2022年中国资产数字化与融资服务行业概览

摘要 资产数字化与融资服务—— 顶层设计不断强化，让利小微企业 高效破解小微企业融资难题 近年来国家不断强化顶层设计，出台多项政策推动普惠金融体系建设，高度重视利用多样化的金融科技手段来推进数字普惠金融规范可持续发展，我国小微企业贷款规模不断扩大，数字普惠金融基础设施建设不断完善，为资产数字化与融资服务行业提供良好的发展基础和市场空间。 近年来我国不断完善多层次直接融资服务体系，普 惠金融、小微经济、实体经济成关键词，国家出台 供需两端高需求促使行业成长 多项政策扶持中小企业和个体工商户发展，多家银 我国小微企业融资需求旺盛，主要集中在长尾端，呈“小额高频”的特点，对于传统金融机构而言，需投入的成本与收益难成正比，较难覆盖数量庞大的小微企业，而银行往往面临利润空间小、风险成本高等问题，在国家推动普惠金融蓬勃发展的大环境下，金融科技融资服务平台为资金流供需两端提供解决路径。 行大力推进普惠金融业务。然而，小微企业融资难、 融资贵是普惠金融发展的重要阻碍，如何有效地为 小微企业提供信贷融资服务以支持其发展是银行等 行业建设将进一步加强 金融机构的重要议题。随着科技在金融领域应用的 目前，我国资产数字化与融资服务行业在数据隐私与安全、信用信息体系建设、安全可控的硬件软件设备和专业人才储备四个维度面临一定的挑战，未来，我国将进一步完善数字金融技术标准体系、强化数字化核心技术能力，加强数据隐私保护力度，继续提升小微企业数字化覆盖率，挖掘数字融资市场。 不断加深，依托新技术的资产数字化与融资服务平 台连接资金流两端，有效解决信息不对称问题，破 解小微企业融资难题。 名词解释 中国资产数字化与融资服务——行业综述 定义与模式 发展历程 基本信息介绍-资产数字化 基本信息介绍-小微企业简况 发展现状 定义与模式 资产数字化与融资服务双向赋能资金流两端，为小微企业提供庞大的资金源及个性化的融资方式，同时也为投资、借贷机构提供数字化小微信贷解决方案和优质的标的企业 资产数字化与融资服务定义与基本模式 资产数字化与融资服务基本模式 资金供给方 描述 q 银行等金融机构在发展普惠金融、支持小微企业融资方面起到重要作用，小微企业信贷利率的构成中风险溢价和业务成本非常重要，需要金融机构准确判断小微企业的违约率，对风险准确定价，而为了减少信息不对称，金融机构需要用大量成本来获取和处理信息，小微信贷业务的关键在于如何以合理的成本来较为准确的判断预期损失率 庞大资金源和新型融资方式 小微信贷数字解决方案 资金流向方式一：间接供应由平台输出至需求端企业 资金流向方式二：直接供应，平台仅提供解决方案 小微信贷服务 大数据平台 精准获客 数字风控 智能运营 资产合规 资产改造 资金需求方 描述 q资产数字化与融资服务指利用物联网、区块链、人工智能等底层技术，搭建适配多场景、多流程小微贷款业务的系统平台，通过对小微企业传统资产进行智能化、合规化改造，将信息接入平台，为小微企业提供新型资金渠道； q 我国小微企业融资需求旺盛，但由于供需双方存在信息不对称问题，在申请贷款时普遍面临办理门槛高、申请周期长等融资难题 同时，平台高效智能的实时分析、监控、预警运营数据，有效改善信息不对称问题，为供给端投资、借贷机构筛选并触及优质的标的企业，提升小微信贷业务能力。 发展历程 在全面发展普惠金融大背景下，我国资产数字化与融资服务行业伴随科技进步而不断发展，多样化金融科技赋能小微融资，行业现已进入高速发展期 资产数字化与融资服务行业发展历程 2013 2016 2018 2021 中共十八届三中全会正式提出发展普惠金融 进入数字普惠金融阶段 监管趋严促使行业迅速发展 技术日渐完善为资产数字化与融资服务行业进一步发展提供坚实基础 G20杭州峰会发布国际社会普惠金融领域的首个高级别指引性文件《G20数字普惠金融高级原则》 P2P、蚂蚁金服暴雷等事件导致监管力度加强，行业逐渐走向发展新阶段 《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中普惠金融第一次作为一项国策而被提出 大数据、云计算、区块链、人工智能等底层技术不断进步，为行业持续稳定发展打下坚实基础 2015 2017 2020 2022 多方驱动行业进入高速发展期 资产数字化与融资服务行业正式起步手机银行、互联网信贷、互联网个人理财等被广泛应用，数字化金融观念普及度高，资产数字化与融资服务行业起步 明确普惠金融的定义 国务院发布《推进普惠金融发展规划(2016-2020)》明确普惠金融定义 新冠疫情冲击小微企业行业市场扩张新冠疫情爆发使消费企业融资需求高涨，各类金融机构不断强化资金流供给侧支撑 在政府引导、市场驱动和技术推动下，资产数字化和融资服务行业迎来高速发展期 数字普惠金融 普惠金融 多样化金融科技赋能小微融资 基本信息介绍-资产数字化 资产数字化是指将实体资产通过区块链、大数据、云计算等多种技术手段转化为虚拟世界的二进制数字的过程，可有效改善实物资产的价值交换过程，使交易更具便捷性与安全性，同时可降低交易成本 资产数字化及融资服务基本信息介绍 资产数字化过程 多种技术支持 金融机构等 q资产数字化指将企业各类实物资产的信息、权属和价值一比一映射到区块链平台上，来记录资产的信息、产权和流转，强化大数据信用机制，对数字资产进行加密记录并存储。 互联网 区块链 大数据 云计算 个人 资金需求端 资金供给端 交易过程 在数字金融时代，公私钥体系对传统的账户体系构成巨大挑战，确权不再必须通过账户体系完成。用户可通过数字身份，对拥有的资产进行登记，经分布式网络中的所有用户的一致认可后，完成数字资产的初始确认。 低成本 便捷性 安全性 其他投资方 小微企业 实现资金融通 确权 资产数字化助力融资服务过程 资产的底层信息同步数字化，并随时间自动更新，信息披露的效率和真实性大幅提高，底层资产的自主流动性随之增加。信息披露机制的自动化、透明化，降低了市场参与者的信息搜寻成本，对中小融资者更为友好。 资产原生信息数字化 q为更好地解决小微企业融资难问题，普惠金融板块使用日益成熟的数据技术，借助区块链、互联网等多种技术手段将小微企业的客户管理、进销存数据、上下游合作伙伴等交易信息、商户的运营信息数字化，让金融机构、银行等小微信贷服务提供机构可以更好的进行风险控制，有效降低信息不对称问题，为个人和小微企业等融资困难群体提供便捷、安全且低成本的资金融通服务。 交易双方可以将事前约定的合同条款写入智能合约，待条件触发时自动实现资产的交割和转移，交易流程无需第三方介入，可有效降低监督成本。 智能合约 基本信息介绍-小微企业简况 小微企业是我国经济的重要组成部分，为我国经济发展作出重要贡献，但受自身特征限制，在受新冠疫情冲击的经济环境下，我国小微企业面临着较大的经营危机以及流动性风险 资产数字化与融资服务发展简况 小微企业对我国经济发展的重要意义 银行主要以抵押担保作为贷款方式，在受新冠疫情影响的经济下行区间，通过信用担保获取贷款的可能性大大降低，小微企业受到资金、设备匮乏的限制，固定资产还是流动资产存量都相对较少，银行等金融机构青睐的房产等更为不足，较难迎合银行的贷款偏好获取资金。 税收贡献 GDP贡献 技术创新成果 城镇劳动就业 多数创立之初的小微企业无法形成一套科学的、制度化的管理体制，缺乏健全的财务管理体系，内部资金调度能力较弱，缺乏严密的资金使用计划，资本周转效率较低，在存货管理和债权债务等方面缺乏内部控制，易忽视现金流管理，形成较大的财务压力。 q小微企业作为我国经济的“毛细血管”，贡献了我国超过50%的税收和60%以上的GDP、拥有占比超70%的技术创新成果，同时，小微企业是解决我国民生就业的主力军，带动80%以上的城镇劳动就业，是我国经济的重要组成部分。 目前我国的小微企业普遍科学技术水平不高，对科技创新活动的支持力度小，且数字化应用水平仍需提高，地区分布不均衡。受资金匮乏限制，小微企业难以聘请到高级人才，以致于小微企业普遍经营管理理念落后，风险抵御能力弱。 发展现状 近年来国家不断强化顶层设计、推动普惠金融体系建设，大力支持小微企业发展，小微企业贷款规模不断扩大，数字普惠金融基础设施建设不断完善，为资产数字化与融资服务行业提供良好的发展基础和市场空间 发展现状分析 强化顶层设计让利小微企业 我国财政部、银保监等部门在降低小微企业融资成本方面多措并举，引导民营和小微企业融资利率下行，按照商业可持续、保本微利的原则，将银行业和金融机构贷款利率保持在合理水平，并配合以减免信贷相关费用等形式，让利小微企业。 贷款担保优惠 利率优惠 居民互联网普及率和应用规模不断提高 金融数字身份认证试点逐步拓展 数字支付业务逐步下沉 个人征信体系日益完善 降低贷款门槛 加快贷款速度 普惠金融监测维度数字化特征明显 普惠金融政策扶持力度加大 中国普惠型小微企业贷款规模，2021Q1-2022Q2 q小微企业受自身条件限制，在融资方面存在抵押品不足、信用资质差、信息不对称、生命周期短等问题，对此财政部、银保监等部门出台多项普惠金融政策助力小微企业健康发展。我国银行业金融机构普惠型小微企业贷款规模持续增长，截至2022年第二季度，普惠型小微企业贷款余额21.77万亿元人民币，较上一季度增长5.68%，较去年同期增速22.64%。 单位：【万亿元人民币】 0.09 0.08 0.07 0.06 0.05 5.68% 5.59% 8.02% 4.11% 0.04 0.03 0.02 0.01 0 3.19% q但仅依靠银行业金融机构在短时间内较难满足小微企业和个体经营者的的普惠金融需求，近年来我国积极布局普惠金融数字化，利用多样化的金融科技手段赋能小微企业融资，使得资产数字化与融资服务平台拥有明朗的发展前景。 2021Q1 2021Q2 2021Q3规模 2021Q4 增速 2022Q1 2022Q2 中国资产数字化与融资服务——产业链 产业链总览 产业链上游 产业链中游—服务流程 产业链中游—参与者比较 产业链下游 产业链总览 我国资产数字化与融资服务行业产业链上游包括基础设施和技术服务提供商，中游为各类资产数字化与融资服务提供者，下游为资金供给端与需求端企业参与者 资产数字化与融资服务产业链总览 产业链上游 产业链中游 产业链下游 基础设施和技术服务提供商 资产数字化与融资服务提供者 应用单位 金融科技数字化融资处理平台 资金供给端 大数据 云计算 城投公司 银行 区块链 人工智能 非银金融机构 上市公司 小微企业旺盛的融资需求，催生出多样化的金融科技融资处理平台，为小微企业提供传统融资渠道之外的融资机会 硬件设备 基础协议 资金需求端 银行小微信贷部门 智能合约 信息安全 小型企业 微型企业与个体经营者 第四次全国经济普查显示我国中小微企业占比 设立小微企业专项部门，完善小微企业融资支持机制，以满足小微企业财务需求依托互联网技术的广泛应用，我国银行业持续创新中小企业的金融模式，拓展更加丰富的金融渠道 85.3% 13.2% 1.3% 中型 小型 微型 产业链上游 资产数字化与融资服务主要应用大数据、区块链、云计算、人工智能等底层技术，技术服务提供方通过自身的技术能力，向金融机构和金融科技公司进行技术输出与合作 上游分析 以新处理模式对大量多样的数据集合进行捕捉、管理和处理，使之成为具备更强的决策力、洞察力和流程优化能力的生产资料。 区块链分布式共享记账机制，具有去中心化、不可篡改、匿名性等特点，符合金融行业对数据安全、交易真实、隐私保密等业务诉求。 区块链 大数