保、燃气板块分别下跌2.44%、0.57%、4.00%，水务板块上涨0.35%，同期沪深300指数上涨2.66%。 地方政策助绿电消纳：近日，安徽省印发《碳达峰实施方案》。《方案》提出“优化存量准东直流输电通道送电曲线，稳步提高存量通道新能源电量占比”。 2021年落地安徽省的吉泉直流完成输电量550.6亿千瓦时，其中可再生能源172.9亿千瓦时，占比31.40%；在国家能源局公布的17条特高压直流线路中，2021年可再生能源输电量占比均值为58.7%。《方案》提出“到2025年，省外绿电受进规模达到210亿千瓦时左右。到2030年，省外绿电受进规模达到550亿千瓦时左右，全社会绿电消费比重达到34%”。在目前已经出台碳达峰行动方案的省份之中，上海、安徽明确规划全社会用电量中绿电消费比重，吉林、江苏、湖南等省提出在跨省电力输送通道中可再生能源占比要超过50%，随着其他地方政府后续出台相应的支持政策，绿电消纳无忧。 移动源管理助力新能源环卫车普及：近日，生态环境部发布《中国移动源环境管理年报（2022年）》。2021年，全国机动车四项污染物排放总量为1557.7万吨，其中汽车污染物排放占比超过90%。环卫车作为典型的移动源污染治理抓手，有望通过大规模电动化降低排放。2022年1-9月，我国电动环卫车累计销量3172辆，同比增长50.1%；同期环卫车整体销量55539辆，同比下滑14.6%； 市场渗透率为5.7%，相比去年同期增长2.5pct，渗透率进一步提升。2021年1-9月，电动环卫车市占率较高的品牌有盈峰环境、宇通重工、福田、福龙马，占比分别为31.9%、30.7%、7.6%、6.9%。 投资建议：地方政府层面有望陆续出台相应的促进绿电消纳的政策，新能源装机快速增长带来的消纳问题有望得以解决。水电板块推荐长江电力、黔源电力，谨慎推荐国投电力、华能水电、川投能源；火电板块推荐申能股份、福能股份； 核电板块推荐中国核电，谨慎推荐中国广核；绿电板块推荐三峡能源，谨慎推荐龙源电力。移动源污染已成为我国大中城市空气污染的重要来源，移动源管理有望助力新能源环卫车普及，进一步提升市场渗透率。建议关注盈峰环境、福龙马。 风险提示：需求下滑；价格降低；成本上升；降水量减少；地方财政压力。 重点公司盈利预测、估值与评级 1每周观点 1.1行情回顾 12月5日-12月9日，电力、环保、燃气板块分别下跌2.44%、0.57%、4.00%，水务板块上涨0.35%，同期沪深300指数上涨2.66%。 各子板块涨跌幅榜前三的公司分别为： 电力：*ST科林、电投产融、深南电A； 环保：中国天楹、德创环保、浩通科技； 燃气：ST升达、新奥股份、贵州燃气； 水务：祥龙电业、ST新城、顺控发展。 各子板块涨跌幅榜后三的公司分别为： 电力：聆达股份、广宇发展、赣能股份； 环保：清研环境、同兴环保、海新能科； 燃气：水发燃气、美能能源、南京公用； 水务：海天股份、洪城环境、钱江水利。 图1：12月5日-9日，公用事业子板块中，水务涨幅最大、燃气跌幅最大 表1：12月5日-9日，公用事业各子板块涨跌幅榜 1.2行业观点 1.2.1地方政策助绿电消纳 近日，安徽省印发《碳达峰实施方案》。《方案》提出“推动吉泉直流尽快形成满送能力，力争陕西—安徽特高压直流输电通道2025年建成投运，力争第3条“外电入皖”特高压直流输电通道2030年前建成投运，新建通道可再生能源电量比例不低于50%。优化存量准东直流输电通道送电曲线，稳步提高存量通道新能源电量占比”。2021年吉泉直流完成输电量550.6亿千瓦时，其中可再生能源172.9亿千瓦时，占比31.40%，其中可再生能源172.9亿千瓦时，占比31.40%； 在国家能源局公布的17条特高压直流线路中，2021年可再生能源输电量占比均值为58.7%。 表2：2021年主要特高压线路输送可再生电量情况（单位：亿千瓦时）线路名称年输送电量可再生电量 《方案》提出“到2025年，省外绿电受进规模达到210亿千瓦时左右。到2030年，省外绿电受进规模达到550亿千瓦时左右，全社会绿电消费比重达到34%”。2021年安徽省风光及其他可再生发电261.4亿千瓦时，同期吉泉直流接受绿电172.9亿千瓦时，假设前述电量均在省内消纳，经测算安徽全社会绿电消费比重为16.0%，则根据规划，到2030年安徽省绿电消费占比将达34%，绿电消纳空间将翻倍。在目前已经出台碳达峰行动方案的省份之中，上海、安徽明确规划全社会用电量中绿电消费比重，吉林、江苏、湖南等省提出在跨省电力输送通道中可再生能源占比要超过50%，随着其他地方政府后续出台相应的支持政策，绿电消纳无忧。 表3：部分省（市）碳达峰行动方案中可再生能源部分行动计划 安徽作为传统的对外输送电量省份，通过“淮南-浙北-上海”、“淮南-南京-上海”两条1000kV交流特高压线路承担皖电东送任务，但从去年以来安徽也受到两次全国性大范围“有序用电”的影响，输受电力角色正在慢慢反转，发电-用电差值逐渐缩小。中部省份中的湖南、河南、江西用电缺口正逐年扩大，中部省份的电力供需紧张情况或逐渐显现。 图2：2015-2021年部分中部区域省份发用电差 1.2.2移动源管理助力新能源环卫车普及 12月7日，生态环境部发布《中国移动源环境管理年报（2022年）》，公布2021年全国移动源环境管理情况。 2021年，全国机动车四项污染物排放总量为1557.7万吨。其中，一氧化碳、碳氢化合物、氮氧化物、颗粒物排放量分别为768.3万吨、200.4万吨、582.1万吨、6.9万吨，其中，汽车污染物排放占比超过90%。 2021年，全国汽车产销量分别为2608.2万辆和2627.5万辆；全国新能源汽车产销量分别为354.5万辆和352.1万辆；全国新能源汽车保有量达784万辆，占汽车总量的2.6%，同比增长59.2%。其中，纯电动汽车保有量640万辆，占新能源汽车总量的81.6%。2021年12月国务院印发《“十四五”节能减排综合工作方案》，提出到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。2021年11月，中共中央、国务院发布《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》，提出明确要持续打好柴油货车污染治理攻坚战，包括有序推广清洁能源汽车，进一步推进大中城市公共交通、公务用车电动化进程。我们认为新能源环卫仍有较大的市场空间，根据第一专用车网统计，2022年1-9月，我国电动环卫车累计销量3172辆，同比增长50.1%，而环卫车整体销量55539辆，同比下滑14.6%。 电动环卫车销量逆势增长主要由于各城市实行严格的环保绩效考核制度，同时“双碳“战略刺激电动环卫车市场增长。整体上，2022年1-9月电动环卫车销量均同比正增长，其中8月最高，实现销量544辆；市场渗透率为5.7%，相比2021年1-9月增长2.45pct，渗透率进一步提升。2021年1-9月，电动环卫车市占率较高的品牌有盈峰环境、宇通重工、福田、福龙马，占比分别为31.9%、30.7%、7.6%、6.9%。 图3：2022年1-9月个月电动环卫车销量及同比 图4：2022年1-9月电动环卫车主要品牌市占率情况 2行业动态 2.1电力 生态环境北京印发《关于印发北京市2023年电力市场化交易方案、绿色电力交易方案的通知》公开征求意见的公告（2022/12/01） 《方案》提到：1）2023年，北京市电力市场化交易总电量规模拟安排826亿千瓦时，其中，直接市场交易规模260亿千瓦时，电网代理购电规模566亿千瓦时。2）参与绿电交易的发电企业初期主要为风电和光伏等平价新能源企业,并由国家可再生能源信息管理中心核发绿证。2023年本市绿色电力交易主要包括京津唐电网绿色电力交易、跨区跨省绿色电力交易。3）绿电交易价格由市场化机制形成，成交价格应包含电能量价格和绿色环境价值，以交易平台达成的成交价格为准。 用户用电价格由绿色电力交易市场化电价、输配电价、辅助服务费用、政府性基金及附加等构成。执行峰谷分时电价政策的用户，交易电价作为平段电价，尖、峰、谷电价按浮动比例执行。 行业新闻（2022/12/05） 河南省发改委印发《关于中煤永城2×1000MW高效超超临界机组工程项目核准的批复》，项目计划建设2台1000MW级超超临界二次再热燃煤发电机组，年发电量约9000GWh，除满足豫东电网电力缺口外，还可为河南省及华中电网提供电源支撑，对充分消纳青海新能源及三峡水电起到备用和调峰作用。 浙江省发改委发布关于征求《浙江省完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的实施意见（公开征求意见稿）》（2022/12/05） 《通知》指出：1）建立健全绿色能源消费促进机制，全面推行省级绿色电力证书，连接国家绿证制度和国际绿证体系，适度扩大核发范围，简化核发流程，建立基于市场需求、反映发电储能成本、鼓励先进技术的价格机制，降低认购成本。 2）建立绿色电力交易与可再生能源消纳责任权重挂钩机制，鼓励通过购买绿色电力、提高可再生能源入浙比例，满足可再生能源消纳责任权重预期目标要求。3）加快建立以绿色电力证书为标识的绿色能源消费计量标准，新增绿色电力消费量不纳入能耗总量考核。4）建立健全以电力中长期+现货交易为主体的省级电力市场体系，进一步完善中长期、现货和辅助服务市场交易规则、扩大市场参与范围和交易规模，推动核电、水电、风电和光伏等各类省内外电源参与电力市场，通过市场化方式促进电力绿色低碳发展。5）支持储能、虚拟电厂等新兴市场主体独立参与市场交易。6）试点推进分布式发电市场化交易，研究点对点电源直供模式，完善支持分布式发电市场化交易的价格政策和市场机制。 国家发改委发布《国家发展改革委关于核定雁淮、扎青特高压直流工程输电价格的通知》（2022/12/06） 《通知》指出：1）雁淮特高压直流工程输电价格为每千瓦时3.59分（含税，含输电环节线损，线损率2.77%）。2）扎青特高压直流工程输电价格为每千瓦时4.12分（含税，含输电环节线损，线损率2.69%）。 湖北省能源局发布《关于公布2022年第二批纳入建设规模管理的新能源发电项目名单的通知》（2022/12/06） 《通知》显示：1）此次公布的7个风光火储新能源百万千瓦基地(二期)项目共计15个，容量195万千瓦，其中：风电项目6个、容量88万千瓦；光伏发电项目9个、容量107万千瓦。2）公布的常规单体风电和光伏发电项目共计20个，容量232万千瓦。其中：风电项目3个、容量45万千瓦；光伏发电项目17个、容量187万千瓦。3）公布的风电项目应在2024年底前全容量并网发电，光伏项目应在2024年6月底前全容量并网发电。 吉林省能源局发布《2023年省内自产煤炭电煤中长期合同签约履约工作方案》（2022/12/07） 《方案》提到：1）电煤中长期合同期限原则上为一年及以上，鼓励供需双方签订3～5年长期合同。2）省内自产煤炭电煤中长期合同供应方包括省内所有在产煤矿企业；需求方包括省内全部发电、供热企业。支持煤矿企业优先与大唐吉林发电公司签订电煤中长期合同。3）履约要求，按月度分解量足额履约，月度之间进行适当调剂，但季度履约量、全年履约量必须达到100%。 吉林省发布《关于印发吉林省新能源产业高质量发展战略规划（2022—2030年）的通知》（2022/12/01） 《通知》指出：1）到2030年，全省抽水蓄能电站总装机容量力争达到1210万千瓦。推进“山水蓄能三峡”与“陆上风光三峡”融合发展，优化新能源与抽水蓄能配置，实现水风光互补。2）结合“陆上风光三峡”调峰需要，优化电源侧储能配置，协调推动新建新能源电站配建储能规模不低于发电装机容量的15％，鼓励已并网项目增建新型储能装置，为电力系统提供容量支撑和调峰能力。 安徽省发布《安徽省碳达峰实施方案的通知》（2022/12/0