豆类产业日报

豆类产业日报2022-11-21 项目类别 数据指标最新环比 数据指标最新 环比 期货市场 期货收盘价(活跃合约):黄大豆1号(日,5580-95↓期货持仓量(活跃合约):黄大豆1号(日,884783183↑期货主力合约收盘价:豆粕(日,元/吨)413930↑主力合约持仓量:豆粕(日,手)1329264-14424↓豆粕1-5价差(日,元/吨)49020↑期货前20名持仓:净买单量:豆一(日,手46164483↑期货前20名持仓:净买单量:豆粕(日,手-81294-5795↓注册仓单量:豆一(日,手)9509-150↓注册仓单量:豆粕(日,手)19594-333↓期货结算价(活跃合约):CBOT大豆(日,1428.2511.25↑期货结算价(活跃合约):CBOT豆油(日,70.61-1.52↓ 期货收盘价(活跃合约):黄大豆2号(日,5105期货持仓量(活跃合约):黄大豆2号(日,17160期货主力合约收盘价:豆油(日,元/吨)9072主力合约持仓量:豆油(日,手)399383豆油1-5价差(日,元/吨)474期货前20名持仓:净买单量:豆二(日,手3158期货前20名持仓:净买单量:豆油(日,手-38722注册仓单量:豆二(日,手)0注册仓单量:豆油(日,手)11875期货结算价(活跃合约):CBOT豆粕(日,406.1 -35↓-3080↓-130↓-1616↓-128↓-520↓-2064↓0 -228↓0.4↑ 现货价格 国产大豆现货价格(元/吨)55500豆油价格（张家港）(元/吨)10120-130↓豆粕价格（张家港）(元/吨)52900张家港豆油主力合约基差(元/吨)10480美湾大豆进口成本(日,元/吨)5268-17↓ 豆油价格（日照）(元/吨)9970豆油价格（湛江）(元/吨)9890国产大豆主力合约基差(元/吨)-30张家港豆粕主力合约基差(元/吨)1151巴西大豆进口成本(日,元/吨)5316 -140↓-120↓95↑-30↓26↑ 上游情况 大豆:产量:美国(年,百万吨)118.270.89↑大豆:产量:巴西(年,百万吨)1520美豆优良率(周,%)570大豆:本周出口:当周值(周,吨)2081788-670489↓ 大豆:期末库存:美国(年,百万吨)5.99大豆:期末库存:巴西(年,百万吨)31.24检验量:大豆:当周值(周,千蒲式耳)68555巴西出口(月,万吨)368.9 0.55↑-0.07↓-27058↓-159.6↓ 产业情况 港口库存:进口大豆(日,吨)5609430-80720↓港口库存:豆油:全国(日,万吨)56.2-0.8↓油厂开工率(周,%)53.090.34↑现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)7910-200↓豆棕价差(日,元/吨)221070↑现货价:平均价:菜粕(日,元/吨)3731.05-80↓油厂豆粕成交量(周,吨)1804099869199↑压榨利润:国产大豆:黑龙江(日,元/吨)375.7-197↓ 库存量:豆粕:全国(周,万吨)14.92进口数量:大豆:当月值(月,万吨)413油厂压榨量(周,万吨)152.74出厂价:四级菜油:福建:厦门(日,元/吨)13660菜豆价差(日,元/吨)3540豆菜粕价差(日,元/吨)1558.95油厂豆油成交量(周,吨)108250压榨利润:进口大豆:江苏(日,元/吨)816.15 -2.14↓ -358↓0.97↑ -480↓-350↓80↑2950↑-38↓ 下游情况 大豆:国内消费总计:中国(年,百万吨)108.72-4.02↓价格:生猪(外三元):北京:大兴(日,元/公24.15-0.45↓产量:饲料:当月值(月,吨)299650003053000↑生猪存栏(月,万头)443941337↑ 豆油:食品用量:中国(年,千吨)17400生猪养殖预期盈利(周,元/头)940.02产量:饲料:猪饲料:当月值(月,万吨)1067生猪存栏:能繁母猪(月,万头)4362 -225↓-102.45↓84↑38↑ 期权市场 平值看涨期权隐含波动率:豆粕(日,%)20.22-0.47↓历史波动率:20日:豆粕(日,%)18.22-0.21↓ 平值看跌期权隐含波动率:豆粕(日,%)20.22历史波动率:60日:豆粕(日,%)21.34 -0.2↓-0.1↓ 行业消息 1.据USDA周四公布的出口销售报告显示，截至11月10日，美国2022/23市场年度大豆出口销售净增303.01万吨，市场预估为净增90-170万吨，其中向中国大陆出口净销售154.24万吨。2.据Imea公布数据显示，截至11月18日，马托格罗索州大豆种植面积已经达计划种植面积的98.96%，落后于去年同期的99.81%，但仍高于同期历史平均水平的96.8%。 3.据NPOA发布的月度报告显示，美国10月大豆压榨量在市场预期下有所增加，同时豆油供应量增加至 15.28亿磅，环比增加0.69亿磅，实现了八个月来的首次增长。 撰写人:王翠冰从业资格证号:F3030669投资咨询从业证书号:Z0015587 观点总结：豆一 从基本面来看，今年大豆油料扩种效果显著，东北大豆和南方大豆共同增产，农村农业部预计今年将会超额完成2200万亩扩产任务，全国大豆产量料达到1948万吨，新豆价格有所承压，且由于新豆蛋白含量差距较大，优质优价现象明显。从需求端来看，农户惜售叠加下游豆制品企业需求疲软，产区大豆走货量偏低，市场购销氛围一般；中粮储同时拍卖陈豆和新豆，新豆竞价采购全部成交，不过中储粮收购价格再度下调，大豆价格下方支撑进一步削弱，市场看空情绪占多，制约买盘进场。盘面来看，豆一2301合约下跌回吐周五涨幅，一小时MACD指标绿柱迅速放大，但由于农户低价销售意愿不强，下跌速度预计放慢，预计短期内豆一以震荡偏弱行情为主，操作上建议逢高沽空。 观点总结：豆二 美豆收割基本结束，市场焦点转向出口进度及南美播种生长情况。出口方面，USDA最新公布的出口销售量超预期增长，但由于市场对中国需求普遍存在担忧，出口的支撑作用有所削弱。南美大豆方面，巴西中西部和阿根廷受降雨不足不规则的影响，大豆种植率均落后于去年同期，不过大多咨询机构依旧保持1.51亿吨以上的巴西大豆产量预期，后续应持续关注拉尼娜现象带来的产量影响。从国内来看，目前港口大豆库存依旧偏紧，截至11月18日，港口大豆库存量约为569.02万吨，远低于去年同期库存768.43万吨以及五年平均675.42万吨。不过市场预计11-12月将有1800万吨进口大豆陆续到港，大豆偏紧库存将有所缓解。盘面来看，跟随美豆跌势，豆二2212合约继续向下试探60日均线，预计短期内豆二以震荡偏弱行情为主，操作上建议逢高沽空。 观点总结：豆粕 美豆收割基本结束，市场焦点转向出口进度及南美播种生长情况。出口方面，USDA最新公布的出口销售量超预期增长，但由于市场对中国需求普遍存在担忧，出口的支撑作用有所削弱。南美大豆方面，巴西中西部和阿根廷受降雨不足不规则的影响，大豆种植率均落后于去年同期，不过大多咨询机构依旧保持1.51亿吨以上的巴西大豆产量预期，后续应持续关注拉尼娜现象带来的产量影响。从豆粕基本面来看，截至11月18日，豆粕库存为14.92万吨，较上周减少2.14万吨，减幅12.54%，同比去年减少42.81万吨，减幅74.16%。上周国内油厂开机率低于预期，大豆压榨量仅小幅增加0.12万吨，生猪出栏节奏加快，价格有所回落，并且由于市场预计11月下旬进口大豆陆续到港，粕类偏紧库存或将有所缓解。盘面来看，在40日均线的支撑下，豆粕2301合约小幅收涨，但持仓连续下降，由于现货价格主动回落纠正高基差，期价有跟跌趋势，下游买盘情绪不高，预计短期内豆粕维持震荡行情，建议暂时观望，关注后市买船到港进度。 观点总结：豆油 油脂方面，NPOA公布的月度报告显示，截至10月底豆油供应量增加至15.28亿磅，环比增加0.69亿磅，实现了八个月来的首次增长，对豆油价格有所压制；此外，波兰爆炸事件未影响黑海局势，并且黑海运量协议在俄乌等四方同意下继续延长120天，油脂供应担忧缓解，对油脂价格有所压制。从国内基本面来看，监测显示，截至11月15日，豆油港口库存56.2万吨，比上周同期减少0.8万吨，月环比减少6.0万吨，比上年同期减少16.95万吨。上周油厂压榨量增加不及预期，但国内疫情反弹，需求前景不容乐观，库存仍有小幅回落；由于市场预计11-12月进口大豆到港量有望达到1800万吨左右，油粕偏紧库存将有所改善。盘面来看，受累于能源价格回落与库存宽松预期，豆油2301合约承压下跌，布林通道有向下放大趋势，预计短期内豆油以震荡偏弱为主，操作上建议逢高沽空。 重点关注 周一我的农产品网豆粕库存，周一USDA美豆出口检验情况，周五USDA美豆出口销售情况 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！