豆类产业日报
豆类产业日报2022-12-07 撰写人:王翠冰从业资格证号:F3030669投资咨询从业证书号:Z0015587 项目类别 数据指标最新环比 数据指标 最新 环比 期货收盘价(活跃合约):黄大豆1号(日,5577-15↓ 期货收盘价(活跃合约):黄大豆2号(日, 5033 7↑ 期货持仓量(活跃合约):黄大豆1号(日,8468413610↑ 期货持仓量(活跃合约):黄大豆2号(日, 33911 -514↓ 期货主力合约收盘价:豆粕(日,元/吨)428524↑ 期货主力合约收盘价:豆油(日,元/吨) 9232 -30↓ 主力合约持仓量:豆粕(日,手)1030576-26149↓ 主力合约持仓量:豆油(日,手) 281220 -15547↓ 豆粕1-5价差(日,元/吨)606-16↓ 豆油1-5价差(日,元/吨) 472 -30↓ 期货市场 期货前20名持仓:净买单量:豆一(日,手402-711↓ 期货前20名持仓:净买单量:豆二(日,手 -489 -764↓ 期货前20名持仓:净买单量:豆粕(日,手-744483889↑ 期货前20名持仓:净买单量:豆油(日,手 -32422 3332↑ 注册仓单量:豆一(日,手)9594-100↓ 注册仓单量:豆二(日,手) 0 -300↓ 注册仓单量:豆粕(日,手)36870 注册仓单量:豆油(日,手) 11188 -13↓ 期货结算价(活跃合约):CBOT大豆(日,145517.25↑ 期货结算价(活跃合约):CBOT豆粕(日, 448.6 16.5↑ 期货结算价(活跃合约):CBOT豆油(日,61.62-0.95↓国产大豆现货价格(元/吨)55200 豆油价格（日照）(元/吨) 9840 -50↓ 豆油价格（张家港）(元/吨)9970-40↓ 豆油价格（湛江）(元/吨) 9910 -20↓ 现货价格 豆粕价格（张家港）(元/吨)4800-90↓ 国产大豆主力合约基差(元/吨) -57 15↑ 张家港豆油主力合约基差(元/吨)738-10↓ 张家港豆粕主力合约基差(元/吨) 515 -114↓ 美湾大豆进口成本(日,元/吨)5136-21↓ 巴西大豆进口成本(日,元/吨) 4880 2↑ 大豆:产量:美国(年,百万吨)118.270.89↑ 大豆:期末库存:美国(年,百万吨) 5.99 0.55↑ 上游情况 大豆:产量:巴西(年,百万吨)1520 大豆:期末库存:巴西(年,百万吨) 31.24 -0.07↓ 检验量:大豆:当周值(周,千蒲式耳)63535-11093↓ 大豆:本周出口:当周值(周,吨) 2117045 -315553↓ 巴西出口(月,万吨)368.9-159.6↓港口库存:进口大豆(日,吨)5730400136500↑ 库存量:豆粕:全国(周,万吨) 26.45 6.28↑ 港口库存:豆油:全国(日,万吨)52-0.15↓ 进口数量:大豆:当月值(月,万吨) 771.5 54.9↑ 油厂开工率(周,%)70.391.67↑ 油厂压榨量(周,万吨) 202.5 4.8↑ 产业情况 现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)8330150↑ 出厂价:四级菜油:福建:厦门(日,元/吨) 12400 0 豆棕价差(日,元/吨)1640-190↓ 菜豆价差(日,元/吨) 2430 40↑ 现货价:平均价:菜粕(日,元/吨)3518.95-5.26↓ 豆菜粕价差(日,元/吨) 1281.05 -84.74↓ 油厂豆粕成交量(周,吨)459400-556400↓ 油厂豆油成交量(周,吨) 218700 139250↑ 压榨利润:国产大豆:黑龙江(日,元/吨)231.450 压榨利润:进口大豆:江苏(日,元/吨) 322.05 0 大豆:国内消费总计:中国(年,百万吨)108.72-4.02↓ 豆油:食品用量:中国(年,千吨) 17400 -225↓ 下游情况 价格:生猪(外三元):北京:大兴(日,元/公22.75-0.2↓ 生猪养殖预期盈利(周,元/头) 633.6 -130.68↓ 产量:饲料:当月值(月,吨)99650003053000↑ 产量:饲料:猪饲料:当月值(月,万吨) 1067 84↑ 生猪存栏(月,万头)443941337↑ 生猪存栏:能繁母猪(月,万头) 4362 38↑ 期权市场 平值看涨期权隐含波动率:豆粕(日,%)7.91-7.14↓ 平值看跌期权隐含波动率:豆粕(日,%) 3.98 -11.54↓ 历史波动率:20日:豆粕(日,%)15.580.11↑ 历史波动率:60日:豆粕(日,%) 19.54 -0.25↓ 行业消息 1.美国农业部在2022年11月份供需报告里预计2022/23年度中国大豆进口量为9800万吨，和10月份预测持平，比2021/22年度的9157万吨(之前预估为9000万吨)提高7.0%。2.美国农业部(USDA)12月5日消息，美国农业部周一公布的周度出口检验报告显示，截至2022年12月1日当周，美国大豆出口检验量为1,721,828吨，此前市场预估为110-240万吨，前一周修正为2,226,948吨，初值为2,022,443吨。 3.咨询公司AgRural周一称，截至12月5日，巴西2022/23年度大豆播种进度达到91%，高于一周前的 87%，但是低于去年同期的94%。 观点总结：豆一 从基本面来看，今年我国秋粮收购累计超7000万吨，其中大豆油料扩种效果显著，南北产区大豆共同增产，新豆价格有所承压，且由于新豆蛋白含量差距较大，低蛋白大豆销售不佳，农户惜售意愿也在豆类价格偏弱运行的影响下有所缓解。从需求端来看，疫情防控有所松动，但下游豆制品企业需求依旧疲软，货源流通不顺，东北部分产区大豆购销基本停滞，北豆南运量较往年偏少；中粮储持续拍卖大豆，收购价格再度下调，市场情绪偏空；不过近期黑龙江省储开始收购，对国产大豆价格有一定的支撑。盘面来看，豆一震荡收跌，中长期均线交织下行，预计短期内豆一以低位窄幅震荡为主，操作上建议在5530-5650元/吨区间高抛低吸。 观点总结：豆二 近期美豆出口情况以及南美天气成为决定美豆价格运行的关键因素。出口方面，USDA周一公布周度出口检验报告显示，截至12月1日当周，美豆出口检验量为172.18万吨，符合此前市场预估的110-240万吨，但明显低于上周出口检验修正量222.69万吨；不过，民间出口商还报告了向中国出口销售264000吨大豆，中国需求有所回暖提振美豆盘面上涨。南美大豆方面，阿根廷天气依旧干燥，旱情继续加剧，阿根廷大豆播种率仅为去年同期的一半，而巴西天气基本正常，巴西大豆播种几近尾声，StoneX和Datagro等咨询机构均维持1.53亿吨以上的巴西大豆产量预期，但仍需持续关注阿根廷旱情。从国内来看，据粮油商务网统计数据显示，11月大豆实际到港约800.65万吨，较上月514.23万吨环比增加55.70%，大豆到港增加预期将逐步兑现。盘面来看，受美豆上涨的提振，豆二小幅回升，预计短期内豆二维持高位震荡行情，建议暂时观望。 观点总结：豆粕 近期美豆出口情况以及南美天气成为决定美豆价格运行的关键因素。出口方面，USDA周一公布周度出口检验报告显示，截至12月1日当周，美豆出口检验量为172.18万吨，符合此前市场预估的110-240万吨，但明显低于上周出口检验修正量222.69万吨；不过，民间出口商还报告了向中国出口销售264000吨大豆，中国需求有所回暖提振美豆盘面上涨。南美大豆方面，阿根廷天气依旧干燥，旱情继续加剧，阿根廷大豆播种率仅为去年同期的一半，而巴西天气基本正常，巴西大豆播种几近尾声，StoneX和Datagro等咨询机构均维持1.53亿吨以上的巴西大豆产量预期，但仍需持续关注阿根廷旱情。从豆粕基本面来看，截至12月2日，豆粕库存为26.45万吨，较上周增加6.28万吨，增幅31.14%，同比去年减少40.8万吨，减幅60.67%。国内油厂大豆压榨量较上周小幅增加4.8万吨，不过随着进口大豆陆续到港，粕类偏紧库存或迎来转折点。此外近期交割临近，期限回归主动修复高基差支撑近月合约价格。盘面来看，美豆强势上涨的带动下，豆粕有所收涨，资金继续向远月05合约流入，期现回归增强了近月合约价格的抗跌性，预计短期内豆粕仍维持高位震荡行情。 观点总结：豆油 油脂方面，12月4日OPEC+决议维持当前产量目标不变，未进一步减产，油市情绪不佳，原油价格缺乏上涨动能。此外由于EPA公布的生物燃料掺混义务不及市场预期，导致豆油资金大量抛售，本周继续释放EPA报告的利空影响，加上俄乌两国葵花籽油库存高企，葵花籽油大量出口冲击豆油，拖累豆油价格下跌。从国内基本面来看，监测显示，截至12月6日，豆油港口库存52万吨，比上周同期减少0.15万吨，月环比减少5万吨，比上年同期减少18.45万吨。上周油厂开机率不及预期，压榨量有所增加，下游正常提货，并且由于大豆到港增加逐步兑现，豆油库存微幅缩小，料逐步进入恢复性增长阶段。盘面来看，豆油震荡收跌，预计短期内豆油维持震荡行情，建议暂时观望。 重点关注 豆粕库存，USDA美豆出口检验情况以及周五USDA美豆出口销售情况 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！
