苹果周报：产地陆续出库 关注下游消费

研究咨询部 产地陆续出库关注下游消费 ——国信期货苹果周报 2022年12月04日 研究咨询部 目录 CONTENTS 1本周行情回顾 2供给端情况 3需求端情况 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 本周行情回顾 一、行情回顾 产量减少与偏弱需求持续博弈，苹果期货主力合约AP2301维持震荡，趋势线行情暂未出现。 研究咨询部 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：文华财经国信期货4 Part2 第二部分 研究咨询部 供给端情况 研究咨询部 二：供给端：入库工作结束 据卓创资讯统计，截至12月1日，2022/23产季的苹果全国冷库存储量约为876.84万吨，库容比为64.10%，较上周减少1.3万吨，处于近五年历史次低位置。产区苹果收储入库工作基本结束，冷库出库陆续开始。 全国冷库苹果库存量：万吨 2017/182018/192019/202020/212021/22 1200 1000 800 600 400 200 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 0 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：卓创资讯国信期货6 研究咨询部 二：供给端：主产区入库工作完成 其中山东产区冷库存储量约312.72万吨，冷库库容比63.2%，山东产区入库已经基本结束。冷库交易清淡，果农要价较高，下游接受度有限，中小果交易已经远不及月初；另一主产区陕西总体入库量244.44万吨，冷库库容比61.7%，陕西产区冷库陆续出库中，果农惜售情绪松动，部分产地成交价格下滑，包装量略有恢复。 陕西冷库苹果库存量：万吨 2017/182018/192019/202020/212021/22 350300 250 200 150 100 50 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 0 500 400 300 200 100 0 山东冷库苹果库存量：万吨 2017/182018/192019/202020/212021/22 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：卓创资讯国信期货7 二：供给端：进口环比回落但同比增加明显 研究咨询部 据海关总署统计，2022年10月，我国鲜苹果进口数量为0.20万吨，同比增加4.40%；进口金额为5117678美元，同比增加0.27%；平均单价为2559.09美元/吨，同比减少3.95%。2022年1-10月累计进口数量9.11万吨，同比增加44.63%；累计进口金额2.05亿美元，同比增加51.08%。从历史情况来看，10月份至次年2月份是全年进口低位，预计四季度进口量将有所下滑，不过2022年整体的进口数量或将位于五年历史相对高位，仅次于2019年。在减产背景之下，进口增加能在一定程度上补充消费者的选择，弥补消费缺口，对于偏紧的供应格局有一定缓解作用。 我国鲜苹果进口当月值：吨 2022年2018年2019年2020年2021年 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 我国鲜苹果进口累计值：吨 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：WIND卓创资讯国信期货8 2018-02 2018-06 2018-10 2019-02 2019-06 2019-10 2020-02 2020-06 2020-10 2021-02 2021-06 2021-10 2022-02 2022-06 2022-10 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 研究咨询部 Part3 第三部分 需求端情况 研究咨询部 二：需求端：产地陆续发货 山东库外收购市场虽然有少量交易，多数是直接发市场，并未入库存储。果农要价比较高，客商接受程度有限，部分客商包装自存货发市场，包装量一般。中小果交易已经远不及月初，前期从周边产区采购运回主产区的中小果尚未大量出库。陕西地区去年同期产地向市场发货不仅有库内货，而且有不少是库外货源，而今年发货多数为库内货。所以从冷库去库数据值看与去年相差不大，但是产地向终端发货总量差异明显，尤其 是低质量货源渠道差异较大。 全国冷库苹果周出库量：万吨 2018年2019年2020年2021年2022年 70 山东产区周出库量：万吨 2018年2019年2020年2021年2022年 3030 陕西产区周出库量：万吨 2018年2019年2020年2021年2022年 602525 502020 40 1515 30 201010 1055 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 000 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：卓创资讯国信期货10 三、需求端：现货市场价格 研究咨询部 山东栖霞产区冷库走货速度偏慢，客商多数包自存货补充市场，果农货交易清淡，零星成交有低价。当前库存果农纸袋富士 80以上一二级价格在4.00元/斤左右，统货价格在3.00-3.20元/斤，三级价格在2.50-3.00元/斤。 陕西咸阳乾县产区拿货客商不多，库内货源成交零星，目前果农多顺价销售，地面纸加膜70起步价格在2.30元/斤左右，膜袋75起步价格在1.50元/斤左右，冷库纸袋富士70起步价格在2.50元/斤左右，以质论价，行情偏弱运行。 现货价:苹果:纸袋80#以上红富士:山东烟台现货价:苹果:纸袋75#以上红富士:山东沂源 5.0 4.5 4.03.5 3.0 2.52.0 1.51.0 2021-01-07 2021-02-07 2021-03-07 2021-04-07 2021-05-07 2021-06-07 2021-07-07 2021-08-07 2021-09-07 2021-10-07 2021-11-07 2021-12-07 2022-01-07 2022-02-07 2022-03-07 2022-04-07 2022-05-07 2022-06-07 2022-07-07 2022-08-07 2022-09-07 2022-10-07 2022-11-07 2020-11-26 2021-01-26 2021-03-26 2021-05-26 2021-07-26 2021-09-26 2021-11-26 2022-01-26 2022-03-26 2022-05-26 2022-07-26 2022-09-26 2022-11-26 0.50.0 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 现货价:苹果:纸袋70#以上红富士:陕西咸阳现货价:苹果:纸袋70#以上红富士:陕西洛川现货价:苹果:纸袋80#以上红富士:陕西洛川 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。数据来源：中果网国信期货11 三、需求端：现货市场价格 研究咨询部 甘肃静宁产区冷库交易氛围一般，部分果农卖货心态有所转变，但受防疫管控影响，前来寻货客商不多，目前少量交易为主，成交以质论价。当前库存果农纸袋富士70起步价格在3.60-3.70元/斤，75起步价格在4.00-4.40元/斤。 山西运城临猗产区库内交易清淡，当前产区拿货客商整体偏少，多数货源处于有价无市状态，价格行情暂无明显变化。当前库存果农纸加膜80以上价格在3.00元/斤左右，75以上价格在2.70-2.80元/斤，膜袋75以上价格在2.00元/斤左右。 现货价:苹果:膜袋75#以上红富士:山西运城现货价:苹果:纸袋75#以上红富士:甘肃静宁现货价:苹果:纸袋70#以上红富士:甘肃静宁 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 2021-01-07 2021-02-07 2021-03-07 2021-04-07 2021-05-07 2021-06-07 2021-07-07 2021-08-07 2021-09-07 2021-10-07 2021-11-07 2021-12-07 2022-01-07 2022-02-07 2022-03-07 2022-04-07 2022-05-07 2022-06-07 2022-07-07 2022-08-07 2022-09-07 2022-10-07 2022-11-07 0.0 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。数据来源：中果网国信期货12 三、需求端：出口环比增加不及去年同期 研究咨询部 根据海关总署公布的数据，2022年10月我国鲜苹果出口9.39万吨，同比减少17.52%，环比增加28.45%；出口金额为1.10亿美元，同比减少23.17%；平均单价为1173.10美元/吨，同比减少6.85%。2022年1-10月我国鲜苹果累计出口数量62.42万吨，同比去年下滑25.35%，处于历史低位，出口表现不佳。从往年历史情况来看，四季度至次年1月份是全年出口高峰期，预计出口量会有一定回升。2022/23产季苹果收购价格高位运行，且果品质量表现好，大果占比较高，小果收购价格明显高于去年同期。出口成本攀升，出口低价竞争力降低，预计2023年苹果出口恢复难言乐观，偏弱概率较大。 鲜苹果出口数量：万吨 2022年2018年2019年2020年2021年 180000 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 出口数量:苹果:当月值出口数量:苹果:尼泊尔:当月值出口数量:苹果:孟加拉国:当月值出口数量:苹果:菲律宾:当月值出口数量:苹果:越南:当月值出口数量:苹果:泰国:当月值出口数量:苹果:印度尼西亚:当月值 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 2021-04 2021-05 2021-06 2021-07 2021-08 2021-09 2021-10 2021-11 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 0 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。数据来源：WIND海关总署国信期货13 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。数据来源：WIND 商务部国信期货 14 研究咨询部 三、需求端：柑橘类水果冲击苹果消费市场 本周水果价格价格变化不大，高位运行。据农业农村部公布的数据，7种重点监测水果批发价格约6.86元/公斤，环比下滑0.02元/公斤。水果价格居高将会抑制居民的消费意愿，那么在众多水果中，水果自身的竞争力显得尤为重要。柑橘上市时间集中在11月-次年3月，是主要的冬季水果。因货架期短，柑橘的销售 压力集中农历春节前后。由于柑橘类整体丰产，量大价廉，在春