铁矿石期权周报：矿价偏强运行 期权隐波下降

 注：本报告成交持仓数据为单边计算。 CONTENTS 1.1标的行情回顾 1.2期权行情回顾 1.3期权策略推荐 本周普氏62%指数偏强震荡，周线收于99.8美元/吨，周环比上涨5%；DCE 铁矿石反弹上行，指数周线收于719元/吨，周环比上涨7%。 铁矿石期权本周日均成交153847手，环比下降；总持仓量213522手， 环比下降。 I2301系列期权日均成交57266手，环比下降；周末总持仓量171592 手，环比上升；持仓量PCR值上升，最新值为1.09。 本周铁矿石主连短期历史波动率上升，主力合约系列期权隐含波动率下降，最新值为39.7%。 从期限结构来看，当前铁矿石主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为45%，低于均值水平。 澳巴主流发运回升偏慢。高炉持续增产，钢厂补库力度仍弱。铁矿到港量大降，港存明显下降。人民币贬值也对矿价有明显支撑。矿价仍有反弹空间，期权隐波下降，卖出看跌期权为主。                     公司地址：湖北省武汉市江汉区新华路218号销售热线：15172542213（江经理） 公司网站：www.mfc.com.cn 产业研究中心：公众号meyqhyjy