加拿大：央行透明度守则审查

2022年9月 加拿大 中央银行透明度代码评审 国际货币基金组织的报告没有。22/318 这份关于加拿大的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的。它基于任务时可获得的信息 ，于2022年9月16日完成。 本报告的副本可从以下网址向公众提供 国际货币基金组织(imf)92780年出版服务的邮政信箱华盛顿特区20090电话:(202)623-7430传真:(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.org网站：http://www.imf.org价格：每份印刷本18.00美元 国际货币基金组织(imf)华盛顿特区 ©2022国际货币基金组织(imf) 加拿大 中央银行透明度代码评审 2022年9月16日 详细的审查报告 本报告是根据2022年5月国际货币基金组织加拿大混合特派团的工作编写的。国际货币基金组织中央银行透明度守则审查工作组由德米特罗·索洛哈布（MCM）领导，成员包括埃利·夏蒙（芬兰）副团长;阿萨德·库雷希（MCM）;汉斯·维宁克和因杜莱卡·托马斯（LEG）;弗恩·麦金莱和埃利亚斯·卡扎里安（基金组织外部专家）;并由国际货币基金组织货币和资本市场部监督。 制作协助由JulieVaselopulos，EvelynSchimpf和CortneyJohnson提供。 团队热烈感谢加拿大银行的董事会、高级管理层和员工提供了出色的合作，并感谢外部利益相关者和感兴趣的公众的宝贵意见和见解 。 准备的 货币和资本市场部门 内容 术语表3 执行概要4 答:主要建议7 范围和目标8方法和方法论9 的背景10 主要发现16 A.支柱我:治理的透明度16 B.支柱二、三和四：政策、业务和成果的透明度20 C.支柱V:官方关系的透明度23 当局对详细的审查报告25 盒子 1.加拿大银行的COVID-19应对措施——非凡运营12 2.环境和气候相关风险——推进加拿大银行的气候变化工作14 3.加拿大央行在中央银行数字货币方面的工作15 表 1.加拿大央行透明度概述5 2.CBT审查—加拿大银行的详细审查报告33 附录 I.加拿大银行单位和外部利益相关者名单99 2国际货币基金组织(imf) 术语表 亚足联审计和财政委员会 反洗钱/打击资助恐怖主义反洗钱/打击资助恐怖主义ATIA信息获取法小费获得信息和隐私 国际清算银行国际清算银行中银央行(bankofCanada)cbdc央行数字货币 cbt国际货币基金组织(imf)中央银行透明度的代码加拿大存款保险公司职务之机 CFEC加拿大外汇委员会CFSRG加拿大金融部门复原力小组CMHC加拿 大抵押贷款和住房公司COC行为准则 ctrf或有定期回购工具景深财政部 D-SIFI国内系统重要性金融机构EFA外汇基金账户 紧急流动性援助资格认证 epr经济发展报告erm企业风险管理 联邦航空局的财务管理行为 加拿大fcac金融消费者保护机构 ”金融机构监管委员会fmc基金管理委员会fmi金融市场基础设施 fmi-rcfmi-resolution委员会 该国国际货币基金组织的金融部门审查程序 fsb金融稳定委员会fsr金融体系审查外汇汇率 貌似我外汇干预 阿花监管机构委员会的负责人 ic信息专员 国际财务报表准则国际财务报告准则它通货膨胀目标制 谅解备忘录的谅解备忘录mpr的货币政策报告mprc货币政策审查委员会 OSFI金融机构监管办公室量化宽松 囊高级顾问委员会 srsc系统性风险监测委员会stlf站短期流动性工具 国际货币基金3 执行概要 加拿大银行（BOC）为透明度设定了高基准，得到了利益相关者的认可，从而保持了高度的信任和问责制。中国银行的透明度做法与国际货币基金组织《中央银行透明度守则》定义的扩展和全面做法大致一致（见表1）。中国银行的外部利益相关者承认这一点，他们认为中央银行是一个开放、动态和透明的公共机构。 中国银行实施先进的透明度实践，这在几个实践领域得到了证明： 中国银行正在积极使用新颖的沟通工具，例如政策沟通的分层，并努力成为一个狂热的倾听者，通过不同的方式获得对其政策和运营的反馈。 中国银行披露其金融稳定政策框架，包括目标、战略和工具，以及对金融稳定风险的全面评估。 中国银行关于紧急流动性援助（ELA）框架的透明度框架在政策、目标、条款和条件以及持续的流动性提供方面是全面的。 中国银行在与外国政府和国际组织的互动方面保持透明，披露有关其全球参与的全面信息。 中国银行对气候变化和中央银行数字货币（CBDC）等新出现的话题采取积极的立场，透明地解释它们与中国银行的法律任务和目标的关系。 随着2020年为应对COVID-19大流行带来的压力而启动大规模资产购买计划，中国银行已充分披露原因，参数和预期结果。今年，当它开始解除该计划时，它采取了相同的方法。 审查揭示的透明度差距主要归因于遗留问题由于中国银行透明度框架一直运作良好，并被证明具有弹性。特别是，治理结构透明度的关键要素已经到位，现有做法只需要充分反映（见建议1-3）。这涉及的领域包括对中行决定的司法审查范围（鉴于中行在零售支付系统方面的新权力，这一点变得尤为重要）、风险管理做法的披露、内部反洗钱/打击资助恐怖主义（AML/CFT）控制、审计机制的透明度以及更明确地定义保密参数。此外，虽然中国银行奉行灵活的汇率 制度，上一次诉诸外汇（FX）干预是在近25年前，但（与加拿大政府协调）对工具选择的理由进行额外披露将提高透明度。 4国际货币基金组织(imf) 中国央行的货币政策框架是全面、透明和可理解的，尽管在政策审议方面还有更大的透明度空间。 中国银行一直是制定货币政策沟通标准的先驱之一，为政策利率设定引入了固定的公告日期，并以清晰易懂的方式定 期发布有关其政策框架、决策和操作的信息。但鉴于透明度的动态概念和经济不确定性的加剧，中国央行可以通过提供更多关于货币政策审议和事后政策评估的信息来加强与利益相关者的关系。此外，随着中国银行最近修改了考虑更广泛的劳动力市场的任务授权，全面和连贯的沟通对中行核心目标的作用变得更加重要。 有一个空间来提高透明度在中国银行与国内金融机构的关系，同时考虑到加拿大的金融决策结构。 虽然中国银行不是负责宏观审慎政策和外汇储备管理的唯一机构，但它积极参与与多个联邦和省级当局的政策讨论和 审议。中国银行与财政部（DOF）和其他国内金融机构一起参加了各种委员会和工作组，但有关其程序的基本信息并未定期及时披露。考虑到保密义务，以及其他国内机构的参与，以及需要就提高透明度做出基于共识的决定，中国银行可以提出需要进一步披露这些委员会定期会议期间正在进行的活动和审议，从而使加拿大决策机构的外部利益相关者受益。 表1.加拿大：加拿大央行透明度概述 支柱 原则 Sub-principle 实践 核心 扩大 广告样稿。 一、治理 1.1. 法律结构 1.2. 授权 1.3. 自治 1.3.1. 机构/操作 1.3.2. 功能 1.3.3. 个人 1.3.4. 金融 1.4. 决策 1.5 风险管理 1.5.1. 风险敞口 1.5.2. 风险框架 1.6 问责制框架 1.6.1. 安排 1.6.2. 工具 1.6.3. 反腐败/COC 1.6.4. 人力资本管理 1.7. 沟通 1.7.1. 安排 1.7.2. 策略/工具 1.8. 保密 国际货币基金5 表1.加拿大：加拿大央行透明度概览（续） 支柱 原则 Sub-principle 实践 2政策 2.1. 货币政策 2.1.1. 目标/框架 2.1.2. 政策决定 2.1.3. 支持分析 2.2. 外汇管理局 2.2.1. 目标/框架 2.2.2. 政策决定 2.2.3. 支持分析 2.3. 外汇管理 2.3.1. 目标/框架 2.3.2. 政策决定 2.3.3. 支持分析 2.4. 外汇储备管理 2.4.1. 目标/框架 2.4.2. 政策决定 2.4.3. 支持分析 2.5. 宏观审慎 2.5.1. 目标/框架 2.5.2. 政策决定 2.5.3. 支持分析 2.6. 微观审慎监管 2.7. 紧急流动性援助(ELA) 2.8. 决议 2.9. FMI 2.10. 金融诚信 2.10.(一)AML/钢管监督2.10.(b)内部AML/钢管控制 2.11. 消费者保护 3操作 3.1. 货币政策 3.1.1. 仪器 3.1.2. 报道 3.1.3. 访问 3.2. 外汇管理局 3.2.1. 仪器 3.2.2. 报道 3.3. 外汇管理 3.3.1. 仪器 3.3.2. 报道 3.4. 外汇储备管理 3.4.1. 仪器 3.4.2. 报道 3.4.3. 评估 3.5. 压力测试 3.5.1. FS评估 3.5.2. 圣的方法 3.5.3. 圣覆盖 3.5.4. 使用圣结果 3.6. 宏观审慎 3.6.1. 仪器 3.6.2. 执行 3.7. 微观审慎监管 3.8. 紧急流动性援助(ELA) 3.9. 决议 3.10. FMI 3.11. 金融诚信 3.11.(一)AML/钢管监督3.11.(b)内部AML/钢管控制 3.12 消费者保护 6国际货币基金组织(imf) 表1.加拿大：加拿大央行透明度概览（完结） 支柱 原则 Sub-principle 实践 四、结果 4.1. 货币政策 4.1.1. 治理行动 4.1.2. 政策 4.1.3. 操作 4.2. 外汇管理局 4.2.1. 治理行动 4.2.2. 政策 4.2.3. 实现 4.3. 外汇管理 4.3.1. 治理行动 4.3.2. 政策 4.3.3. 操作 4.4. 外汇储备管理 4.4.1. 治理行动 4.4.2. 报告小鬼。 4.4.3. 财务业绩 4.5. 宏观审慎 4.5.1. 治理行动 4.5.2. 政策 4.6. 微观审慎监管 4.7. 濒危语言联盟 4.8. 决议 4.9. FMI 4.10. 金融诚信 4.10.(一)AML/钢管监督 4.10.(b)内部AML/钢管控制 4.11. 消费者保护 诉官方关系 5.1. 政府 5.1.1. 机构 5.1.2. 金融 5.1.3. 仪器 5.1.4. 结果 5.2. 国内机构 5.2.1. 机构 5.2.2. 仪器 5.2.3. 宏观审慎 5.2.4. 金融稳定 5.3 外国机构 5.3 5.4 其他关系 5.4.1. 表示“不适用” 表示“不实施” 答:主要建议1 1.展望未来，为中行决定的司法审查提供透明度将受益于披露有关中国银行执法权力的适用审查机制的信息，而不是其监管零售支付提供商的新职能。 2.风险偏好声明的披露和修订的风险治理将提高风险管理职能的透明度。 1请参阅附件一的详细审查表，了解原则明智的透明度建议的完整概述。 国际货币基金7 3.审计机制的透明度将受益于：（i）披露外部审计甄选和轮换政策，包括资格、独立性和遵守国际标准的标准;以及（ii）澄清内部审计职能的任务和报告结构，并公布管理其运作的章程。 4.考虑发布货币政策审议的详细摘要理事会，并加强其关于事后评价政策决定的沟通，披露备选政策情景，并提高公布的宏观经济预测的及时性和可及性。 5.促进中行金融稳定信息通过使用“通俗语言”增加其交流频率，更广泛地面向公众。 6.实施一个框架这提供了有关金融稳定措施（包括全市场特殊流动性支持）如何以及在多大程度上有助于实现中国银行恢复市场运作等目标的信息。 7.考虑披露其内部反洗钱/打击资助恐怖主义控制措施具有适当的保密和安全保障措施。 8.提高透明度框架通过披露有关中国银行参与及其在各个委员会和小组中的审议的更多信息，以及与金融稳定相关的其他联邦和省级监管机构的双边合作。 9.加强外汇干预和储备管理信息披露发布有关中国银行参与各种委员会和团体的信息，以及中国银行在外汇储备和基金管理方面的作用。在外汇干预的背景下，就工具选择的理由进行明确的沟通将提高透明度。 10