【开源研究12月金股推荐】【开源机械】宇环数控国内稀缺的

【开源研究12月金股推荐】 【开源机械】宇环数控 国内稀缺的高端数控机床研发制造企业，专注金属和非金属材料的精密磨削和切磨设备，业绩增量来自三方面： （1）果链增量：苹果链代工厂产能加速由台系向大陆系转移，带来新增设备需求；国内代工新势力获得玻璃盖板订单，其中研磨抛光设备2-3 千台潜在需求；2023年新机型或采用钛合金有望带来新一轮设备大更新。 （2）新能车增量：为比亚迪新能源汽车提供设备用于打磨中控屏、门把手、后视镜及阀片等部件，增速翻倍。 （3）半导体增量：有望为比亚迪半导体提供IGBT研磨设备，用于晶圆减薄等环节。 【开源机械】信捷电气 1、公司产品有壁垒。 PLC是运动控制系统的大脑，研发难度大、客户切换成本高、毛利率水平高。公司是国产小型PLC龙头，铸就了较高的壁垒。 2、公司业绩有支撑，以PLC 带动伺服技术路径有优势、业绩持续兑现。 预计未来业绩潜在增长点：下游需求复苏；市场份额提升；横向开拓光伏等新领域；产品方面向中型PLC 进军；驱动及整体解决方案等增长。 3、估值有空间。 目前公司估值明显低于可比公司平均估值。 【开源电新】快可电子 光伏连接器与光伏接线盒领军企业。 公司在光伏连接器环节掌握了包括高精密模具开发、模具热流道技术、金属件插针插套冲压和关键材料处理等在内的多项核心技术，产品性能已接近行业标杆史陶比尔 MC连接器水平。 根据公司问询函披露截至2021H1，其光伏连接器在天合光能和晶澳科技中的份额分别高达77.3%与 49.2%，得到了天合和晶澳的大范围推广。 公司有望凭借自身在光伏连接器的优势带动其光伏接线盒的销量。 【开源电新】鹏辉能源 最早一批进入储能的电池企业，2019年起战略聚焦储能，2021 年实现全球储能电池出货量第二，公司户储电芯产能全球前二，已成为户储集成商的首选供应商，目前在手订单充裕，2022年合计含在建储能产能超 15GWh。 同时在大型储能电池客户有阳光电源、三峡电能、中节能、智光电气、天合光能、特变电工等。储能业务收入占比从2020年的18%上升至 2022H1的50%，公司远期规划储能业务收入占比达到80%。 【开源中小盘】奥普特 国内机器视觉的龙头，在上游光源、镜头、相机、视觉分析软件以及中游的整体解决方案实现了技术突破，并且实现了和下游龙头客户的绑定。在下游新应用领域驱动以及高性价比和本土化服务优势的带动下，公司将充分受益国产替代的加速。 【开源计算机】中亦科技 信创服务领军，专注数据库、操作系统、存储等IT基础架构，提供运维服务及智能运维产品。 2022Q3 业绩高增长，未来有望受益金融信创行业景气度提升。 【开源计算机】高凌信息 国内军用电信网通信设备龙头和网络内容安全领域核心供应商，有望受益军队IMS网络建设带来的增长机会。股权激励和增持落地，行业景气度有望加速。 【开源医药】国际医学 两家医院在当地已经建立较好口碑，公司自身优势不变：高新医院为高新区唯一一家三甲医院，运营20 年，已建立品牌认知；中心医院为当地规模最大的综合医院，且拥有地铁开通、JCI认证通过、医生队伍持续扩大、学科建设实力更强等明显优势。 11-12 月为经营旺季，床位加速爬坡有望实现收入和利润端的双重提升。 IVF牌照获批，康复医院预计年底前开业，由此加大消费医疗布局，提升盈利能力天花板。 【开源社服】米奥会展 疫情反复和防疫政策优化，出行次成为核心关注点。 米奥会展业务因属于出入境商旅业务，恢复确定性强，2022Q2/2022Q3 已初步证明，2022Q4为经营旺季，同时公司疫情期间完成了两笔收购，成长性亦较为明显。 【开源传媒互联网】腾讯控股 随版号重新开始发放与加强出海布局，国内外游戏有望加速上线，带动游戏业务重回增长。 随疫情影响逐渐消退，广告需求于下半年有望持续回暖，同时视频号 Q2总播放量同比增长超200%，并于7 月推出信息流广告，商业化进程进一步加快，或成为广告业务重要驱动力。 数字支付及云服务空间仍广阔，随着公司持续优化ToB 端收入结构并加大科技投入，金科企服业务或成为公司新的增长引擎。