【天风海外&传媒&新兴团队】大涨之后，坚定持续看好后续估值及基本面修复！持续重

□【天风海外&传媒&新兴团队】大涨之后，坚定持续看好后续估值及基本面修复！持续重点Call港股及中概公司：重点推荐4条主线 近日防疫政策持续更新，多地区放宽核酸及餐饮娱乐行业核酸要求，市场对经济复苏与企业盈利的恢复的预期快速上修，带动Beta层面持续修复，10月至今市场经历大幅Beta层面估值修复。 当前时点我们仍然坚定看好后市【估值】及【基本面】修复行情，特别是考虑到： 1）各地防疫政策落实快于预期，有助于推动基本面的拐点与企业盈利修复好于预期。 2）中概审计尚未落定，若能最终解决中概退市风险将有望进一步改善市场情绪。 3）外资长线配置资金持续流入，港股及中概股流动性持续得到强化。我们重申观点：大Beta是围绕流动性改善和经济复苏带来的改善。 建议关注【Beta估值抬升】+【Alpha基本面修复】，我们建议重点关注4条主线及相关公司： 【受益于疫情政策优化提升线上药店及在线问诊渗透率】 1.互联网医疗平台：京东健康，阿里健康，平安好医生 【受益于防疫优化下的复苏】 2.互联网平台：腾讯控股，美团-W 3.电商平台：拼多多，阿里巴巴-SW，京东集团-SW，万物新生 4.消费：泡泡玛特，名创优品 5.电影院线：猫眼娱乐，阿里影业，IMAXCHINA 6.OTA：携程集团-S，同程旅行 7.博彩：银河娱乐，金沙中国有限公司 8.互联网货运平台：满帮集团 9.互联网招聘：Boss直聘 10.SaaS：微盟集团，中国有赞，阜博集团，涂鸦智能 11.娱乐：哔哩哔哩-W，快手-W，腾讯音乐，云音乐，知乎 12.智能驾驶：理想汽车-W，蔚来-SW，小鹏汽车-W，百度集团-SW 【受益于供给侧政策改善，困境反转】 13.在线地产：贝壳-W 14.电子烟：思摩尔国际 【流动性角度：显著受益于中概整体Beta改善，基本面及估值形成双击】 15.互联网金融：360数科 16.互联网券商：富途控股，老虎证券