比亚迪(002594)经销商专家会议纪要-调研纪要

比亚迪经销商专家会议纪要20221207内部参考，谢绝转载一、概要1.比亚迪销量来看，1-11月销量总体为162万辆，11月销量约23万量，达月销量高峰。 从结构上来说，比亚迪EV车型和混动车型销量基本各占一半。 今年，比亚迪销量占比全国乘用车市场超8%，在自主品牌中销量最大。 从销量排名来看，一汽大众排第一，比亚迪位列第二，预计明年比亚迪可能实现反超。在新能源领域，今年比亚迪销量占比全国新能源市场约32%，市占率增速迅猛。 比亚迪在全国EV市场中占比为21%左右，混动市场占比67%左右。 2.从比亚迪销量结构来看，比亚迪销量基本来自于王朝网和海洋网，占比分别为63%、37%。王朝网车型更丰富，而且运营时间更长，目前王朝网销售量更大。 比亚迪王朝网中：汉系列EV和DM销量比接近1：1，1-11月EV销量约13万，DM销量约11万，每个月销量不断爬升，占比比亚迪全系列销量的 15.7%。 唐系列销量约13万，其中DM销量约11万，EV销量约2万，销量占比约8.4%。 秦系列销量约31万，其中DM销量约18.5万，销量占比约20%，该系列应用于网约车比较多。元Plus上市后元系列占比提升明显，销量约20万，销量占比约13%。 近几个月元Plus市场份额增速更快，留存订单较多，交付周期最为紧张。 海洋网中：宋系列总销量约41万，销量占比约26.5%，是销量最高的车系，其中DM销量约32万，纯电销量约8万。 E系目前逐步退市。 海豚3月上市，4月起销量上升，此后每个月销量基本成功突破万辆，总销量约18万辆，占比约12%。海豹3月上市，9月起开始交付，9-11约销量总计约3.5万辆，销量占比约2.7%。 驱逐舰05于3月份开始上市并交付，销量表现不佳，总销量约5.6万辆，销量占比约3.62%。除驱逐舰05外，其他系列月销量均突破万辆，比亚迪较强的市场运营能力得到验证。 3.渠道库存情况：以代表店铺来看，目前在手订单48个，库存不到40辆车，部分库存车型是订单车型。从全国来看，比亚迪海洋网和王朝网库存偏低。 明年和今年库存结构可能不太一样，不排除明年局部地区库存大的可能。 4.渠道建设规划：比亚迪海洋网、王朝网、腾势网络渠道店铺分别约为500、1000、1150家。预计明年渠道会继续铺设，鼓励经销商孵化新店。 渠道的主要类型包括4s店、城市展厅、商超店等，预计明年渠道数量或将翻倍。精选研报纪要杂志＋V入群：二、Q&A1.今年乘用车、新能源车市场发展情况？比亚迪今年销量表现如何？ 2022年1-11月，全国乘用车销量共计1840万辆，除2、4月份外，销量基本保持平稳。 一季度乘用车销量受春节影响大幅波动，1月份销量为205万辆，2月份销量为128万辆，3月份销量为156万辆。 4、5月份乘用车销量受异常情况影响较低。 6月份起，国家针对燃油车、新能源车领域陆续出台购置税减半、汽车下乡等刺激政策，此外新能源车和燃油车领域也出现一些地区性和全国性促销，将乘用车销量迅速拉升至190万辆，此后至11月份每月销量保持在180万辆。 新能源车销量情况和乘用车市场整体略有不同。 从一、二季度的数据来看，新能源车整体销量均保持稳步增长，三季度以来销量急速拉升。 截至11月份，新能源车整体销量达510万辆，9月为全年销量最高峰，达63万辆，10月、11月跌破60万，略有下降。 EV、混动车型销量走势与新能源车整体走势相吻合全国新能源市场中，EV车型1-11月销量为387万辆，混动车型销量为122万辆，EV车型约占比新能源整体市场销量的76%。 增速方面，混动车型增速超去年、前年增速水平，目前整体来看，混动车型市场认知率逐渐提升，预计2023年混动车型增速会大于纯电车型增速。 在下半年中，传统燃油车、合资品牌车受新能源市场，尤其混动车型的冲击比较大。比亚迪销量来看，1-11月销量总体为162万辆。 3月份比亚迪宣布退出燃油车市场，专心生产新能源车型。 从6月份起，比亚迪月销量提速加快，11月销量约23万量，达月销量高峰。从结构上来说，比亚迪EV车型和混动车型销量基本各占一半。 今年，比亚迪销量占比全国乘用车市场超8%，在自主品牌中销量最大。 从销量排名来看，一汽大众排第一，比亚迪位列第二，预计明年比亚迪可能实现反超。在新能源领域，今年比亚迪销量占比全国新能源市场约32%，市占率增速迅猛。 比亚迪在全国EV市场中占比为21%左右，混动市场占比67%左右。 2.王朝网、海洋网销量占比情况？细分车型销量情况？ 比亚迪销量基本来自于王朝网和海洋网，占比分别为63%、37%。王朝网车型更丰富，而且运营时间更长，目前王朝网销售量更大。 比亚迪王朝网中：汉系列EV和DM销量比接近1：1，1-11月EV销量约13万，DM销量约11万，每个月销量不断爬升，占比比亚迪全系列销量的 15.7%。 唐系列销量约13万，其中DM销量约11万，EV销量约2万，销量占比约8.4%。 秦系列销量约31万，其中DM销量约18.5万，销量占比约20%，该系列应用于网约车比较多。元Plus上市后元系列占比提升明显，销量约20万，销量占比约13%。 近几个月元Plus市场份额增速更快，留存订单较多，交付周期最为紧张。 海洋网中：宋系列总销量约41万，销量占比约26.5%，是销量最高的车系，其中DM销量约32万，纯电销量约8万。 E系目前逐步退市。 海豚3月上市，4月起销量上升，此后每个月销量基本成功突破万辆，总销量约18万辆，占比约12%。 精选研报纪要杂志＋V入群：海豹3月上市，9月起开始交付，9-11约销量总计约3.5万辆，销量占比约2.7%。驱逐舰05于3月份开始上市并交付，销量表现不佳，总销量约5.6万辆，销量占比约3.62%。 除驱逐舰05外，其他系列月销量均突破万辆，比亚迪较强的市场运营能力得到验证。 3.重点车型的日订单和近期变化趋势？交车等待周期？ 从代表店铺来看，高峰期有200多个订单，订单现基本都已消化，整体增速放缓。目前估计全国预留订单约40-45万，订单量年度高峰为70-80万。 现阶段供货周期平均约2个月，细分车型来看：汉短续航车型有现货，长续航车型供货周期1-2个月；秦供货周期约1个月；宋短续航车型有现货，长续航车型供货周期2个月；海豚供货周期1-2个月；海豹供货周期约2个月。 4.销售目标达成情况如何？明年的目标如何？ 产能供应是否能跟上？ 2022年150万销售目标已超额完成，预计年度总销量达185-190万辆。 明年销售目标可能有两种方案，目前尚未有定论：第一种会区分国内、海外，国内目标为300万，海外目标为30万；第二种为国内、海外合计销量目标为400万。 产能方面，比亚迪目前共有10个生产基地，西安、长沙、常州、郑州、襄阳、南宁等都设有工厂，在产能布局上具备规划性，明年支撑400万产能没有问题。 电池装机容量可以支撑500万辆车的生产能力。 5.之后的新车推出节奏？ 王朝网预计不会推出太多新车型，主要或将为对老车型进行改款。 汉、唐、元Plus预计不会变化，有望推出全新元Pro及新MPV，元Pro或为明年的增长点。海洋网可能会出驱逐舰07、海鸥、海狮。 腾势网可能会出大轿跑车、大SUV。 仰望系列可能会出越野车和大型轿跑，定价会在80万以上。 6.重点车型目前折扣率如何？ 从商务政策来看，比亚迪近两年变化不大，单车盈利性比较好，单车裸车率较高，没有太多优惠。 7.对于混动的看法，混动会是一个长期的趋势吗？ 今年全国新能源渗透率为28%，明年新能源渗透率预计可达35%，近年全年乘用车销量变化不大，预计明年新能源国内整体销量约720万，国内、外整体销量或将突破800万。 明年混动增速或将继续超越纯电，继续蚕食燃油车和合资品牌市场。 8.比亚迪在经销商方面的建设计划？ 比亚迪海洋网、王朝网、腾势网络渠道店铺分别约为500、1000、1150家。预计明年渠道会继续铺设，鼓励经销商孵化新店。 渠道的主要类型包括4s店、城市展厅、商超店等，预计明年渠道数量或将翻倍。 精选研报纪要杂志＋V入群：9.长城、吉利都在推出新能源车型，相对于他们公司的优势体现在哪里？相较长城、长安、奇瑞等，比亚迪混动技术在稳定性、节油性、成本方面具备优势。 比亚迪在技术、性价比方面也领先合资品牌，未来一家独大局势有望继续保持。 此外，比亚迪在1线到4、5线城市中，渗透率均衡，产品线丰富，锁定了大部分用车客户的细分市场，比亚迪的规模优势、品牌优势使其成为新能源客户购车首选。 10.目前来看，明年新能源补贴退坡对于公司销量的影响预期如何？对单车价格影响如何？ 补贴退坡对销量影响预计不会太大，新能源市场大势已定，占比会继续扩大，拉长一年来看影响不会很大。新能源退坡对混动车型影响约为4800元/辆，纯电车型影响约12600元/辆。 11.比亚迪产能情况如何？ 二季度以来比亚迪销量快速爬升得益于产线生产能力逐渐提高，每个月产能都在扩大，今年总体来看，订单总量大于销售总量，销量受生产线产能情况而定，因此每月销量都可环比增长。 12.今年市占率表现如何？ 比亚迪新能源领域市场份额也从4月份起快速拉升。 3月份比亚迪新能源市场份额约24%，4月份约39%，到11月份约达41.8%，比亚迪在新能源领域领先优势比较明显。 13.明年新能源补贴即将退坡，今年年底销量增长情况如何？ 10-11月没有明显感觉，12月订单预计会增多，销量会体现在明年。 14.渠道库存情况如何？ 以代表店铺来看，目前在手订单48个，库存不到40辆车，部分库存车型是订单车型。从全国来看，比亚迪海洋网和王朝网库存偏低。 明年和今年库存结构可能不太一样，不排除明年局部地区库存大的可能。 15.用户关注点是否有所改变，用户关注点在哪些方面（油耗、续航、内饰）？ 过去客户对新能源汽车技术、安全性、工艺存疑，目前消费者对自主品牌认知度提高，对新能源车信任度增强。用户关注性能、外观等方面。 16.E平台3.0优势在哪里？ 信号传输稳定性更好、更快速，续航更稳定，集成形式节省零部件布局空间，乘坐空间感更好。 17.高端战略的规划情况？ 从头部经销商择优选择开店，更注重技术和品牌形象。 18.上海取消混动绿牌对公司销量的影响？ 从全国来看影响不会很大，上海局部市场会受影响。 上海主要新能源市场被特斯拉、比亚迪、大众等品牌消化，未来也会保持这个趋势。精选研报纪要杂志＋V入群：19.海洋网和王朝网的定价是否进一步拉大？ 王朝网、海洋网的设置理念希望融入内部竞争，实现1+1>2，两大渠道基本都会有对应车型，价格定位差距不会太大。精选研报纪要杂志＋V入群：