汇富快讯：香港及中国市场日报

滙富快訊 香港及中國市場日報 今日焦點: ►中國鋰業追蹤：鋰化合物因需求疲軟繼續下跌今日焦點: ►國內99.5%混合電池級碳酸鋰現貨價格延續上周跌勢，周環比下跌 2.9%（人民幣-1.7萬元/噸）/月環比下跌4.3%至人民幣57.8萬元/ 2022年12月9日 香港及中國市場指數收市每日升跌今年累升 恒生指數 19,450 3.4% -16.9% 中資企業指數 6,666 3.6% -19.1% 紅籌指數 3,582 1.5% -8.1% 滬深300指數 3,959 0.0% -19.9% 上海A股 3,351 -0.1% 1.5% 上海B股 290 -0.2% 1.5% 深圳A股 2,159 -0.3% -18.4% 深圳B股 1,153 -0.8% -1.7% 主要市場指數收市每日升跌今年累升 美國道指 33,781 0.5% -7.0% 吨 標普500 3,963 0.8% -16.8% 美國納斯達克指數 11,082 1.1% -29.2% ►國內56.5%電池級氫氧化鋰現貨價格由持平轉為周環比下跌 1.4% 日經平均指數 27,788 0.8% -3.5% 英國富時指數 7,472 -0.2% 1.2% /月環比上漲1.2%至56.8萬/噸 法國證商公會指數 6,647 -0.2% -7.1% 德國法蘭克福指數 14,264 0.0% -10.2% ►赣鋒內幕交易事件公告 商品價格收市每日升跌今年累升 西班牙 波動率指數 1080.3% 2212.3% 金價 (美元/盎司) 1,789 0.2% -2.2% 鋼價 (美元/盎司) 1,781 -0.5% 12.7% 銀價 (美元/盎司) 23 1.5% -1.0% 原油 (美元/桶) 71 -20.5% -4.1% 銅價 (美元/盎司) 8,543 1.4% -12.1% 鋁價 (美元/盎司) 2,503 -0.2% -10.8% 鉑價 (美元/盎司) 1,008 0.1% 4.0% 鋅價 (美元/盎司) 3,236 2.6% -8.4% 小麥 (美分/蒲式耳) 724 2.7% -6.0% 玉米 (美分/蒲式耳) 642 0.8% 16.1% 糖 (美分/磅) N/A N/A -18.0% 黃豆 (美分/蒲式耳) 1,486 2.1% 17.1% PVC (美元/噸) N/A N/A -33.7% CRB指數 266 -0.4% 3.0% BDI ####### #VALUE! -38.1% 匯率 美元 港元 歐羅 日元 瑞郎 人民幣 ►短線保持防禦 事件1：贛鋒12月7日發佈公告稱，證監會已回應立案調查，認定公司存在A股內幕交易違法行為。 。 美元 7.8 0.9 136.7 0.9 7.0 港元 0.1 0.1 17.6 12.0 0.9 歐羅 1.1 8.2 144.3 1.0 7.3 日元 0.0 5.7 0.7 0.7 0.1  持續下滑的原因主要是：1）供給端增加。 2022年新增產能（+~19%yoy）將在 瑞郎人民幣 1.10.1 8.31.1 1.00.1 145.8 19.6 0.1 7.4 2023年到來。2）需求端變得不確定。2022年底電動車企業全力促銷量，而市場對2023年補貼退坡後的需求持悲觀態度。3）下游對鋰價中期預期持消極情緒市場情緒目前5日升跌 信貸違約掉期-美元五年期 ，因此選擇在淡季去庫存，而非購買高價鋰產品。 希臘 N/A N/A 愛爾蘭 83 -2.4% 義大利 139 -0.6% 葡萄牙 207 -0.0% 鋰化合物價格周環比繼續下跌。根據PPI的最新數據，國內99.5%混合電池級碳酸鋰現貨價格延續上周的跌勢，12月8日周環比下跌2.9%（-1.7萬/噸）/月環比下跌4.3%至57.8萬元/噸（圖1）。12月8日，國內56.5%電池級氫氧化鋰現貨價格從持平轉為周環比下跌1.4%/月環比上漲1.2%至56.8萬/噸（圖2） 该位置避免。展望未來，雖然國內江西鋰雲母碳酸鋰生產線因環保原因暫時停產 ，但供應減少幅度較小。短期內，市場將繼續關注需求端。根據乘聯網數據， 最新研究報 告 日期 公司 分析員 12月2日 完美醫療(1830HK) 新華滙富研究 12月1日 小鵬汽車(9868HK) 崔喻盛 11月2日 東方電氣(1072HK) 崔喻盛 10月19日 維達國際(3331HK) 崔喻盛 10月3日 電動汽車更新 崔喻盛 9月22日 太陽能更新 新華滙富研究 9月5日 東方電氣(1072HK) 崔喻盛 9月2日 電動汽車更新 崔喻盛 8月31日 永達(3669HK) 崔喻盛 8月29日 361度(1361HK) 崔喻盛 8月16日 理想(2015HK) 崔喻盛 8月15日 汽車更新 崔喻盛 8月12日 完美醫療(1830HK) 新華滙富研究 8月3日 信義能源(3868HK) 崔喻盛 8月2日 信義玻璃(868HK) 李錦明 8月2日 電動汽車更新 崔喻盛 7月5日 電動汽車更新 崔喻盛 6月17日 東方電氣(1072HK) 崔喻盛 6月14日 汽車板塊月度更新 崔喻盛 6月1日 滔搏（6110HK) 崔喻盛 5月31日 中國建築興業（830HK) 崔喻盛 11月乘用車銷量同比下降6%，表明需求尚未達到拐點。儘管我們認為中國證監會認定贛鋒锂业（1772.hk–HK$68.6）A股內幕交易的事實已經反映在價格中 ，但我們仍建議投資者在短期內保持謹慎。（王玨） 图1：國內99.5%混合電池級碳酸鋰現貨價格延續上周跌勢，周環比下跌2.9%（人民幣-1.7萬元/噸）/月環比下跌4.3%至人民幣57.8萬元/吨 資料來源：生意社、新華滙富研究 图2：國內56.5%電池級氫氧化鋰現貨價格由持平轉為周環比下跌1.4%/月環比上漲1.2%至56.8萬 /噸 資料來源：生意社、新華滙富研究 08/12/2022名稱 代碼 市值(HK$'m) 價格(HK$) 昨日升跌 (%) 評級 目標價 (HK$) 上升空間 (%) 歷史 市盈率(倍)*1年期 2年期 股息收益率2年期 5D% 過去表現 1個月(%) 3個月(%) 最後更新日期 恆生指數 HSI 19,450.23 3.4 7.0 10.8 9.5 3.7% 3.8 18.9 0.5 國企指數 HSCEI 6,666.77 3.6 6.1 9.2 8.3 3.8% 4.4 20.5 0.6 滬深300指數 SHSZ300 3,959.18 0.0 14.4 13.5 11.5 2.7% 1.7 6.6 (3.3) 福耀玻璃 3606 HK 104,048 34.00 4.0 長倉 41.50 22.1 21.2 16.9 15.3 3.5% 0.4 4.6 (11.3) 1-Sep-20 北控城市資源 3718 HK 2,412 0.67 1.5 長倉 1.80 168.7 5.8 5.8 5.4 3.4% 4.7 (2.9) (1.5) 30-Mar-21 濱江服務 3316 HK 5,296 19.16 4.5 長倉 23.50 22.7 12.0 10.1 7.3 N/A** 1.3 19.9 (17.4) N/A 比亞迪電子 285 HK 59,147 26.25 4.8 中性 17.60 (33.0) 40.8 28.4 17.0 0.6% 4.4 15.4 11.0 N/A 中國利郎 1234 HK 4,598 3.84 0.0 長倉 5.32 38.5 9.1 7.0 6.0 10.3% 2.1 7.6 6.4 N/A 中國軟件國際 354 HK 20,976 6.92 6.6 長倉 12.80 85.0 14.9 14.8 12.3 0.5% 1.9 6.5 17.1 27-Oct-20 天倫燃氣 1600 HK 3,646 3.61 0.0 長倉 8.70 141.0 4.9 5.6 4.3 6.2% 5.9 16.5 (3.2) 26-Feb-20 兌吧集團 1753 HK 808 0.75 2.7 長倉 5.55 640.0 N/A** N/A** N/A** N/A** 8.7 15.4 (6.3) N/A 中滙集團 382 HK 2,728 2.52 0.8 長倉 4.50 78.6 4.2 3.8 3.5 7.8% 16.7 29.2 9.6 3-May-22 訓修實業 1962 HK 460 0.67 1.5 長倉 1.75 161.2 8.9 N/A** N/A** N/A** 3.1 (9.5) (6.9) 26-Jan-21 華虹半導體 1347 HK 32,797 25.10 (0.4) 中性 26.30 4.8 11.2 10.9 11.7 0.1% (4.9) 4.6 11.6 29-Jul-21 金蝶國際 268 HK 52,806 15.20 4.0 中性 17.62 15.9 N/A** N/A** N/A** 0.0% 13.3 11.8 13.4 20-Aug-20 美東汽車 1268 HK 19,532 15.30 4.1 長倉 52.00 239.9 17.7 16.1 11.0 4.6% (3.2) 23.4 (1.3) 15-Dec-21 明源雲 909 HK 14,546 7.45 15.1 中性 28.00 275.8 N/A** N/A** N/A** 0.0% 18.3 65.2 26.9 N/A 珩灣科技 1523 HK 2,687 2.45 3.4 長倉 1.70 (30.6) 15.5 12.1 9.8 1.1% (0.8) 6.5 (4.3) 6-Aug-20 寶勝國際 3813 HK 4,261 0.80 2.6 長倉 2.80 250.0 N/A** 23.9 6.5 1.9% 40.4 79.8 5.3 16-Nov-20 丘鈦科技 1478 HK 5,390 4.55 4.6 中性 4.97 9.2 10.5 13.1 7.7 0.7% 11.8 17.6 9.4 10-Aug-22 舜宇光學 2382 HK 110,233 100.50 6.3 長倉 160.80 60.0 26.9 32.8 23.4 0.7% 6.2 17.3 (1.3) 17-Aug-22 信利國際 732 HK 4,367 1.36 0.0 長倉 2.80 105.9 3.5 4.7 3.9 7.1% 0.0 22.5 (12.8) 8-Apr-21 信義能源 3868 HK 17,187 2.31 (0.4) 長倉 6.1 164.1 13.4 13.0 11.3 8.1% (7.6) 3.1 (25.2) 3-Aug-22 信義玻璃 868 HK 62,350 15.18 3.7 長倉 19.80 30.4 6.4 8.7 7.6 5.9% 3.8 19.9 6.5 2-Aug-22 信義光能 968 HK 75,527 8.49 1.1 長倉 17.20 102.6 20.1 16.6 12.5 3.7% (6.6) (8.8) (17.3) 9-Aug-21 特步國際 1368 HK 25,102 9.52 5.1 長倉 4.20 (55.9) 19.9 20.5 17.0 3.2% 5.5 27.3 (7.4) 18-Jan-21 永達汽車 3669 HK 11,071 5.63 5.0 長倉 20.60 265.9 5.1 5.5 4.4 7.2% 13.1 37.7 2.2 N/A 微盟集團 2013 HK 14,710 5.77 9.9 長倉 14.40 149.6 N/A** N/A** N/A** 0.0% 18.5 31.7 65.3 25-Nov-21 361度 1361 HK 6,988 3.38 0.6 中性 4.36 29.0 8.3 8.4 7.2 3.7% 0.0 2.4 (14.4) 25-Mar-22 黄金(盎司) 银