2016~2022 年全球医药交易报告解读

大浪淘金，大环境变动下的医药交易 Insight/Nov,2022 扫描二维码或点击链接，观看报告解读：https://dxy.me/5qyoxy 1..全球医药交易整体趋势 2..国内医药交易整体趋势 CONTENT 3..国内企业跨境交易（Licensein）分析 4..国内企业跨境交易（Licenseout）分析 5..总结与展望 01 全球医药交易整体趋势 交易热度近年来持续提升，2021年有所回落，2022年再次增长，交易数量与总金额有望达历史新高 -15.1% 交易数量 交易首付款总额(亿美元)统计首付款交易数量 交易总额(亿美元) 统计总金额交易数量 2,657 2,255 2,202 1,626 1,271 1,314 1,247 892 946 792 724 600 574 566 427 439 362 299 313 207 223 169 207 196 212 272 289 172 225 166 70 127 149 108 194 2016.1-2022.10全球医药交易数量及金额2016.1-2022.10全球医药交易金额Top10 2,700 2,600 2,500 2,400 2,300 2,200 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2016 2017 2018 2019 2020 交易总金额转让方 （MUSD） 受让方交易类型 交易时间-年 项目名称 21000 Immunomedics Gilead转让/收购 2020 Trodelvy 13100 MyoKardia BMS转让/收购 2020 MYK-224DanicamtivMavacamten 11700 ViforPharma Group CSL转让/收购 2021 KorsuvaVamifeport 11600 BiohavenPharmaceuti cals Pfizer转让/收购 2022 / 11600 BiohavenPharmaceuti cals Pfizer转让/收购 2022 RimegepantZavegepant 11500 AcceleronPharma MSD转让/收购 2021 REBLOZYL Sotatercept 11400 ArrayBioPharma Pfizer转让/收购 2019 BRAFTOVIMEKTOVI 8975 Galapagos Gilead合作,期权 2019 GLPG1690,GLPG1 972,allothercompounds 8500 AZ MSD合作 2017 LYNPARZA Selumetinib 8000 ArrayBioPharma Ono Pharmaceuti授权/许可cal 2017 EncorafenibBinimetinib 20212022.10 境外交易占据主流，跨境交易(Licensein)居其次；中国企业医药交易活跃度仅次于美国，居全球第二 2016.1-2022.10全球医药交易行为分类占比2016.1-2022.10全球医药交易公司总部地区 跨境交易(LicenseIn) 9.4% 跨境交易(LicenseOut) 3.9% 境内交易6.1% 中国美国 日本454 580 英国406 343 德国248 246 法国232 230 830 1,218 2,387 2,869 转让方数量受让方数量 总数：8331 韩国加拿大 瑞士 247 231 217 166 272 309 80.6% 境外交易 澳大利亚84 76 其它 712 772 交易类型以授权/许可及合作为主；近三年技术/平台的交易数量显著增多，2022年企业的转让/收购数量成倍增长 2016.1-2022.10全球医药交易类型占比2016.1-2022.10全球医药交易项目类型占比 6.5% 投资 4.2% 合作 期权 31.1% 9.2% 49.1% 授权/许可 转让/收购 药品91.3% 89.6% 90.3% 82.4% 76.1% 70.9% 70.7% 技术/平台 8.2% 9.4% 8.4% 15.3% 22.0% 26.2% 22.7% 6.7% 企业0.5%1.0%1.3%2.3%2.0%2.9% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022.10 处于临床前阶段的药品占比最高，其次为批准上市 2016.1-2022.10全球医药交易药物研发阶段 2016.1-2022.10全球医药交易药物研发阶段占比 732 临床前 临床II期 申请上市 申请临床 临床II/III期 批准上市 临床I期 临床III期 临床I/II期 临床中（分期未知） 217 641 578 163 474 480 14 84 156 120 13 79 376 125 366 35 110 94 8 286 3 34 57 2 38 13 60 4 61 20 53 3 55 24 18 13 41 12 56 62 23 23 71 6 54 34 29 30 70 866 26 42 5 46 25 63 8 44 14 26 49 6 16 14 13 188 191 102 89 111 130 144 批准上市 26.2% 临床前27.0% 申请上市 4.0% 1.7% 申请临床 4.4% 临床中（分期未知） 10.1% 3.8% 10.2% 临床I期 临床III期 0.7% 临床I/II期 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022.10 临床II/III期 11.8% 临床II期 化药交易占据了半壁江山，其中又以“申请上市/获批上市”阶段占比最高；生物制品中抗体数量最多，整体来看，以研发阶段的药品为主 2016.1-2022.10全球医药交易成分类别 临床前/申请临床 未知分期 临床I期 临床II期 临床III期 申请上市/批准上市未知 266 362 25102 638 828 237 318 190 80 109 72 119 462 化药抗体 药物发现 疫苗基因治疗细胞治疗 多肽AI技术药物递送 41 诊断用放射性药物 111 7 29 14 18 96 517 78 7 10 23 7 4712 90 4 11 16 17 406 44 45 10 23 8 335 95 484 223 抗体-暂未确定类别 13.3% 抗体类融合蛋白 8.5% 29 6 9 6 6 放射性核素偶联药物（RDC） 541 抗体偶联物（ADC） 12.2% 53.0% 单特异性抗体 22 17 9 5 其他暂未确定类别 196 37 34 11 13 11 29282395 13.0% 双特异性抗体 新冠疫情爆发后，新冠相关靶点交易后来居上，数量位居第一；Top10中，7个靶点为肿瘤相关，占据了绝对优势 2016.1-2022.10全球医药交易靶点Top10 抗肿瘤领域 SARS-CoV-2Sprotein27 HER21446 NR3C1157 3989 6922 54 102187 2586 976 PD-1 1025537 2658 VEGF 8 2 6 3 5 14 14 52 CD3 15 1 11 2 1 5 17 52 AR PD-L1CD19 3126 19 16 423 32841 36448 1352 1249 1152 临床前/申请临床未知分期 临床I期临床II期临床III期 申请上市/批准上市未知 DRD213 33324 946 新冠相关的医药交易集中在近三年，热度持续下降但依旧受到关注，变化是企业着重关注已经批准上市的药物 SARS-CoV-2Sprotein近三年交易时研发状态SARS-CoV-2Sprotein交易时研发状态为批准上市的项目 2 9 序号 转让方 受让方 交易类型 交易时间 项目名称 成分类别 1 Novavax SiegfriedHoldingAG 合作 2022/9/28 SARS-CoV-2 recombinantspikeprotein 预防性疫苗 2 阿斯利康 药明生物 合作 2022/8/4 替沙格韦单抗+西加韦单抗 单特异性抗体 3 腾盛华创 华润医药 合作 2022/7/19 安巴韦单抗-BRII-196,罗米司韦单抗 单特异性抗体 4 Moderna 武田 授权/许可 2022/5/31 Elasomeran mRNA疫苗 5 腾盛华创 国药控股 授权/许可 2022/3/30 安巴韦单抗-BRII-196,罗米司韦单抗 单特异性抗体 6ModernaAdiumPharmaS合作2022/2/22ElasomeranmRNA疫苗A 7罗氏印度西普拉制药授权/许可2021/5/5卡西瑞单抗+伊德单特异性抗体 维单抗 8 罗氏 中外制药 授权/许可 2020/12/10 卡西瑞单抗+伊德维单抗 单特异性抗体 46未知 申请上市/批准上市临床III期 临床II期临床I期未知分期 3 4 临床前/申请临床 3 8 26 7 1 5 13 5 4 20 3 5 11 2 11 2020 2021 2022.1 肿瘤是最受关注的治疗领域，抗感染、神经系统药物居二三位；近三年的数据来看，抗感染与肿瘤领域对比此前有明显的增高，内分泌、心血管、皮肤等领域有所下降 2016.1-2022.10全球医药交易成分治疗领域Top10 23.4%11.3%9.7%11.8%6.9% 抗肿瘤药物 961 977 1,1551,188 1,651 1,5311,489 22.0%9.7%11.1%11.0%10.3% 24.0%9.5%11.9%9.4%10.3% 23.1%11.4%11.1%10.8%8.6% 27.4%17.5%10.7%8.8%7.1% 28.5%13.7%12.5%10.3%7.3% 27.3%13.4%11.0%11.0%7.1% 抗感染药物神经系统药物免疫系统药物 内分泌系统和代谢药物 骨骼肌肉系统药物消化系统药物心血管系统药物皮肤疾病药物 感官系统药物 7.0% 8.9% 7.6% 8.0% 5.4% 2016 6.7% 8.4% 6.4% 8.9% 4.5% 5.5% 5.5% 6.6% 2017 8.3% 7.5% 6.8% 7.9% 2018 7.7% 7.8% 6.6% 6.2% 2019 6.4% 6.0% 5.8% 4.8% 2020 5.4% 5.5% 4.6% 6.5% 5.8% 2021 5.6% 6.4% 6.6% 5.2% 6.3% 2022.10 02 国内医药交易整体趋势 交易数量和金额在2016-2021年来持续提升，2021年到达顶峰，2022年有回落的趋势 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 交易数量 交易首付款总额(亿美元)统计首付款交易数量 交易总额(亿美元) 统计总金额交易数量 356 330 335 291 187 192 199 166 138 131 135 99 8385 89 92 75 100 69 61 44 3848 19 50 36 4 20 17 30 7 6 4 14 13 0 2016.1-2022.10中国医药交易数量及金额 2016.1-2022.10中国医药交易金额Top10 交易总金额 （MUSD） 转让方 受让方 交易类型 交易时间-年 项目名称 4000 Ab